E pela primeira vez em muito tempo, vemos PETR4 fora do TOP 5 ! E mais: pela primeira vez, que eu me lembre, vemos 5 empresas diferentes no mesmo TOP 5 !!
O vencimento anterior, série A, já tinha me chamado a atenção para o fato de que das 5, 4 eram Opções de Bradesco. (3 PN e 1 ON) A 5ª Opção era de PETR4.
Pode ser uma “dança das cadeiras” em ação ? Pode …
Pode não ser nada ? Pode …
Pode ser muita coisa.
Neste momento, a única coisa que tenho certeza é de que estou observando a evolução dos números. Afinal, eu trabalho com a líder do mercado … Lembra ? Antes era TNLP4(Oi !), quando ela era a líder. Depois que a PETR4 assumiu a posição, migrei para ela.
Se eu fizer um straddle, e a ação cair no começo, e eu vender só a PUT, e depois a ação subir, e eu vender então a CALL, com lucro nas duas pontas, seria o melhor dos mundos, certo?
Mas isso acontece na prática? Já aconteceu, dá pra cavar? Porque normalmente antes de divulgações ocorre sempre o movimento brusco num sentido, mas depois costuma atenuar e até reverter….
Confere?
Resposta:
Opa ! Tudo certo Fausto ? 🙂
Sim, seria o melhor dos mundos. Sim, pode acontecer na prática.
Sim … mas para isso acontecer, os dois movimentos precisariam ser BEM fortes. Especialmente o do “segundo dia”. No “primeiro dia”, ainda estaríamos sob a influência da incerteza, com excesso de gordura. Já no “segundo”, seria justamente o contrário, com ela ~sumindo e o VE sendo corroído.
Sendo que houve uma queda forte, que te fez encerrar a parte das PUTs antes da hora, a alta que precisaria vir em seguida, para encerrar a CALL, precisaria ser muito mais forte do que essa queda inicial. Sendo que talvez isso poderia não trazer lucro algum … (a PUT valorizou bastante, mas não a ponto de “cobrir” o custo da compra da CALL que poderia virar pó em seguida)
Então, montar um Straddle, pensando desta forma, me parece mais uma operação onde a pessoa está comprando uma CALL, esperando por uma alta forte, e comprando uma PUT, esperando uma queda forte. Não seria bem o propósito do Straddle …
Ao menos até onde a minha memória me permite lembrar, sempre que desmontei os meus (poucos)Straddles, a parte “perdedora” do movimento sempre conseguiu contribuir com parte do resultado da operação encerrada. No sentido de que alguns centavos do valor da venda da dupla vinha da ponta perdedora.
Pode dar certo ? Pode … Mas não sei se seria interessante já partir do princípio de que esta seria uma “forma padrão” de se trabalhar com ele. 😉
É chegada a hora de falarmos sobre o assunto que mais apareceu no meu Twitter neste último final de semana ! 🙂
Não, não é sobre os OVNIs abatidos na América do Norte. Esse é papo para outra hora … 😉
Como você já deve ter visto no título, temos novidade na área: a B3 vai nos trazer uma novidade, o vencimento semanal de Opções de ações !!
Um pedido de muitos, de muito tempo. Usavam como comparação o mercado americano, que já oferece esta possibilidade há um bom tempo. “Por que não podemos ter aqui também ?”
O que já sabemos ?
Por enquanto, temos apenas a informação de que a B3 pretende lançar o vencimento semanal ainda em 2023. Sem nenhuma data já marcada para tal:
Segundo a própria B3, os vencimentos semanais ocorrerão em paralelo ao formato atual, do vencimento mensal.
Vencimento: toda sexta-feira de cada mês, exceto na terceira sexta feira, quando ocorrem os vencimentos das opções mensais.
Além disso, neste primeiro momento apenas serão oferecidas Opções semanais daquelas que já possuem uma boa liquidez no formato atual. Sim, apenas as Opções mais líquidas do mercado atual entrarão nesta primeira fase. Só em uma segunda fase é que outros ativos serão incluídos no mercado de vencimentos semanal.
O que eu acho ?
Como não podia deixar de ser, a primeira pergunta que praticamente todos os que entraram em contato comigo, foi: e a liquidez disso ?
Por ser uma coisa nova, a liquidez inicial provavelmente não será uma Brastemp … Do mesmo jeito que o das Opções de BDR ainda não o são. 😉
É preciso dar um tempo para que o Mercado vá se adaptando às novidades. 🙂
Mas digo que esta pergunta “não é inédita” … Já vi ela ocorrendo em outros Carnavais.
Eu não me recordo com exatidão, mas em um passado distante, a Bovespa nos oferecia apenas vencimentos bimestrais de Opções. Sim ! E com uma liquidez infinitamente menor do que a que temos hoje …
Em um determinado momento, surgiu a notícia de que mudaríamos de vencimentos que ocorriam de 2 em 2 meses, para um período menor, com vencimentos todos os meses. Qual foi a pergunta que todos fizeram ?
“Mas e a liquidez ? O mercado brasileiro comportará vencimentos mensais de Opções ? O bimestral já não é essas coisas, quando comparado com os mercados externos ! Provavelmente teremos problemas … A Bovespa está dando um tiro no pé ! blá blá blá”
Sim, o mesmo papo que vemos hoje ! 😀
O desfecho daquela história você vê atualmente: um mercado de Opções crescendo mais e mais !
Cresceu tanto, que até a entrada do vencimento semanal está ocorrendo. 😉
Então, o que eu acho ? Acredito que num primeiro momento veremos um mercado engatinhando, ganhando corpo aos poucos. Até um momento onde teremos algo tão grande quando o atual. 🙂
“Mas Zé, não achas que as mensais perderão liquidez ?”
Sim, provavelmente teremos a migração de alguma liquidez do mensal para o semanal … Mas provavelmente será no mensal onde as principais operações permanecerão ocorrendo.
Até mesmo porque neste primeiro momento apenas as principais entrarão. (acredito que veremos PETR4, VALE3, BOVA11, bancões e uma ou outra empresa)
Fique tranquilo. A evolução é bem-vinda. Sempre. 😉
Ah ! Como disse, ainda não temos muitas informações disponíveis. Mas assim que elas forem surgindo, vou atualizando vocês. 🙂
Rolou atualização !! (maio/2023)
A primeira mudança é na linha do tempo:
Ao invés de 30 de setembro de 2023, agora aparece 30 de junho de 2023 como sendo a data em avaliação com o Mercado.
Já a segunda atualização, e é das grandes, diz respeito à nomenclatura das Opções semanais ! 🙂
E lembra que essa era uma dúvida que eu volta e meia falava com vocês ?
Pois então, incluíram um novo campo no ticker das Opções. Nele (o Wn), será apresentada a semana do mês em que ocorrerá o vencimento:
W1 = 1ª semana W2 = 2ª semana W4 = 4ª semana W5 = 5ª semana
bom dia, vou deixar um comentario de algo que aconteceu comigo em uma venda de put em IRBR3, fiz uma venda para vencimento dia 15/09/2023 strike 0,70, 1.000 opcoes com premio de 0,08, calculei o risto e analisei os fundamentos ok, so nao contava que ela sofreria um agrupamento de acoes de 1000 opcoes veio para 33, e a put que estava com premio de 0,08 foi para 3,81, o que eu nao compreendo e que para fazermos qualquer operacao na bolsa em opcoes o lote minimo e 100 acoes, como que agora eu tenho direito de apenas 33 acoes, poderia fazer uma recompra deste msm strike mais o lote seria de 100, nao sei c alguem aqui ja passou por ao parecido e como resolveu, ou eu zero a operacao e assumo o prejuizo faz parte ou levo para o vencimento, c alguem tiver uma ideia melhor desde ja agradeço.
Resposta:
Opa ! Tudo certo, Diego ? 🙂
IRBRU70 ? Agora tem como strike o valor de R$21. Isso ?
Graças ao agrupamento, que transformou suas 1.000 PUT vendidas em apenas 33, e que levou o strike dos R$0,70 para os R$21, a B3 “deixou de lado” a regra do lote de 100 unidades. Neste momento é possível negociar a U70 de forma unitária. 😉
Justamente para permitir que você possa negociar com estas 33 Opções. 🙂
Lembrando que você recebeu R$80 pelo lançamento, e neste momento, para encerrar gastaria R$125,73 …
