E a máquina de fazer dinheiro continua ligada ! 😅

Masssssss (se eles podiam usar, nós também podemos), num ritmo um pouco menor do que estávamos nos habituando …

Ontem, antes do anúncio do resultado trimestral da empresa, onde apresentou um lucro de R$38,156 bilhões, referente ao 1º trimestre de 2023, o Sr Fontes veio avisar que a empresa faria uma distribuição de R$24 bilhões em dividendos.

Tudo isso com o Mercado aberto, claro. Pouco depois das 15h … (não erra uma o garoto, impressionante !)

Pois bem, dito e feito: a Petrobras irá distribuir R$1,893577 por ação.

Mais uma vez, será feito em duas parcelas: (isso se não mudarem, aos 48 minutos do segundo tempo …)

(i) primeira parcela, no valor de R$0,946788 por ação ordinária e preferencial em circulação, será paga em 18 de agosto de 2023.

(ii) segunda parcela, no valor de R$0,946789 por ação ordinária e preferencial, será paga em 20 de setembro de 2023.

(como esticaram o prazo de pagamento, né ?)

Com base na posição do dia 12 de junho. Ou seja: quem tiver a ação em carteira, ou comprar até o dia 12 (último dia dela cheia), terá direito ao dividendo. No dia 13 de junho as ações serão negociadas na forma ex direitos na B3.

Interessante que inverteram a ordem das coisas … Calma, lendo abaixo a parte onde informam, você entenderá:

Forma de distribuição: A primeira parcela de pagamento será realizada da seguinte forma: (a) dividendos, de R$ 0,278179 por ação ordinária e preferencial em circulação; e (b) juros sobre capital próprio de R$ 0,668609 por ação ordinária e preferencial em circulação. Já a segunda parcela será integralmente paga sob a forma de dividendos.

Mas acredito que a parte mais importante do comunicado seja esta:

Adicionalmente, o CA determinou que a Diretoria Executiva elabore proposta de ajuste do Planejamento Estratégico em curso e aperfeiçoamento da Política de Remuneração aos Acionistas da Petrobras, incluindo a possibilidade de recompra de ações, e submeta essas matérias para deliberação do CA antes do encerramento do mês de julho de 2023.

Concorda ? 🤔

Ok … Fizeram questão de reforçar que estão respeitando a regra atual, etc etc etc, mas dizer que vão “aperfeiçoar”, pra mim, não caiu bem. 🤷🏻‍♂️

Como vocês já sabem, pois avisei no começo de fevereiro neste post: EM BREVE ! Opções de ações com vencimento semanal na B3 !!, a B3 vai disponibilizar Opções com vencimento semanal.

Quando ? Ainda não se sabe ao certo … Mas acredita-se que será em 2023. 🙂

Hoje quero falar sobre algumas atualizações que rolaram nos últimos dias. 😉

A primeira mudança é na linha do tempo:

Ao invés de 30 de setembro de 2023, como aparecia no anúncio original, agora aparece 30 de junho de 2023 como sendo a data em avaliação com o Mercado.

Já a segunda atualização, e é das grandes, diz respeito à nomenclatura das Opções semanais ! 🙂

E lembra que essa era uma dúvida que eu volta e meia falava com vocês ?

Pois então, incluíram um novo campo no ticker das Opções. Nele (o Wn), será apresentada a semana do mês em que ocorrerá o vencimento:

W1 = 1ª semana
W2 = 2ª semana
W4 = 4ª semana
W5 = 5ª semana

Ah ! Além disso, o meu “chute” das que seriam oferecidas num primeiro momento parece ter passado bem perto: PETR4, VALE3, BOVA11 e BOVV11 seriam as primeiras sendo disponibilizadas. (interessante que eu não imaginava que BOVV11 tivesse tanta liquidez assim … mas tudo bem)

Havendo mais novidades, eu trago para vocês. 😉

Pergunta:

Sou novato em opcoes. Desculpem a ignorancia..

Talvez a resposta para a minha duvida esteja aqui em outras palavras mas eu nao entendi
Minha duvida é: Se eu estiver comprado a seco em uma put para vencimento neste mes e nao vende-la, o que de fato acontecera comigo? Serei obrigado a vender as minhas acoes ou as minhas puts serao vendidas a mercado e eu ficarei com o lucro ?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Cristiano ? 🙂

Dependerá de alguns fatores …

Por exemplo: no momento do exercício de Opções, a sua PUT está dentro da região de exercício ? (1¢ ITM já é considerada pela B3 como estando)

Se estiver, você exercerá o seu direito (quem compra uma Opção sempre tem um direito atrelado a ela) de vender a ação mãe pelo valor do strike. Se não estiver, sua Opção virará pó e vida que segue.

Neste caso, de apenas 1¢ ITM, a situação não parece ser muito favorável. Mas agora imagine que a tua Opção tenha ficado R$1 ITM … Você venderá suas ações por um valor R$1 acima do que está sendo praticado pelo mercado naquele momento. Poderá recomprá-las no after (que acontece após o evento do exercício, na própria sexta-feira), ou em algum dia após o vencimento.

Lembrando que para se opera comprado em uma PUT, você não é obrigado a ter as ações mãe em sua carteira. Uma coisa é desligada da outra. 😉

“Mas Zé, e se eu for exercido, como no exemplo acima ?”

Simples: você venderá algo que não tem. Venderá com um lucro de R$1. Poderá ir no mercado, durante o after market (que neste caso, existe justamente para que ajustes de carteira possam ser feitos) e comprar a ação que entregará.

🙂

Outra possibilidade é a que você citou, vender a Opção diretamente no Mercado, com lucro. Mas não, suas PUTs não serão vendidas automaticamente no Mercado. Você precisará fazer esta negociação.

A única coisa que ocorre de forma automática, agora, após as mudanças na regra de exercício das Opções, é o exercício propriamente dito. 😉

Espero ter te ajudado ! 😀

O tema te interessa ? Você tem vontade de investir com Opções ? Te convido a conhecer o Double PUT Double CALL, o meu curso de Opções ! Será um prazer lhe ajudar neste processo de aprendizado !! 😀

Abraços !

Pergunta:

Para evitar ter que retirar o dinheiro do CDB, eu poderia aceitar o exercício das PUTs (sem ter o dinheiro) e vender logo na sequência? Nesse caso eu só pagaria a diferença, que acho que não seria tanto assim. Como as corretoras lidam com isso? Pq inicialmente seria fazer uma compra sem dinheiro. Obrigado!

Resposta:

Opa ! Tudo certo Felipe ? 🙂

Sim, poderia.

Um dos motivos do after market ter sido “atrasado” no dia do vencimento de Opções, é justamente para permitir que ajustes sejam feitos. Ajustes de quem foi exercido e precisa/deseja vender/comprar as ações atreladas às Opções que exerceu/foi exercido. 😉

Mas eu só mudaria uma coisa no que tu dissestes … “inicialmente seria fazer uma compra sem dinheiro”

Não seria uma compra sem dinheiro, até mesmo porque você sairia com prejuízo nesta operação.

Lembre-se: para ser exercido em uma PUT, é necessário que a cotação do ativo “mãe” esteja abaixo do strike da Opção em questão. Então você vai comprar por x, mas ela estará sendo negociada no mercado por x – y. E este “y” é o valor que você perderá ao fazer isso.

Não é comprar sem dinheiro. É encerrar a operação por não ter dinheiro para comprar. 😅

Sobre o procedimento em si, algumas corretoras poderão até mesmo fazer o encerramento “automático” (com a venda no after da ação que foi comprada via exercício) da operação. Mas algumas (quiça a maioria …) deixarão você ficar com o débito em conta, até que você faça o encerramento dela.

Se fizer a (re)venda no after da própria sexta-feira do exercício, ok. Agora, se “deixar para segunda-feira”, o valor negativo na conta trará um custo extra, por conta da cobrança de juros pela corretora …

Espero ter te ajudado ! 🙂

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Abraços !

Nem vou falar que o ano está voando, que já se passou 1/3 dele …

Mas saiba que já estamos de volta ao acompanhamento de uma das estratégias de calendário mais famosas do Mercado: o sell in may and go away ! 🙂

É, cá estamos para mais um ano. Atualizando nossas estatísticas, tentando ver se é realmente uma estratégia válida ou não. 😉

Como você deve estar lembrado (e se não estiver, estou aqui para te ajudar), 2022 foi um ano contrário à estratégia. Foi um ano de alta, com +7,57% no período.

Então, como pontos de partida para o nosso acompanhamento de 2023, temos duas informações importantes:

– Neste momento, o placar está: 9 quedas, 9 altas e 5 anos de estabilidade. (desde 2000)

– O ponto de partida para 2023 será em 104.432 pontos.

Vamos dar uma olhada nos gráficos para ver se eles não trazem alguma pista do que poderá vir a ocorrer ?

Começando pelo diário !

Nele podemos ver que neste momento estamos vivenciando uma tendência de alta de curto prazo. Fundo e topos ascendentes, de meados de março pra cá.

Fundos: 97 mil, 100 mil e 102 mil pontos

Topos: 104 mil e 108 mil pontos.

Então, por enquanto, isso “joga contra” a estratégia do sell in may. Ao menos os seus primeiros passos estarão ocorrendo dentro deste movimento altista. Mesmo que seja apenas de curto prazo …

Enquanto estivermos acima da região dos 102 mil pontos, esta tendência será mantida. 😉

No semanal …

O semanal não nos traz muitas pistas não …

Tivemos um doji na semana passada e um recente teste da média de 200 semanas. (teste semelhante pode ser visto no gráfico diário, com o teste da média de 200 dias)

IFR no meio da escala não ajuda muito.

E no mensal ?

Aqui não temos praticamente nada para ser destacado …

A única coisa que posso dizer é que a região dos 107 mil pontos é importante para ele. Região que foi testada no último mês, mas que não passou disso.

Quem sabe um novo teste da região possa trazer alguma pista do passo seguinte ? 😉

Se preciso destacar alguma coisa, é que além dos 107 mil pontos, a região dos 97 mil também possui bastante importância por aqui …

Aguardemos as próximas pistas do Sr Mercado. 🙂

Sobre a estratégia

“Mas Zé, de onde vem essa ideia de que é para vender em maio e voltar em outubro ?”

Deste gráfico:

Repare como o período maio – outubro é justamente aquele que apresenta o pior desempenho histórico no SP500. (e acredite: é o SP500 quem “manda” no mudo …)

Um convite

Se o que falei neste post te pareceu grego, faça o download do meu e-book. Nele falo sobre as ferramentas e indicadores que uso em minhas análises. Que foi justamente o que usei aqui neste post. 😉

Mas me diga: qual é a tua expectativa para a estratégia em 2023 ?