Pergunta:

Oi Zé, obrigada pelo trabalho esclarecedor!!! Já ouvi uma estratégia sobre como diminuir o pagamento de imposto, mas é algo pouco comentado e gostaria de confirmar. Suponha que tenho 100 ações de VALE3 a preço-médio R$ 71,00. E venda no dia de ex-dividendos por R$ 68,00. Eu tenho um prejuízo de R$ 300,00. Porém, isso entrou vai entrar como dividendo. Esses R$ 300,00 posso contabilizar como prejuízo no IRPF? (supondo que houve somente esta operação no mês para simplificar). Ou tenho que considerar o valor que será pago em dividendos para compor no preço-médio do lucro / prejuízo com a venda?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Fabiola ? 🙂

Sim ! Tem bastante gente que usa essa estratégia. Muitos são os que dizem que esta é a real serventia dos dividendos. 😉

A ideia é justamente essa: você tem a ação, com PM de R$71, e vende sua posição no dia em que a ação fica ex. (digamos uma distribuição de R$3)

Neste caso você venderia a sua ação por R$68, tendo uma perda (contábil) de R$3. Porém, os mesmos R$3 entrarão no seu bolso por causa da distribuição do dividendo. No final das contas você permanecerá com os R$71. (R$68 da ação + R$3 em dinheiro do dividendo)

Você não apenas pode contabilizar esta perda de R$300, como deve. 🙂

O valor recebido na forma de dividendo deve ser “ignorado”, pois os dividendos são isentos de IR. (se fosse um JCP seria “a mesma coisa”, pois o IR do JCP incide na fonte)

Então, no final das contas, você tem uma perda contábil, mas financeiramente falando fica tudo na mesma. 😉

Aqui no Clube tenho um post onde falo sobre esse tema. Dê uma olhada:

– Como pagar menos Imposto de Renda no investimento em ações ? (LEGALMENTE !!!)

Espero ter te ajudado. 🙂

Abraços !

Pergunta:

Boa tarde , pode tirar uma dúvida sobre opções

Quando faço ( daytrade ou swing trade) em opções fico com obrigações de lancador para o vencimento

Pois ( comprei ) opções e (vendi) posteriormente , como vendi posteriormente fico com obrigações para honrar no vencimento

Se puder responder seria grato

Resposta:

Opa ! Tudo certo Leandro ? 🙂

Não, você não ficará com nenhuma obrigação neste caso. E isso é algo bem simples de entender:

– Só possui obrigações, aquele que lança uma Opção. (na linguagem mais direta possível, aquele que está vendido em uma Opção)

Quem compra uma Opção, e em seguida faz a venda da mesma, está na verdade apenas revendendo aquilo que já possui. Está somente encerrando uma operação já existente. 😉

O lançador é aquele que vende o que não tem. Ele começa uma operação, do zero, sem ter a Opção em carteira, vendendo ela, passando a ficar vendido nesta Opção. (na custódia aparece, literalmente, como uma posição negativa em carteira)

Então, fique tranquilo. Ao revender a Opção, seja no daytrade, seja no swing trade, você estará apenas encerrando, zerando uma operação.

Além disso, quem começa a operação através de uma compra, tem apenas direitos atrelados a ela. 🙂

Vou indicar uma série de artigos já publicados aqui no Clube, que certamente irão te auxiliar a compreender melhor esta dinâmica.

Leituras sugeridas:

– Quem é o lançador de Opções ?
– Direitos e Obrigações de quem Compra ou Vende uma Opção
– Zerar uma posição em Opções me traz alguma obrigação ?
– Só quem vende uma Opção descoberta é considerado um “lançador” ?
– Terei alguma responsabilidade se vender uma opção que tenho em carteira ?
– “Zé, qual a diferença de zerar posição e vender (lançar) ?”

Espero ter te ajudado ! 😀

O tema te interessa ? Você tem vontade de investir com Opções ? Te convido a conhecer o Double PUT Double CALL, o meu curso de Opções ! Será um prazer lhe ajudar neste processo de aprendizado !!

Abraços !

E a B3 bateu o martelo ! Temos a data inicial para os vencimentos semanais de Opções. 🙂

Um dos momentos mais esperados dos últimos tempos, o início dos vencimento semanal de Opções na B3 pode trazer uma gama de oportunidades para quem costuma trabalhar com Opções. Sejam os que as usam de forma especulativa, seja para aqueles que as usam para rentabilizar sua carteira de ações. 😉

Na semana passada a B3 anunciou que teremos a negociação dos contratos semanais de Opções a partir do dia 29 de janeiro de 2024. (sim, eles haviam prometido para 2023, mas tudo bem …)

Então, o que já sabemos sobre o vencimento semanal de Opções neste momento ?

Eles ocorrerão todas as semanas, na sexta-feira, exceto na 3ª sexta-feira do mês.

“Mas Zé, por que não teremos vencimento na 3ª sexta ?“

Simples: nela teremos o vencimento dos contratos “tradicionais” de Opções. 😉

Então, teremos vencimentos todas as semanas. Porém, as de vencimento semanal, “pularão” a semana da terceira sexta-feira do mês.

Na verdade, esta informação já era de conhecimento prévio. Na ocasião em que a B3 informou sobre a formação do ticker das Opções semanais, esta regra já havia ficado “implícita”. E por falar no ticker delas …

Mantiveram o formato padrão (já tradicional) das Opções. Porém incluíram um novo campo no ticker. Nele (o Wn), será apresentada a semana do mês em que ocorrerá o vencimento:

W1 = 1ª semana
W2 = 2ª semana
W4 = 4ª semana
W5 = 5ª semana

Como pode ser visto, não temos um W3, o que já sugeria a inexistência do vencimento naquela semana.

ps: sim, eu confesso que não entendo o motivo de terem escolhido um formato em inglês para a identificação da semana. Ao invés do w, deveriam ter usado o s …

Neste primeiro momento, os principais ativos deste “novo Mercado” serão: PETR4, VALE3 e BOVA11. Natural, afinal de contas já são as principais no Mercado de Opções atual. 😉

E por “principais”, entenda que estes 3 ativos não terão a presença de um Formador de Mercado atuando na geração de liquidez para eles.

“Serão apenas estes 3 sendo negociados inicialmente, Zé ?“

Não. Eles serão os principais. Neste primeiro momento teremos Opções semanais de:

PETR4, VALE3, BOVA11, BOVV11, BBAS3, VIIA3, MGLU3, ITUB4, BBDC4, B3SA3, ABEV3, SUZB3, GGBR4, HAPV3, NTCO3. 15 ativos sendo representados no lançamento. 🙂

“Mas Zé, poderei solicitar a abertura de novos ativos ?“

Sim, poderá. Mas apenas no futuro … Neste momento, apenas estes 15 ativos serão negociados.

“E o operacional delas, como será feito, Zé ?“

Da mesma forma que fazemos com as Opções tradicionais atualmente. As de vencimento mensal.

Outra regra que se mantém intacta é em relação aos tipos de Opção:

CALL – americano e europeu

PUT – europeu

O que eu acho da mudança ?

Como não podia deixar de ser, a primeira pergunta que praticamente todos os que entraram em contato comigo, foi: e a liquidez disso ?

Por ser uma coisa nova, a liquidez inicial provavelmente não será uma Brastemp … Do mesmo jeito que o das Opções de BDR ainda não o são. 

É preciso dar um tempo para que o Mercado vá se adaptando às novidades. 

Mas digo que esta pergunta “não é inédita” … Já vi ela ocorrendo em outros Carnavais.

No começo dos anos 2000 a Bovespa nos oferecia apenas vencimentos bimestrais de Opções. Sim ! E com uma liquidez infinitamente menor do que a que temos hoje …

Em um determinado momento, surgiu a notícia de que mudaríamos de vencimentos que ocorriam de 2 em 2 meses, para um período menor, com vencimentos todos os meses. Qual foi a pergunta que todos fizeram ?

“Mas e a liquidez ? O mercado brasileiro comportará vencimentos mensais de Opções ? O bimestral já não é essas coisas, quando comparado com os mercados externos ! Provavelmente teremos problemas … A Bovespa está dando um tiro no pé ! blá blá blá”

Sim, o mesmo papo que vemos hoje ! 

O desfecho daquela história você vê atualmente: um mercado de Opções crescendo mais e mais !

Cresceu tanto, que até a entrada do vencimento semanal está ocorrendo. 

Então, o que eu acho ? Acredito que num primeiro momento veremos um mercado engatinhando, ganhando corpo aos poucos. Até um momento onde teremos algo tão grande quando o atual. 

“Mas Zé, não achas que as mensais perderão liquidez ?”

Sim, provavelmente teremos a migração de alguma liquidez do mensal para o semanal … Mas provavelmente será no mensal onde as principais operações permanecerão ocorrendo. E não, não acho que isso venho a mudar alguma coisa no vencimento padrão. 🙂

Mas será que é só isso ?

Olha … ainda tem algum tempo até o início, então sim, alguma novidade pode surgir até lá.

Mas fique tranquilo ! Se aparecer alguma coisa, eu trarei para você. 😉

Pergunta:

Minha dúvida é para onde vai o dinheiro depositado para a compra de uma ação? Deposito o dinheiro na corretora, escolho a ação a comprar e compro. O dinheiro que eu tinha na corretora, virou ação. Este dinheiro, fica guardado onde? Na corretora ou vai para algum lugar? Se a corretora falir? Perdi tudo?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Celso ? 🙂

Resposta mais do que direta: no bolso de quem te vendeu a ação. 😀

Sim, a compra de uma ação, nada mais é do que do que uma operação de compra e venda de um “título”. Quando você compra uma ação, você a está comprando de alguém. Este alguém pode ser uma pessoa que havia comprado recentemente, um dos sócios fundadores da empresa, ou a empresa propriamente dita. (num aumento de capital, por exemplo)

De forma simples, pense na hora que você vai em uma padaria e compra um pão. O seu dinheiro, usado na compra do pão, passa para o bolso do padeiro. Correto ? 🙂

De novo: você comprou algo de alguém. O dinheiro vai para essa pessoa que possuía a ação antes de você.

Já sobre a parte final da dúvida, se a corretora falir, “não tem problema”. A ação é sua, ela está no teu nome. Se a corretora falir, você precisará apenas escolher uma nova corretora e levar as suas ações para ela. Sim, é um procedimento simples.

“Ah, mas e se o antigo dono da ação, que recebeu o meu dinheiro, estiver em uma corretora que quebrou, antes dele sacar o dinheiro que recebeu ao me vender a ação ?”

Ele também pode ficar “tranquilo”. (desta vez em uma proporção ~um pouco menor)

Existe uma ferramenta no mercado, semelhante ao FGC (Fundo Garantidor de Crédito), o MRP (Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos) que protege até R$120 mil. Então, até esse valor, o dinheiro originado da venda de uma ação está protegido. 😉

Espero ter te ajudado. 🙂

Atualização:

– O “FGC” da Bolsa aumentou !

Abraços !

Antes de qualquer coisa, me responda: Você já teve problemas com o uso do STOP em suas operações bolsa ?

Que tipo de problema ? Colocar no lugar errado, seja muito perto do lugar “certo”, ou muito longe dele. Ou o pior caso: Não ter usado …

Você pode ter certeza, não foi o único que já enfrentou esse problema. Sim, generalizei a resposta, contando com 100% de respostas positivas à pergunta anterior. Por quê ? Porque 100% dos investidores já tiveram problemas ao usar o STOP. Se disser que nunca teve esse problema, me desculpe, você está mentindo. 🙂

O STOP é uma das ferramentas mais úteis para o investidor em bolsa, uma das mais úteis e ao mesmo tempo mais controversas. Útil pois salva seu capital e controversa pois não existe uma forma única de usa-la, existem tantas variações quanto for possível imaginar. Alguns colocam x% abaixo do valor de compra, outros um mesmo tanto em R$ … Outros colocam este percentual ou valor abaixo (ou acima) de um suporte/resistência. Ainda existem os que usam ferramentas de análise técnica para melhor posicionar. São tantas maneiras que é melhor eu não começar a tentar relaciona-las.

Um STOP mal colocado …

Sim, um STOP mal colocado pode trazer muita dor de cabeça. Seja por ter sido colocado muito abaixo de um suporte (ou acima de uma resistência), ou por ter sido usado de maneira precipitada …

Colocado muito longe do ponto “certo” é um prejuízo maior do que era para ter sido … Colocado antes da hora, é um prejuízo que poderia ser um lucro. Qual dos dois é pior ? Difícil de responder … perder dinheiro é sempre ruim.

O pior erro do STOP …

… é não ter sido usado. Sim, sem dúvida alguma esta é a pior forma de usar esta ferramenta: Não usando-a. É a pior, a que traz mais prejuízo, a que mais dá raiva – mas rivaliza com o STOP antes da hora, a que mais dói.

Quer ver “dor de corno” maior do que aquela que dá depois de o mercado ter realmente ido contra a sua expectativa e você pensa: “Ah se eu tivesse usado o STOP naquele momento …”

Normalmente ele é mais indicado para quem usa a análise gráfica … mas tenho minhas dúvidas se não é indicado para todos os tipos de analistas. Cada um no seu tempo gráfico, mas com possibilidades de uso bem claras.

Mas quem é o culpado ?

Agora, você quer saber quem é o verdadeiro culpado pelos erros e problemas causados por um STOP mal (ou não) acionado ? VOCÊ ! Única e exclusivamente você !! (tá tá … pode ter dado erro na hora de passar a ordem ou qualquer coisa parecida … mas a priori a culpa é sua !)

Sabe aquele STOP que havia sido pré definido e não foi acionado ?
– “Rompendo tal ponto eu stopo essa operação”

??!!??

Ele já havia sido cadastrado na hora em que a operação foi montada ou você ficou de aciona-lo na hora que viesse a acontecer ? Se ele não foi acionado na hora planejada tenho quase certeza que foi porque você ficou com a segunda opção … estou certo ?

Sabe o que aconteceu ? Seu emocional falou mais alto nessa hora. Foi ele quem disse: “Espera mais um pouco … o mercado vai virar e a sua posição vai se tornar vencedora.” Não foi ?

O emocional é o seu maior inimigo na hora de operar. Na grande maioria das vezes é ele quem te dá uma rasteira … não são nem os tubas nem qualquer outra pessoa … é você mesmo.

Ele é quem te faz achar que está sempre certo. É ele que sempre te dá esperança para achar que todo o resto está errado, e você, como sempre, certo. É ele que te faz achar que mesmo contra sua posição, mostrar que tende a continuar contra, o mercado mudará de rumo e te trará lucro.

Como fugir desse erro ?

Se esse é o seu caso – e digo que é o meu … – a melhor alternativa talvez seja o uso de um STOP automático. Para quem usa Home Broker isso é mais fácil, pois já pode definir logo no início da operação. Para quem opera via telefone … já é um pouco mais complicado. Deixando o acionamento do STOP em modo automático você não será sabotado pela emoção, pois ela normalmente está pouco presente na hora em que tomamos a decisão de iniciar um trade. Normalmente ela aparece quando o negócio já está “dando errado”.

Lembre-se: Quanto menos emocional, e mais racional, for o seu método operacional, maior a chance de lucros.

Pode ter certeza. 😉