Pergunta:

Boa tarde,sou servidor público e trabalho dia sim dia não, eu descobri ações a pouco tempo e estou começando a ler o livro do Marcelo Piazza e quero saber se tendo 15 dias livres e sobrando 500 reais por mês posso começar a investir em ações?

Resposta:

Bom dia Jairo,

SIM !!! SIMMMM !!!! 😀

Mas … vamos por partes. 😉

#1 “tendo 15 dias livres por mês, posso investir em Bolsa ?“

Neste ponto existe uma falsa impressão de grande parte da população em relação ao investimento em Ações. Muitos acham que para se investir na Bolsa é preciso ficar grudado na frente do computador, acompanhando gráficos e cotações.

A boa notícia é que essa é uma falsa impressão. 🙂

Ok … para quem escolhe operar no curto prazo, com operações daytrade, que são aquelas que começam e terminam no mesmo dia, é preciso sim ficar acompanhando de perto do desenrolar das cotações. Mas essa é apenas uma das formas existentes. 😀

Por exemplo, quem investe olhando apenas os fundamentos, pensando no longo prazo, não precisa acompanhar nem um minuto sequer. Ele pode realizar todos os seus estudos enquanto o mercado está fechado, seja de noite ou nos finais de semana, e apenas enviar sua ordem de compra em algum momento do dia que o mercado estiver aberto.

Quer operar com gráficos ? Sem problema !! Basta escolher operar num prazo um pouco mais longo, e este “mais longo” serão alguns dias. É o swing trade, o tipo de operação onde você compra hoje para vender daqui alguns dias, algumas semanas. Você fica algum tempo com as ações em seu poder e as vende em seguida.

Até mesmo se preferir operar somente com daytrade, poderá fazê-lo nestes 15 dias que tens. Basta ficar acompanhando o mercado durante esses dias e realizar suas operações neles.

Então não é a falta de tempo “para operar” que impede alguém de operar. Basta que você escolha a forma de investir que mais te agrada, e depois disso, adequar o tempo de investimento com o que você tem disponível.

Um exemplo ? O meu método de operação é o Double PUT Double CALL, correto ? Para realizar as operações que faço com a minha estratégia de investimento, preciso apenas dar algumas poucas olhadas diárias para as cotações/gráficos. Eu não preciso ficar grudado no PC para operar. Posso fazer isso de qualquer lugar. Além disso, realizo apenas uma única operação mensal na maioria das vezes, e isso me traz uma liberdade de tempo absurda, que me permite realizar todas as outras tarefas que eu desejar.

Sim, posso trabalhar normalmente e manter minhas operações funcionando enquanto faço isso. Ou fazer qualquer outra coisa que eu deseje … 😉

Somente quem opera visando o curto prazo, o daytrader na maioria dos casos, é que precisa ficar grudado no PC.

A “falta de tempo” não é algo que te impeça de investir. Na maioria dos casos ela é apenas uma das desculpas que as pessoas dão …

#2 “posso investir com R$500 mensais ?“

Deve !!!

Investir em ações, com aportes mensais de R$500, é algo perfeitamente possível de ser feito. 🙂

Se for montando uma carteira visando o longo prazo então …. ôoooôoooooo !!! 😉

Mais uma vez é algo que muitos acham que te impeça, mas acham errado. Muitos pensam que é preciso ter uma pequena fortuna para se investir em ações. Não !! Com pequenos valores já é possível. E sim, com R$500 mensais é plenamente possível de se investir.

Ok … Pode ser que para se tornar um daytrader você não possa começar com este valor. Pode ser que você precise acumular um valor um pouco maior … Uns R$5 mil, por exemplo. Afinal de contas você precisar ter um capital que te permita perder alguma coisa nas operações em alguns dias e se manter vivo no mercado. 🙂

Outro exemplo envolvendo o Double PUT Double CALL, você pode começar a investir com ele a partir de R$1.500,00 (valor “total”). Se puder realizar aportes mensais a essa quantia a coisa ficará ainda melhor ! 😀

De novo: criou-se uma falsa impressão de que é preciso ter pequenas fortunas para se investir em Ações …

Te sugiro dar uma olhada no Minha 1x na Bolsa, um curso que criei pensando em quem deseja iniciar seus investimentos em Bolsa e ainda não sabe direito como ela funciona. Além de explicar o Bê a Bá do investimento, apresento uma estratégia de investimento bem simples, especialmente indicada para aquelas pessoas que não possuem muito tempo livre, seja para investir ou para analisar o mercado. Além disso, ela é excelente para quem tem a capacidade financeira de realizar aportes mensais constantes. 😉

Repito o que disse no começo do post: SIM, é perfeitamente possível você investir em Bolsa com 15 dias livres e aportes mensais de R$500. Poderia fazê-lo com bem menos tempo e $$$ livre para isso ! 😀

Espero ter te ajudado. 🙂

Abraços !

Pergunta:

Zé, me tira uma dúvida por favor.
Mês passado vendi ações em Swing Trade que superaram os R$ 20.000,00 e obtive lucro de R$ 427,85.
Ainda no mês passado, vendi ações em Day Trade que também superaram os R$ 20.000,00 e obtive prejuízo de R$ 664,39.
O saldo do mês de maio foi de R$ -236,54.
Preciso pagar IR sobre o lucro do Swing Trade ou o prejuízo dos Day Trade me isenta do imposto? Posso levar o saldo do mês para abater o pagamento de imposto sobre possíveis lucros no mês seguinte em vendas de Swing Trade?
Obrigado

Resposta:

Bom dia Ton,

Infelizmente sim … Você precisará pagar o IR sobre os R$427,85 originados no swing trade.

Aproveitando o clima de Copa, como diria o grande Arnaldo: a regra é clara ! Resultados de swing trade só podem ser compensados com resultados de swing trade e resultados de daytrade só podem ser compensados com resultados de daytrade. 😉

A natureza das operações é diferente, por isso não podem ser colocadas na mesma “cesta”. 🙂

Por exemplo: a alíquota para swing trade é de 15% sobre o lucro. Já a do daytrade é de 20% … Operações de swing trade, onde as vendas mensais fiquem abaixo de R$20 mil (como detalhado neste post), são isentas de tributação. No daytrade não existe limite … Fez daytrade, teve lucro ? Pagou.

Então, no seu caso, você precisará calcular o IR sobre o lucro do swing trade, preencher o DARF e pagar o imposto. Enquanto isso, o prejuízo obtido via daytrade deverá ser “registrado” para que possa ser abatido de lucros vindouros em outras operações do tipo daytrade.

Pode até ser um pouco de preciosismo da minha parte … mas eu costumo até mesmo fazer um DARF específico para swing trade e outro para daytrade. 😀

Espero ter te ajudado ! 😉

Abraços !

Neste momento, uma bela parcela dos investidores que iniciaram sua jornada no terreno da renda variável já começa a se questionar se tomou a decisão correta ao entrar na Bolsa. Uma queda aproximada de 20% em menos de 1 mês foi o suficiente para que isso começasse a ocorrer …

Alguns já desistindo por completo do mercado, outros xingando até a mãe do cara que leva as boletas de compra e venda. Mas um sentimento “padrão” de desconforto é facilmente percebido nesse grupo.

Imagine você … Muitos dos que acabaram de começar a investir em Bolsa neste momento, fizeram sua estréia por conta da queda dos rendimentos da renda fixa. Vindo de 14% ao ano para 6,5%, a rentabilidade despencou e os rendimentos, magrinhos, foram o gatilho para a migração.

Mas na maioria dos casos era comum vermos um costume enraizado nestes novos investidores: o desconhecimento de que “existem perdas” para uma carteira de investimento. A rentabilidade positiva “para todo o sempre” da renda fixa, em seus elevados níveis, ajudou nisso. E um baque de 20% (em alguns casos superior a isso, vide PETR4 com quase 50% de queda no mesmo período) é uma pancada de 20%, para qualquer um.

Em termos de rentabilidade atual, isso é praticamente o rendimento que eles estariam obtendo em 3 anos de renda fixa !! (será que já pararam para fazer essa conta ?)

“quazzz nada …”

Como disse, não é que uma queda de 20% no “valor” dos seus investimentos não assuste … O problema maior é a forma com que você reage a isso. E justamente essa reação diz muito sobre a forma com que você investe.

Não está entendendo ? Vou explicar melhor então …

Para muitas pessoas, uma queda de 20% é o equivalente a 3 anos de renda fixa, como já disse. Para outras, 20% de queda é uma janela de oportunidade “sem precedentes” !!

Quando víamos o índice rondando os 85 mil pontos a coisa que eu mais ouvia era: “Não consigo comprar Bolsa nesse patamar, já subiu demais, tá tudo muito caro !!”. E agora, após a correção, quando viemos à casa dos 71 mil pontos ? “Nem cogito comprar nada, tá doido ? Mercado derreteu, está arriscado demais !!”

Isso quando essa última pessoa não era a mesma que comprou nos 85k alegando que aquilo era só o começo e que os 100 mil pontos estavam logo ali …

A forma com que as pessoas reagem às diferentes condições do mercado é algo interessante de ser observado. Alguns arrancam os cabelos, se desesperam. Outros têm um “leve” sorriso no rosto, sem motivo aparente.

Não, não é sem motivo aparente. Provavelmente esteja sorrindo por causa da oportunidade que bateu na sua porta. Está sorrindo por ter uma estratégia traçada, por pensar lá na frente e não somente no agora. Por saber que seu aporte neste momento lhe possibilitará comprar mais ações do que comprou no mês passado.

Sim, o momento atual é aquele que revela os que compraram ações para um “tiro curto” e que acabaram virando longo prazistas por falta de escolha. É aquele que nos mostra quem entrou no mercado por conta do oba oba, sem nenhum plano em mente … somente o “comprar para vender mais caro”.

É claro que o desespero vai tomar conta daqueles que entraram sem saber o que deve ser feito. Daqueles que entraram sem saber como funciona. Que entraram por entrar …

Quem entrou com o conhecimento necessário pode até estar sentindo um pouco de angústia pelos 20% de queda. Mas sabendo como a coisa funciona, vislumbram um belo desfecho desta história. 😉

Você é um dos que está sofrendo com a queda ? Um dos que já está pensando em largar mão do mercado ? Te dou uma sugestão: antes disso, dedique um tempo (antes da decisão final) ao estudo das possíveis estratégias que poderia usar para aproveitar o que está acontecendo, estratégias que poderiam te ajudar reverter o quadro atual.

Por exemplos, antes de jogar tudo pro alto, estude sobre como funciona o mercado. Você entrou, ganhando, sem saber nada … bastou uma primeira derrapada na curva para que você fosse jogado pra fora da estrada. Pegue este momento dolorido e estude sobre o que é a Bolsa de verdade. Se deseja somente um apoio para se reerguer, busque se aprofundar nos estudos de estratégias e operações que possam te ajudar a atingir esse objetivo.

Sim, é neste momento que eu vou lhe dizer:

Se você quer aprender os reais fundamentos da Bolsa, como funciona, qual a lógica por trás dela, porquê o momento atual é interessante, além de ter acesso a uma estratégia extremamente simples e que tira proveito de momentos como o atual, conheça o Minha 1x na Bolsa.

Se você quer encontrar uma estratégia que pode lhe ajudar a recuperar parte do capital perdido neste meltdown, conheça o Double PUT Double CALL. Não custa nada lembrar que eu desenvolvi a estratégia após uma perda TOTAL do meu patrimônio em 2005 … Ela surgiu pela necessidade de eu ter em mãos algo que impedisse que aquilo voltasse a acontecer, e que me possibilitasse a recuperação do capital que havia sido perdido.

Acredite: ganhar na alta não lhe traz ensinamento algum … Agora, a perda obtida em um momento de queda como o atual … te proporciona um aprendizado que não será encontrado em nenhum curso universitário. 🙂

Já são 20 anos de experiências acumuladas em Bolsa. Todas na prática. Todas sentindo na pele os efeitos das decisões corretas, e das erradas …

Aproveite a ocasião para fortalecer as bases. Use as perdas como combustível para ir além, para dar o próximo passo.

E não, você não precisa (e nem deve) desistir do investimento em Bolsa por conta de uma perda de 20% … Isso você recupera, basta ter a ferramenta certa em mãos. Basta ter o conhecimento necessário para que isso aconteça. 😀

Hoje um post destinado aos que estão começando a se aventurar neste vasto universo das Opções. Um “Opções 101“, hehehe. 😉

Você sabe o que é uma Opção do tipo CALL ? E uma do tipo PUT ?

Bom, saber que uma Opção é uma espécie de “contrato” firmado entre duas pessoas, onde quem o comprador possui um direito e o vendedor uma obrigação, você já sabe. Correto ?

No momento em que o contrato é “firmado” (isso é, na hora em que a compra/venda é realizada) já ficam acordados alguns pontos do negócio: o valor que será usado como base para que a negociação ocorra (o strike da opção), a data limite para que o negócio ocorra (o vencimento da opção) e o tipo de contrato, se é de compra ou de venda.

É justamente isso o que determina ser uma Opção do tipo CALL ou PUT. 😉

O que é uma CALL ? => Opção de compra

As opções CALL são as opções de compra. Portanto, quem compra uma opção do tipo CALL estará comprando um direito de comprar o ativo a ela atrelado (no nosso caso, uma ação) por um determinado preço, em uma determinada data. Quem compra uma opção terá o direito a decidir se irá exercer o contrato até o dia do vencimento, ou não.

O comprador poderá olhar as condições de mercado e então se decidir se a conclusão do contrato é válida, ou não.

Para entender esta parte, leia o post: “Como funciona o exercício de opções ?” 😉

Já o vendedor de uma opção do tipo CALL (o lançador) tem a obrigação de vender a ação a ela ligada, caso haja o interesse do comprador exercer o seu direito. Não importa se ele queira ou não fazer isso … Por conta do “contrato” existente entre as duas partes, ele tem a obrigação de fazer isso.

Comprador = Direito de comprar
Vendedor = Obrigação de vender

As opções CALL por conta dessa característica são compradas quando existe a expectativa de alta, pois se valorizam com a alta de sua ação subjacente. Enquanto isso, devem ser vendidas quando existe a expectativa de queda, pois perdem valor conforme a ação cai.

O que é uma PUT ? => Opção de venda

As opções PUT são as opções de venda. Portanto, quem compra uma opção do tipo PUT estará comprando um direito de vender o ativo a ela atrelado (no nosso caso, uma ação) por um determinado preço, em uma determinada data. Quem compra uma opção terá o direito a decidir se irá exercer o contrato até o dia do vencimento, ou não.

O comprador poderá olhar as condições de mercado e então se decidir se a conclusão do contrato é válida, ou não.

Já o vendedor de uma opção do tipo PUT (o lançador) tem a obrigação de comprar a ação a ela ligada, caso haja o interesse do comprador exercer o seu direito. Não importa se ele queira ou não fazer isso … Por conta do “contrato” existente entre as duas partes, ele tem a obrigação de fazer isso.

Comprador = Direito de vender
Vendedor = Obrigação de comprar

As opções PUT por conta dessa característica são compradas quando existe a expectativa de queda, pois se valorizam com a queda de sua ação subjacente. Enquanto isso, devem ser vendidas quando existe a expectativa de alta, pois perdem valor conforme a ação sobe.

Como diferenciar uma CALL de uma PUT ?

Você já viu o código (o ticker) de uma opção ? Naquela sopa de letrinhas, a 5ª letra tem o papel de identificar o vencimento e o tipo de opção.

Simples, não ? 😉

Se você quiser se aprofundar nos estudos, conheça o Double PUT Double CALL.

Nos últimos dias vimos as ações da Petrobras entrando no modo montanha russa. Uma volatilidade como há tempos não víamos, e uma queda na mesma proporção …

Em um intervalo de apenas 12 pregões, vimos a PETR4 sair de R$27,50 para atingir os R$14,90. 46% de queda !!

É mole ou quer mais ? 😯

Quem vivenciou este momento terá muitas histórias para contar, pode ter certeza. Foram 3 pregões com quedas próximas a 15% ! (a última, da sexta-feira passada, chegou a -20% !) Mas como toda montanha russa que se prese (e que respeite às leis da física …) houveram também altas. Vimos 2 onde a alta chegou perto dos 10% …

Como disse antes, um show de volatilidade. Volatilidade como há tempos não se via. Por mais que tenhamos visto uma arrancada que levou o papel dos R$22 aos R$27,50 em apenas 10 pregões. Mas foi só alta (com 2 leves correções no caminho) que vimos, bem diferente do samba atual.

Muita gente perdeu muito dinheiro. Alguns ganharam algum dinheiro. Mas e você, o que fez durante o apocalipse ? Conseguiu aproveitar para fazer algum ? Viu tudo acontecendo diretamente do camarote, com pacote de pipoca em mãos ? Ou sentiu na pele os efeitos do derretimento dos trópicos ?

Como falei no post de ontem, a coisa que mais tenho visto nas perguntas que recebo é: já chegou a hora de comprar ? Já caiu o que tinha pra cair ? E a minha resposta você já leu. Não ?

Uma coisa é o mercado como um todo … Outra, bem diferente, é o caso específico da Petrobras. Com a greve dos caminhoneiros e as consequências dela para a política de preços da empresa, e a surpreendente saída de Pedro Parente, o furacão se instalou na sede da empresa e ninguém mais sabe como será o dia de amanhã.

Os preços das ações mostram isso. Desaba, sobe. Desaba, explode pra cima. Desaba, sobe um monte. _______ (complete agora o próximo movimento)

Impossível, não é mesmo ?

Mas então, como poderíamos tirar proveito da maluquice que se tornou as ações de Petrobras ? Tem alguma forma ?

Sim … você já sabe a resposta

Claro ! O nosso bom e velho Straddle !! 😀

Não poderia ser diferente. Afinal de contas, o Straddle é um tipo de operação que pode se beneficiar de um movimento mais forte em qualquer direção. Se for pra cima, ele ganha. Se for pra baixo, ele ganha. Só não ganha se ficar parado … ou em uma determinada situação: a volatilidade é tão grande, mas tão grande, que as opções se tornam tão obesas a ponto de impedir que a operação seja montada.

Você que acompanha o Clube há mais tempo já deve ter visto a dezena de simulações que montamos com esse tipo de operação. Algumas que ficaram só no papel, e outras que foram levadas adiante quando haviam as condições necessárias para tal.

E o que posso dizer do momento atual ? … 🙁

A ideia de criar um Straddle para tentar abocanhar um pedaço de toda essa maluquice, surgiu durante o final de semana. Com o pregão fechado é mais fácil deixar a cachola trabalhar e viajar no mundo de possibilidades que o investimento em Opções nos permite realizar. Mas a primeira barreira estava clara, a volatilidade impediria qualquer alternativa de operação …

Para quem não conhece as Opções direito, saiba que a volatilidade é um dos principais ingredientes na formação do preço delas. Quanto maior for a volatilidade, mais cara estarão as Opções. E como ela está explodindo neste momento … nada mais natural do que vermos as Opções obesas.

Sim, um Straddle puro e simples se mostrou impossível de ser montado. Não precisaria nem começar a fazer qualquer tipo de simulação … Ao menos neste momento é o que acontece.

Mas … (sempre tem um mas, né ? hehehe) … existe um tipo específico de Straddle que talvez pudesse ser usado. Quem leu “A lógica do Cisne Negro” já sabe quem é. 😉

Sim, o barbell de Taleb. Quer você queira, quer não, o barbell é uma espécie de Straddle com características mais específicas.

A principal diferença é: as opções usadas são mais distantes do preço atual, e de preferência, do vencimento também.

Com isso em mente fui lá dar uma olhada …

PETRS14 e PETRG21. Eram as opções equidistantes da cotação da PETR4 na hora em que fui simular. 26¢ e 40¢, respectivamente. MEGA distorcido no lado da CALL, né ? 🙁

Se fosse montar com preços “equidistantes“, precisaria ser PETRS14 com PETRG22 26¢ e 27¢ respectivamente. É … opções distanciadas R$3,45 (PUT) e R$4,56 (CALL) estão custando isso tudo …

Consegue enxergar que o papel precisaria subir quase R$5, ou cair R$4, para justificar a operação no final do vencimento?

É … obesidade mórbida detectada.

Portanto, pensei em montar uma operação que pudesse me gerar algum resultado por causa da maluquice atual, e dadas as condições de volatilidade “sem direção”, o Straddle, mais especificamente o barbell, se mostraria como sendo a melhor alternativa. O problema que essa mesma volatilidade tornou a operação proibitiva … um custo muito elevado para que algum resultado fosse obtido.

Você consegue enxergar que para obter lucro precisaríamos ver um movimento tão forte (e maluco) como o que vimos na semana passada, e que é longe de ser a “normalidade” do mercado ?

É … estratégia abortada. Nem que momentaneamente …

“Ué Zé, tu não falou em lucrar ?“

Sim, falei. Em teoria, esta seria uma operação indicada para se tentar aproveitar a situação atual. Mas se as condições não permitem que seja levada adiante, pra que rasgar dinheiro ?

Poderia dar certo … ? Poderia. Mas você já me conhece, não curto muito a ideia de rasgar dinheiro na compra de Opções. As estatísticas “jogam” contra o comprador. E como eu quero sempre buscar oportunidades que me tragam uma chance extra de ganho, pra que ir contra ? 😉

Neste momento atual o lucro pode vir sim de não fazer nada. Com a volatilidade a mil pelo Brasil, as chances de você entrar e levar um STOP na cara são enormes. Não perder em muitos casos também é ganhar. Sabia ? 🙂

Pensei em uma alternativa que pudesse me proporcionar algum retorno. A principal seria essa que apresentei. Se a minha chance de ganho – aparentemente – é remota … Por quê forçar a barra ? 🙄

Você não entendeu a razão deste post, se eu falei que era uma forma de ganhar dinheiro ? Simples: para se ganhar dinheiro você precisa entender o que acontece, enxergar as possibilidades, analisar as oportunidades. Se você não consegue distinguir onde existe uma oportunidade que te possibilita ganhar, você nunca terá condições de ganhar … Simples assim.

Este é o processo que adoto na hora de tomar uma decisão de operação. Penso no tipo de operação a ser usada, coleto as informações que o mercado me oferece (o preço das opções, por exemplo), e com elas em mãos faço uma análise para ver se as possibilidades de ganho me agradam, ou não. Se não me agradam … porquê deverei ir contra o que considero como certo, como ideal ?

Da mesma forma que cheguei a conclusão de que para mim a operação não se justifica, pode ser que para você seja válida. Bem como após a análise dos dados poderíamos ter encontrado uma bela oportunidade de investimento.

Vou contar um segredo para você … Sabe o que diferencia o meu curso de Opções, o Double PUT Double CALL, da maioria dos que existem por ai ? No meu você aprende a pensar sozinho. Você aprende a entender como as coisas funcionam. Aprende a tomar suas próprias decisões, baseado em informações e a realidade da coisa.

Você consegue entender porquê algumas operações podem dar certo e porquê outras têm maiores chances de não dar.

Por exemplo … Nada impede que a operação que simulei aqui, a compra de PETRS14 e de PETRG22 traga um excelente resultado. Mas que as chances disso acontecer são pequenas … são.

Aprenda: para se ganhar dinheiro, de verdade, no mercado, seja em ações, opções, futuros, etc etc etc, você precisa aprender a pensar e tirar suas próprias conclusões após analisar os dados e os fatos. Quanto mais você se aprofunda nisso, mais “fáceis” as coisas vão ficando. 😉

Sim, seguirei acompanhando a operação em questão para ver no que teria dado. É assim que vamos aprendendo. 🙂

Mas e você consideraria essa operação como sendo viável ?