Pergunta:

Uma duvida: Se mês passado eu comprei 10 ações da empresa A e hoje comprei mais 10 e vendi as 20.
Na declaração de imposto de renda essas 20 ações devem ser declaradas como day-trade ?
Ou faço um preço médio e declaro a venda de 10 como swing trade e 10 como day-trade ?

Desculpe pela duvida de iniciante.

Muito obrigado

Resposta:

Opa ! Tudo certo Alex ? 🙂

Pessoal … vocês precisam parar de pensar desta forma !! Dúvida é dúvida e ponto final ! Dúvida impede que a pessoa siga adiante no processo de aprendizado. Seja no início ou já avançado … 😉

A tua dúvida é interessante e tem uma simples solução. 😀

Tu terás 10 no daytrade e 10 no swing trade. 😉

Nas 10 do daytrade, usarás o preço de compra do dia “2” e o preço de venda do dia “2”.

Nas 10 do swing trade, usarás o preço de compra do dia “1” e o preço de venda do dia “2”.

Sem uso de nenhum tipo de preço médio …

Lembrando que no daytrade pagamos 20% de Imposto de Renda sobre o lucro (mas 1% já ficou retido na fonte, faltam 19%), e no swing trade pagamos 15% de Imposto de Renda. 🙂

Viu ? Falei que era simples !! 😀

Espero ter ajudado. 😉

Abraços !

Que mês foi esse de agosto, hein ? Colocou em teste até os mais confiantes na arrancada do Ibovespa. 🙂

Volatilidade e incerteza total … Trump e China roubando os holofotes … Economia americana querendo dar alguns sinais de que as coisas ficarão complicadas …

E o mais louco: caímos apenas -0,67% no mês !! 🙄

É … foi mais barulho do que efeito propriamente dito. 😀

Ok … a queda foi mais profunda. Mas na última semana, houve uma BELA recuperação !! Mas no final das contas, foi apenas -0,67% de queda.

Do topo, aproximadamente 10% no pior momento do mês. E isso levou muita gente a duvidar da continuidade da alta …

Seria a retomada do Sell in may de 2019 ? Será ?

No diário, podemos ver o Ibovespa testando uma importante região: os 101.500 seria o ponto de decisão do índice. Se conseguir romper, pode tentar retomar a tendência de alta. Se não, um novo teste do fundo não é descartado …

No semanal a coisa até parece um pouco mais animada ! Fizemos um belo candle verde, praticamente um engolfo de alta. Parou justamente na máxima da barra anterior, que é a região dos 101.500. 🙂

Mas como disse … passa a impressão de um pouco mais de ânimo. ;

Já no mensal … É, no mensal a coisa está um pouco mais complicada. 🙁

Segunda estrela plotada no gráfico … IFR esticado … Em região de topo … Com um baite recuperação, concentrada em alguns poucos pregões (como falei, nos últimos 4)

É … no mensal a dúvida persiste. 🙄

Então, para os próximos dias, é ficar de olho na tentativa de retomar os 101.500 e a possibilidade de voltarmos à alta. Mas devemos ficar de olho, especialmente, numa possibilidade de tentativa frustrada de rompimento. Se isso ocorrer, quem sabe não vejamos uma retomada da estratégia aos 43 minutos do segundo tempo ? 🙂

Quer ver a loucura que são as coisas ? O ponto de partida para o acompanhamento do Sell in may and go away de 2019 é a marca de 96.353 pontos ! Perto, muito perto da mínima que vimos na última semana, que foi onde começou a reação. 😀

Portanto … DE OLHO !! 😉

Hoje ele completa 89 anos ! Parabéns Tio !! 😀

Por conta da data, achei interessante trazer um antigo tema de volta. Trazer de volta e atualizar: aos 89 anos, Buffett possui um patrimônio de U$79,1 bilhões !! 😯

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Recentemente surgiu um gráfico muito interessante na web, recebi via twitter (ainda não segue o @ClubedoPaiRico lá ? …), e nele víamos o progresso financeiro de nosso querido e amado bom velhinho: Warren Buffett.

Um gráfico empolgante, que nos apresenta o patrimônio do mago de Omaha em seus mais de 70 anos como investidor. Dá para imaginar isso? Um gráfico que nos apresenta o tamanho da carteira de Buffett, desde os 14 anos até os 85. E isso é muito … muito tempo … 🙂

Não é impressionante ? Tanto pelo fator tempo, quanto pelo fator valorização. Saiu de $5 mil aos 14 anos para $72 bilhões aos 85 … 😯

Outro fator que me impressionou foi ver que apenas em um único período a carteira deste menino apresentou perdas … Perdas consideráveis, de $34MM para $19MM (44% de perda), mas que logo desapareceram do mapa, dando lugar ao crescimento galopante de sua carteira.

Não é a toa que Buffett sempre é usado como exemplo de investidor de sucesso, de método e estratégia operacional. É ele que costuma ser o porto seguro, quem oferece aquela palavra de tranquilidade ao mercado. Após 11 de setembro foi ele que veio a público dizer que estaria comprando após a retomada dos negócios. Em 2008 foi a mesma coisa, quando passou a peneira e levou várias barganhas para casa.

É um exemplo de como agir no mercado. Não há o que se discutir em relação a isso …

… mas parece que muitos se esquecem de um detalhe

Você viu o gráfico ? Viu que ele abrange toda a vida de investidor de Buffett ? Não reparou em nada … “diferente” ?

O fato de mostrar mais de 70 anos de atividade não lhe chamou a atenção … ?

É … Buffett tem uma estratégia matadora. É mestre no que faz. Tem resultados muito melhores do que a maioria do mercado (média levemente superior a 20% ao ano), mas ele tem uma vantagem (injusta ?): ele tem muitos e muitos e muitos anos de mercado. Muitos e muitos e muitos anos de juros compostos trabalhando a seu favor !

Lembra que sempre que podemos, enaltecemos o poder dos juros compostos em nossa formação de patrimônio ? Lembra que sempre que podemos, incentivamos os mais jovens a começar cedo para tirar proveito desta vantagem ?

Pois então … ele fez isso. Começou cedo e ainda está lá … com mais de 70 anos de juros compostos a seu favor.

É, grande parte do que ele “é” e do que ele tem, deve ao fato de ter acumulado anos e anos e anos e anos de mercado. 🙂

Não, isso não tira o mérito de que Buffett é o maior investidor de todos os tempos. Como disse, ele apresenta rentabilidade média superior a do mercado em mais de 70 anos de história ! Foram pouquíssimas as ocasiões onde ele perdeu para o índice S&P500 … Então não temos como negar que o método adotado por ele realmente funciona.

Mas … o que alguns parecem esquecer é que aliado a este alto rendimento, ele tem anos e anos e anos de rentabilidade acumulada …

O que foi mais importante para ele ? 20% ao ano, ou 70 anos com esse desempenho ?

Você já parou para pensar nisso ?

Você já parou e comparou isso com o seu desempenho ? Com o seu histórico ?

Você conseguiu perceber que aos 40 anos ele tinha “apenas” $25 milhões ? ($162MM ajustado pela inflação)

Você conseguiu ver que ele multiplicou em 3.000x o que tinha em “apenas” 45 anos ? Consegue traçar um paralelo direto com o seu plano de aposentadoria … ? 😉

Sim … Ele conseguiu fazer milagre. 😀

Esse é um dos motivos para que você também comece a pensar seriamente no investimento em ações. Não ?

Muitos verão um número ainda mais impactante … Dirão que Buffett ganhou 95% de sua riqueza após ter completado 60 anos …

Consegue imaginar isso ? Justamente quando muitos de nós estaremos nos aposentando, Buffett foi lá e fez praticamente todo o dinheiro que tem hoje: 95% de tudo o que tem veio depois de ter completado 60 anos. (sim, eu repeti de propósito …)

Isso não lhe dá forças para começar hoje mesmo ? Não lhe serve de incentivo para ir atrás de seus sonhos ? Para tentar ir mais longe ? Ir adiante ? Seguir em frente ?

Lembre-se: os juros compostos (e o tempo) trabalham a seu favor !

Use o exemplo de Buffett a seu favor. Não, não leve apenas em consideração a sua estratégia matadora … Lembre-se, sempre, que o tempo lhe favoreceu. Use essa arma a seu favor também ! 😀

Pergunta:

Uma dúvida: tenho um ativo que comprei em julho, e no momento de comprar mais… errei a boleta e acabei vendendo. Foi 5 mil e pouco, tinha um lucro de uns 500 reais. Esse mês ainda não atingi 20 mil em vendas, então estaria dentro da isenção de imposto. Porém: vi o erro e comprei novamente no mesmo dia, pagando mais caro ok. Nesse caso se caracteriza como Day Trade a operação? Tenho que pagar os 20% de imposto então?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Cléber ? 🙂

Isso ! Você fez um daytrade. Para que uma operação seja caracterizada como tal, não importa se a primeira parte da operação tenha sido uma compra ou uma venda. O que determina se a operação é um daytrade, é o fato dela começar e terminar no mesmo dia.

Se começou com uma venda, terminará com a compra.

Se começou com uma compra, terminará com a venda.

😉

Agora, sobre a necessidade de pagar imposto de renda por conta da operação … Não, não será necessário.

Se você vendeu, e comprou mais tarde, por um preço acima do que foi feita a venda, você teve prejuízo na operação. Você perdeu dinheiro … Então como pagará IR sobre uma perda ? O imposto incide apenas sobre os ganhos obtidos em Bolsa. 🙂

Neste caso, você deverá “anotar” o valor da perda e poderá usá-lo para abater de um lucro futuro em alguma outra operação de daytrade. E isso é importante: apenas poderá ser usado para abater de um lucro vindo de uma outra operação daytrade !! 😉

“Ah Zé, mas ele falou que teve um lucro de R$500 com a venda inicial …”

Sim, se a operação de venda tivesse sido a única feita com o ativo naquele dia, ele teria concluído uma operação de compra iniciada no mês passado, e teria obtido lucro. Mas como ele vendeu e em seguida recomprou, a Receita encara isso como um daytrade e esse lucro “virtual” deixou de existir. No momento em que ocorreu o daytrade, é esta operação que vale.

Um outro detalhe: você lembrou que o IR do daytrade é 20%. Show ! Mas na hora de pagar o DARF, você só precisa pagar 19% … Não se esqueça que 1% do lucro já fica retido na fonte !! 😀

Espero ter ajudado !! 🙂

Abraços !

Pergunta:

Boa noite, comprei uma opção de CALL da PETR4 ao preço de R$ 0,45, e ela esta caindo, assim como a ação, queria saber se quanto mais próximo o dia do vencimento da opção menos oscilação e menos chance dela passar dos 0,45 mesmo atingindo o valor estipulado?? Qual o calculo para ela subir consideravelmente em um caso sugestivo?? (Visto que a opção esta 0,15 e a ação caiu de 26,65 a próximo de 25,20)

Resposta:

Opa ! Tudo certo Alan ? 🙂

Sim … Quanto mais próximo do vencimento, mais difícil vai ficando para que as Opções OTM se valorizem, recuperando valor.

Você não disse qual foi o strike da CALL que você comprou, vou assumir que seja a PETRH250, por ter a cotação mais próxima do valor por ti apresentado. Ontem ela fechou valendo 11¢ …

Como hoje é o último dia de negociação para as Opções das séries H e T, o movimento precisaria ocorrer de forma rápida, e ainda hoje, para que houvesse alguma chance de você zerar. Sendo o strike da H250 R$24,81, ela só teria algum valor “real” (o VI = valor intrínseco), a partir dessa marca. Sim … para que houvesse alguma chance de você ver a sua opção chegando na casa dos 45¢, precisaria torcer para que a PETR4 ultrapasse os R$24,81.

Em teoria … para chegar nos 45¢, você precisaria torcer para que a PETR4 chegasse ao menos nos R$25,26. Que nada mais seria do que o strike da Opção + os teus 45¢ …

Sim, estou considerando como se ela ao final do dia “estivesse com gordura zero”, ou seja, sem VE (valor extrínseco) algum. E não é exatamente isso que acontece. Ao final do dia ela ainda possui alguma “gordura”, algum prêmio. Mas para termos certeza de que as tuas H250 estejam acima dos 45¢, não nos custa pensar na opção no final da sua vida … 😉

Ou seja: se em algum momento do pregão de hoje, a PETR4 estiver acima dos R$25,26, é certo que as tuas PETRH250 valerão mais do que os 45¢ da tua compra. Ou algo próximo a +4% de alta, pelo valor de fechamento de ontem. 🙂

Quanto mais próximo do início do pregão isso ocorrer, melhor pra ti. Consequentemente, quão mais perto do fechamento … isso, menor o lucro que poderias obter.

Lembrando que “assumi” que a CALL em questão seja a PETRH250 … (mas acredito que pela cotação que você apresentou da PETR4, seja na PETRH260 … acertei ? Se for ela, ao invés de subir até os R$25,26, a PETR4 precisaria subir até os R$26,26 para que você pudesse sair no lucro …)

Em suma: torça para que suba. Torça para que suba forte. Torça para que suba rápido.

Espero ter ajudado ! 😀

Abraços !