É …

Fomos surpreendidos na sexta-feira com uma notícia não muito agradável. A B3, que em 2022 apresentava um fluxo sem precedentes de injeção de capital estrangeiro na Bolsa, renovando diariamente seu recorde anual, chegando a se aproximar da incrível marca de R$100 bilhões em apenas 3 meses, informou que devido a um erro em sua metodologia de cálculo para o levantamento da participação dos diferentes perfis de investidores, vinha apresentando o volume destas participações de forma errada. Eles estavam inflados.

E não, não era “pouca coisa”. Os dados referentes ao ano de 2022 estavam 42% acima do valor real.

Sim … Quase 1/3 do valor apresentado, era “inflado”. 🙁

E o pior: isso não aconteceu apenas em 2022. O erro vem sendo praticado desde 2020. Então os dados referentes aos anos de 2020, 2021 e 2022 vinham apresentando o mesmo erro.

Para você ter uma ideia, os dados de 2022, com a metodologia errada, apresentavam uma injeção de R$91,1 bilhões até o dia 30 de março. Com a correção, os dados até o dia 30 de março foram revisados para R$64,1 bilhões …

Nos três primeiros meses do ano os dados antigos e os corrigidos são:

janeiro/2022: de R$32,5 bilhões para R$23,4 bilhões

fevereiro/2022: de R$30,1 bilhões para R$20,6 bilhões

março/2022: de R$28,5 bilhões para R$20,1 bilhões (até o dia 30)

É, não foi um errinho. Foi coisa grande.

Mas o que gerou esse erro ?

Algo que até agora eu não consigo entender como chegou a entrar nas contas …

Na metodologia antiga, a errada, a B3 incluía os dados referentes ao aluguel (empréstimo) de ações. Sim, o empréstimo em si, e não um possível short destas ações alugadas. 🙄

De acordo com a própria B3:

A B3, bolsa do Brasil, alterou a metodologia de publicação de informações do segmento de renda variável, com impacto nas estatísticas de fluxo de entrada e saída de investidores. Os dados passam a refletir as operações feitas por esses investidores nos mercados à vista, opções e termo, excluindo os dados de empréstimo de ativos.

A revisão é necessária porque as operações de empréstimo de ações não envolvem aportes financeiros, portanto, serão retiradas da estatística.

E sim, como a notícia foi divulgada na última sexta-feira, dia 1º de abril, muitos chegaram a cogitar que fosse apenas uma pegadinha. Muitos quiseram que fosse apenas uma pegadinha …

3 anos ! 🙁

“Então Zé, esquece a Tsunami gringa ?“

Não … longe disso !

Mesmo com esse erro, os dados referentes ao ano de 2022 estão acima de tudo o que já vimos até então. Nada chega nem perto da força e apetite apresentados pelos gringos. Mesmo com esse ~pequeno erro, já são R$65 bilhões em 2022 até o dia 31 de março.

Em 2021, onde também tínhamos o mesmo erro na metodologia, tivemos R$70 bilhões no ano inteiro.

Os gringos estão aí. Eles realmente vieram. E com muita força. Só não era no tamanho que achávamos que era …

A B3 ainda está revisando os dados antigos e em breve os divulgará. Assim que tivermos eles em mãos, aviso vocês. 😉

De novo: os gringos ainda são o principal grupo de interesse nas ações brasileiras em 2022 ! (e que interesse !!)

Ontem, pouco antes de divulgar o resultado do 4º trimestre de 2021, a Petrobras anunciou um dividendo complementar, equivalente a R$2,8610762 por ação. (tanto para a PN quanto para a ON)

Sim, a empresa se tornou uma máquina de geração de lucros ! 😀

Os acionistas agradecem. O Tesouro Nacional (o maior de todos os acionistas) também. 😉

Considerando as antecipações realizadas em 2021, a remuneração total do exercício de 2021 é equivalente a incríveis R$7,773202 por ação !

Ao todo, foram distribuídos módicos R$101,4 bilhões em lucros no ano passado.

Neste momento, muitos estão se perguntando: “O que devo fazer para ter direito a esse valor ?”

O que já passou, já passou. Este não está disponível. Apenas (~apenas, hehehe) a distribuição dos R$2,86 por ações estão ao nosso alcance de uma forma mais abrangente.

Para os que desejam receber esse novo dividendo, basta ter a ação no dia de “corte”. Não, não é preciso comprar HOJE. 🙂

Neste caso, a data de corte, a data em que o acionista ainda tem direito a receber o dividendo, é o dia 13 de abril. Passando as ações a ser negociadas ex-direitos a partir de 14 de abril.

Então, para ter direito aos R$2,86 do dividendo, a pessoa interessada precisará dormir com a ação do dia 13 para o dia 14 de abril. Sim, se quiser, poderá deixar para comprar apenas no dia 13. (mas eu, sinceramente, não vejo muito sentido em entrar única e exclusivamente para pegar o dividendo …)

A partir do dia 14 de abril, as ações sofrerão o desconto do valor distribuído, que será o valor de fechamento do dia 13 de abril menos R$2,86. 😉

E sim, este valor também será subtraído dos strikes das Opções que já tiverem sido autorizadas pela B3. E sim, isso ocorrerá no dia do vencimento das Opções das séries D e P !! 😯

(15 de abril é feriado, e seria o dia padrão do vencimento … por isso, ele ocorrerá no dia 14 de abril este ano, uma quinta-feira !)

Imaginou a possível confusão que isso poderia gerar, caso você não estivesse preparado e avisado ? 😉

Para lhe ajudar a refrescar a memória sobre o tema, indico este vídeo:

É … E ver que quase quebraram a empresa ! 🙁

Pergunta:

Dúvida, quando vendo um call quando este dinheiro que recebo pela venda entra na minha conta da corretora?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Dangelo ? 🙂

Quando falamos do mercado de Opções, existe uma pequena diferença entre Ações e Opções: o prazo da liquidação financeira.

Até o começo de 2019, tínhamos como padrão para a liquidação financeira, o prazo de 3 dias. O famoso D+3. Se você comprasse uma Ação na segunda-feira, o débito na sua conta (da corretora) ocorreria na quinta. Se você vendesse uma ação na segunda, a grana entraria na sua conta na quinta-feira.

Hoje, o prazo para a liquidação financeira é de 2 dias, passando a ser D+2. Se você negocia a ação na segunda-feira, a liquidação financeira ocorrerá na quarta-feira.

Lembrando: isso é com a compra e venda de Ações.

Já no mercado de Opções a coisa é um pouco diferente … Ao invés do prazo de D+2, o prazo para a liquidação financeira de uma operação com Opções é de D+1. 😀

Ou seja: você compra uma Opção na segunda-feira, o débito ocorre na terça. Você vende/lança uma Opção na segunda, o crédito ocorrerá na terça. Apenas um dia de “demora”.

Então, “quando vendo uma CALL, quando ocorre o crédito” ? No pregão seguinte ao da venda. 🙂

Espero ter te ajudado. 😉

O tema te interessa ? Você tem vontade de investir com Opções ? Te convido a conhecer o Double PUT Double CALL, o meu curso de Opções ! Será um prazer lhe ajudar neste processo de aprendizado !! 😀

Abraços !

Como você já sabe, a B3 alterou várias regras referentes ao vencimento de Opções. A principal mudança foi em relação ao dia do vencimento propriamente dito: mudou da 3ª segunda-feira do mês, para a 3ª sexta-feira. (isso você já está até careca de saber, hehehe)

Mas, além desta mudança, outras ocorreram …

– Mudança no horário do vencimento; (agora é após o fechamento do pregão)

– Permissão para que as Opções que estão vencendo sejam negociadas no próprio dia do vencimento; (podemos comprar/revender até às 16h)

– Exercício automático das Opções ITM, mesmo que por apenas 1¢ … (o exercício manual pode ocorrer até às 15h)

– O after do dia do vencimento agora ocorre das 19h às 19h30min; (para ajustes de posição, decorrente do exercício)

Então, para sanar possíveis dúvidas que ainda pudessem permanecer, fiz uma LIVE com os alunos do Double PUT Double CALL, lá no Youtube. 😀

Conversamos sobre as mudanças, sobre como devemos nos comportar diante delas, o que elas nos beneficiaram, de que forma nos “atrapalharam”, etc etc etc.

Te convido a assistir ao vídeo do encontro. É importante que todas as dúvidas referentes à mudança sejam sanadas. 😉

Aproveito para te convidar para se inscrever no meu canal no Youtube: www.youtube.com/ClubedoPaiRico

SIM ! Voltei a produzir conteúdo em vídeo para o canal !! 😀

Pergunta:

Boa tarde, zé, tira uma dúvida pra mim: se eu compro petrus a 18,00 e vendo opção ”petrus a 20,00” por 0,40, serei exercido no vencimento somente se a ação chegar a R$ 20,40,certo? Pois a pessoa que pagou 0,40 pela opção e não haverá ganho se ele compra-la por R$ 20,00,certo?

Desde já agradeço!

Resposta:

Bom dia Sandro,

Não. 🙂

Não é bem assim que a coisa funciona … Vamos ver se consigo esmiuçar um pouco melhor a ideia. 😉

1º – O “contrato” criado a partir do momento em que você vende uma opção não funciona exatamente da forma que imaginemos que funcione. Ao vender uma opção para alguém, não é com aquela pessoa que você cria o vínculo e a obrigação de entregar o papel no valor acertado (no caso da CALL). A sua obrigação é com o sistema.

Pense da seguinte forma: você vendeu para alguém por 40¢. A opção se valoriza e ela resolve vender para outra pessoa por 60¢. E vai sendo assim, a cada negócio realizado “com aquele” papel. O detalhe é que não existe um rastreio do que acontece com aquele papel em específico.

É criado um sistema de controle onde tudo é contabilizado, onde o total de vendas é registrado, bem como a quantidade de vendedores e de compradores. É um daqueles dados que costumo olhar no meu dia a dia, lembra ?

A partir do momento que você faz uma venda, você é registrado como sendo alguém que terá uma obrigação caso alguém exerça a opção vendida.

Quem ? Não sabemos. Quem decide “quem casa com quem” é o próprio sistema, de forma aleatória. Sempre que ocorre uma solicitação de exercício de uma opção, o sistema vai lá, olha quem está cadastrado como vendedor daquela opção, escolhe um dos cadastrados, e envia a ordem de exercício.

Existe uma ordem de prioridade: quem vendeu de forma coberta primeiro, para somente depois ir para cima de quem vendeu sem ter o ativo “mãe” na carteira. Uma forma de impedir uma escalada nas cotações do ativo de uma maneira artificial.

Sabedores disso, descartamos a ideia do “a pessoa que comprou a minha opção a 40¢ só vai exercer se estiver R$20,40”. Correto ?

2º – E se foi quem comprou por 5¢ ?

Então … Pode ser que no dia do exercício, estando nos R$20, uma pessoa que comprou por 5 centavos exerça seu direito de comprar o papel por R$20. Mesmo perdendo 5¢.

Ele acredita que o papel se valorizará ao menos essa diferença “no curto prazo”, para poder desmontar a operação.

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