E a B3 bateu o martelo ! Temos a data inicial para os vencimentos semanais de Opções. 🙂

Um dos momentos mais esperados dos últimos tempos, o início dos vencimento semanal de Opções na B3 pode trazer uma gama de oportunidades para quem costuma trabalhar com Opções. Sejam os que as usam de forma especulativa, seja para aqueles que as usam para rentabilizar sua carteira de ações. 😉

Na semana passada a B3 anunciou que teremos a negociação dos contratos semanais de Opções a partir do dia 29 de janeiro de 2024. (sim, eles haviam prometido para 2023, mas tudo bem …)

Então, o que já sabemos sobre o vencimento semanal de Opções neste momento ?

Eles ocorrerão todas as semanas, na sexta-feira, exceto na 3ª sexta-feira do mês.

“Mas Zé, por que não teremos vencimento na 3ª sexta ?“

Simples: nela teremos o vencimento dos contratos “tradicionais” de Opções. 😉

Então, teremos vencimentos todas as semanas. Porém, as de vencimento semanal, “pularão” a semana da terceira sexta-feira do mês.

Na verdade, esta informação já era de conhecimento prévio. Na ocasião em que a B3 informou sobre a formação do ticker das Opções semanais, esta regra já havia ficado “implícita”. E por falar no ticker delas …

Mantiveram o formato padrão (já tradicional) das Opções. Porém incluíram um novo campo no ticker. Nele (o Wn), será apresentada a semana do mês em que ocorrerá o vencimento:

W1 = 1ª semana
W2 = 2ª semana
W4 = 4ª semana
W5 = 5ª semana

Como pode ser visto, não temos um W3, o que já sugeria a inexistência do vencimento naquela semana.

ps: sim, eu confesso que não entendo o motivo de terem escolhido um formato em inglês para a identificação da semana. Ao invés do w, deveriam ter usado o s …

Neste primeiro momento, os principais ativos deste “novo Mercado” serão: PETR4, VALE3 e BOVA11. Natural, afinal de contas já são as principais no Mercado de Opções atual. 😉

E por “principais”, entenda que estes 3 ativos não terão a presença de um Formador de Mercado atuando na geração de liquidez para eles.

“Serão apenas estes 3 sendo negociados inicialmente, Zé ?“

Não. Eles serão os principais. Neste primeiro momento teremos Opções semanais de:

PETR4, VALE3, BOVA11, BOVV11, BBAS3, VIIA3, MGLU3, ITUB4, BBDC4, B3SA3, ABEV3, SUZB3, GGBR4, HAPV3, NTCO3. 15 ativos sendo representados no lançamento. 🙂

“Mas Zé, poderei solicitar a abertura de novos ativos ?“

Sim, poderá. Mas apenas no futuro … Neste momento, apenas estes 15 ativos serão negociados.

“E o operacional delas, como será feito, Zé ?“

Da mesma forma que fazemos com as Opções tradicionais atualmente. As de vencimento mensal.

Outra regra que se mantém intacta é em relação aos tipos de Opção:

CALL – americano e europeu

PUT – europeu

O que eu acho da mudança ?

Como não podia deixar de ser, a primeira pergunta que praticamente todos os que entraram em contato comigo, foi: e a liquidez disso ?

Por ser uma coisa nova, a liquidez inicial provavelmente não será uma Brastemp … Do mesmo jeito que o das Opções de BDR ainda não o são. 

É preciso dar um tempo para que o Mercado vá se adaptando às novidades. 

Mas digo que esta pergunta “não é inédita” … Já vi ela ocorrendo em outros Carnavais.

No começo dos anos 2000 a Bovespa nos oferecia apenas vencimentos bimestrais de Opções. Sim ! E com uma liquidez infinitamente menor do que a que temos hoje …

Em um determinado momento, surgiu a notícia de que mudaríamos de vencimentos que ocorriam de 2 em 2 meses, para um período menor, com vencimentos todos os meses. Qual foi a pergunta que todos fizeram ?

“Mas e a liquidez ? O mercado brasileiro comportará vencimentos mensais de Opções ? O bimestral já não é essas coisas, quando comparado com os mercados externos ! Provavelmente teremos problemas … A Bovespa está dando um tiro no pé ! blá blá blá”

Sim, o mesmo papo que vemos hoje ! 

O desfecho daquela história você vê atualmente: um mercado de Opções crescendo mais e mais !

Cresceu tanto, que até a entrada do vencimento semanal está ocorrendo. 

Então, o que eu acho ? Acredito que num primeiro momento veremos um mercado engatinhando, ganhando corpo aos poucos. Até um momento onde teremos algo tão grande quando o atual. 

“Mas Zé, não achas que as mensais perderão liquidez ?”

Sim, provavelmente teremos a migração de alguma liquidez do mensal para o semanal … Mas provavelmente será no mensal onde as principais operações permanecerão ocorrendo. E não, não acho que isso venho a mudar alguma coisa no vencimento padrão. 🙂

Mas será que é só isso ?

Olha … ainda tem algum tempo até o início, então sim, alguma novidade pode surgir até lá.

Mas fique tranquilo ! Se aparecer alguma coisa, eu trarei para você. 😉

Pergunta:

Minha dúvida é para onde vai o dinheiro depositado para a compra de uma ação? Deposito o dinheiro na corretora, escolho a ação a comprar e compro. O dinheiro que eu tinha na corretora, virou ação. Este dinheiro, fica guardado onde? Na corretora ou vai para algum lugar? Se a corretora falir? Perdi tudo?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Celso ? 🙂

Resposta mais do que direta: no bolso de quem te vendeu a ação. 😀

Sim, a compra de uma ação, nada mais é do que do que uma operação de compra e venda de um “título”. Quando você compra uma ação, você a está comprando de alguém. Este alguém pode ser uma pessoa que havia comprado recentemente, um dos sócios fundadores da empresa, ou a empresa propriamente dita. (num aumento de capital, por exemplo)

De forma simples, pense na hora que você vai em uma padaria e compra um pão. O seu dinheiro, usado na compra do pão, passa para o bolso do padeiro. Correto ? 🙂

De novo: você comprou algo de alguém. O dinheiro vai para essa pessoa que possuía a ação antes de você.

Já sobre a parte final da dúvida, se a corretora falir, “não tem problema”. A ação é sua, ela está no teu nome. Se a corretora falir, você precisará apenas escolher uma nova corretora e levar as suas ações para ela. Sim, é um procedimento simples.

“Ah, mas e se o antigo dono da ação, que recebeu o meu dinheiro, estiver em uma corretora que quebrou, antes dele sacar o dinheiro que recebeu ao me vender a ação ?”

Ele também pode ficar “tranquilo”. (desta vez em uma proporção ~um pouco menor)

Existe uma ferramenta no mercado, semelhante ao FGC (Fundo Garantidor de Crédito), o MRP (Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos) que protege até R$120 mil. Então, até esse valor, o dinheiro originado da venda de uma ação está protegido. 😉

Espero ter te ajudado. 🙂

Atualização:

– O “FGC” da Bolsa aumentou !

Abraços !

Antes de qualquer coisa, me responda: Você já teve problemas com o uso do STOP em suas operações bolsa ?

Que tipo de problema ? Colocar no lugar errado, seja muito perto do lugar “certo”, ou muito longe dele. Ou o pior caso: Não ter usado …

Você pode ter certeza, não foi o único que já enfrentou esse problema. Sim, generalizei a resposta, contando com 100% de respostas positivas à pergunta anterior. Por quê ? Porque 100% dos investidores já tiveram problemas ao usar o STOP. Se disser que nunca teve esse problema, me desculpe, você está mentindo. 🙂

O STOP é uma das ferramentas mais úteis para o investidor em bolsa, uma das mais úteis e ao mesmo tempo mais controversas. Útil pois salva seu capital e controversa pois não existe uma forma única de usa-la, existem tantas variações quanto for possível imaginar. Alguns colocam x% abaixo do valor de compra, outros um mesmo tanto em R$ … Outros colocam este percentual ou valor abaixo (ou acima) de um suporte/resistência. Ainda existem os que usam ferramentas de análise técnica para melhor posicionar. São tantas maneiras que é melhor eu não começar a tentar relaciona-las.

Um STOP mal colocado …

Sim, um STOP mal colocado pode trazer muita dor de cabeça. Seja por ter sido colocado muito abaixo de um suporte (ou acima de uma resistência), ou por ter sido usado de maneira precipitada …

Colocado muito longe do ponto “certo” é um prejuízo maior do que era para ter sido … Colocado antes da hora, é um prejuízo que poderia ser um lucro. Qual dos dois é pior ? Difícil de responder … perder dinheiro é sempre ruim.

O pior erro do STOP …

… é não ter sido usado. Sim, sem dúvida alguma esta é a pior forma de usar esta ferramenta: Não usando-a. É a pior, a que traz mais prejuízo, a que mais dá raiva – mas rivaliza com o STOP antes da hora, a que mais dói.

Quer ver “dor de corno” maior do que aquela que dá depois de o mercado ter realmente ido contra a sua expectativa e você pensa: “Ah se eu tivesse usado o STOP naquele momento …”

Normalmente ele é mais indicado para quem usa a análise gráfica … mas tenho minhas dúvidas se não é indicado para todos os tipos de analistas. Cada um no seu tempo gráfico, mas com possibilidades de uso bem claras.

Mas quem é o culpado ?

Agora, você quer saber quem é o verdadeiro culpado pelos erros e problemas causados por um STOP mal (ou não) acionado ? VOCÊ ! Única e exclusivamente você !! (tá tá … pode ter dado erro na hora de passar a ordem ou qualquer coisa parecida … mas a priori a culpa é sua !)

Sabe aquele STOP que havia sido pré definido e não foi acionado ?
– “Rompendo tal ponto eu stopo essa operação”

??!!??

Ele já havia sido cadastrado na hora em que a operação foi montada ou você ficou de aciona-lo na hora que viesse a acontecer ? Se ele não foi acionado na hora planejada tenho quase certeza que foi porque você ficou com a segunda opção … estou certo ?

Sabe o que aconteceu ? Seu emocional falou mais alto nessa hora. Foi ele quem disse: “Espera mais um pouco … o mercado vai virar e a sua posição vai se tornar vencedora.” Não foi ?

O emocional é o seu maior inimigo na hora de operar. Na grande maioria das vezes é ele quem te dá uma rasteira … não são nem os tubas nem qualquer outra pessoa … é você mesmo.

Ele é quem te faz achar que está sempre certo. É ele que sempre te dá esperança para achar que todo o resto está errado, e você, como sempre, certo. É ele que te faz achar que mesmo contra sua posição, mostrar que tende a continuar contra, o mercado mudará de rumo e te trará lucro.

Como fugir desse erro ?

Se esse é o seu caso – e digo que é o meu … – a melhor alternativa talvez seja o uso de um STOP automático. Para quem usa Home Broker isso é mais fácil, pois já pode definir logo no início da operação. Para quem opera via telefone … já é um pouco mais complicado. Deixando o acionamento do STOP em modo automático você não será sabotado pela emoção, pois ela normalmente está pouco presente na hora em que tomamos a decisão de iniciar um trade. Normalmente ela aparece quando o negócio já está “dando errado”.

Lembre-se: Quanto menos emocional, e mais racional, for o seu método operacional, maior a chance de lucros.

Pode ter certeza. 😉

Com uma alta de +0,71% no mês, a estratégia calendário do sell in may and go away, vai se afastando da marca inicial, e se aproximando de um ponto para um ano de falha dela.

Qual era o nosso ponto de partida ? 104.432 pontos.

Qual foi a marca de fechamento do mês de setembro ? 116.565 pontos.

É, ponto “negativo” pro sell in may, e até o momento “bem negativo”.

Mas …

Neste momento o Ibovespa vai passando por um período de respiro, dentro de uma correção um pouco maior. Sim, o sell in may está dando errado, mas estava ainda mais. 😉

(chegamos a marcar 123 mil pontos em julho)

Como disse, momento de respiro dentro de uma correção … Para que tome uma decisão precisamos romper um dos lados da região limitante atual: 113 mil/120 mil.

Mas sem muitas pistas neste momento sobre o que pode acontecer …

No semanal podemos ver que esse respiro foi um momento de reação do mercado. (o grande doji, em forma de martelo)

Este candle sugere que a região dos 117 mil pontos é bem importante neste momento. Fiquemos de olho nela.

Já no mensal …

No mensal vemos que os 3 últimos candles vão mostrando uma tendência corretiva de queda mesmo. Os três possuem topos e fundos mais baixos. E isso é importante !

Então, a região de maior importância neste momento vai parecendo ser a da briga nos 113 mil pontos, o suporte, e a dos 117 mil, a resistência. Com a região dos 120 mil sendo a real limitadora da continuação de uma possível alta.

Mais ao fundo, a dos 97 mil é quem nos mantém fora de uma queda maior …

Um convite

Se o que falei neste post te pareceu grego, faça o download do meu e-book. Nele falo sobre as ferramentas e indicadores que uso em minhas análises. Que foi justamente o que usei aqui neste post. 😉

Mas me diga: qual é a tua expectativa para a estratégia em 2023 ?

Quase terminando a leitura de “Os Mercadores da Noite” sou brindado com uma excelente explicação da origem do uso dos termos Touros e Ursos no mercado financeiro:

Quando em janeiro de 1848, James W. Marshall descobriu ouro na Califórnia, aventureiros de todo o país correram para a região. Um ano depois, os garimpeiros podiam ser contados às dezenas de milhares, acomodados em cidades improvisadas.

Era preciso alguma coisa para divertir aquela multidão de homens rudes. Surgiram, então, as touradas que os mexicanos, vindos do sul, haviam herdado de seus colonizadores espanhóis. Mas a luta entre o homem e o touro não foi suficiente para agradar aos garimpeiros. Queriam algo mais violento, menos previsível, uma luta igual em que pudessem apostar. Os touros foram, então, aproveitados para lutar contra ursos, encontrados em abundância no norte do estado.

A nova luta foi um sucesso. Durava apenas alguns minutos. Terminava, invariavelmente, com a morte de um dos participantes. Algumas vezes, o touro, com um rápido movimento da cabeça para cima, perfurava com os chifres o peito do adversário. Em outras, o urso, com uma violenta patada para baixo, esmigalhava o crânio do inimigo. O touro sempre atacava para cima. O urso, para baixo.

Veio dessa época o hábito de chamar de touros as pessoas que apostam nas altas do mercado, pois estão jogando na expectativa de um movimento para cima. Por outro lado, ursos são os que apostam no movimento para baixo. Bull market é o mercado do touro, para cima. Bear market é o mercado do urso, para baixo.

Os Mercadores da Noite
( Sextante, 2008 )

Show !!!! 😀