É, não tinha como ser diferente … Depois de uma queda tão grande quanto a que vimos nos últimos dias, a pergunta que mais tenho recebido é: “Zé, já está na hora de comprar esta determinada ação ? Caiu tanto … deve estar próximo, ao menos, de um repique … Não ?”

Pergunta perfeitamente natural e esperada para um momento que vimos o Ibovespa (principal índice da nossa Bolsa) cair da região dos 86.500 pontos até os 75.500 em apenas 8 pregões. Isso mesmo: 11 mil pontos, 13% de queda, em menos de 2 semanas.

Foi uma queda gigantesca, comparável aquela que vimos no #freeboyday … Ou à crise de 2008 …

Queda. Desabada. Derretimento.

A comparação com o #freeboyday neste momento é proposital, intencional. Muitos se lembram que após aquela queda toda, a recuperação ocorreu de forma relativamente rápida, e em seguida vimos topos históricos sendo rompidos. Portanto … estamos em uma oportunidade clara de compra. Não é mesmo ?

Pode ser … Mas não é porquê houve recuperação naquela ocasião, que veremos agora. Não é porquê lá voltamos com mais força, que agora também voltaremos. Uma coisa não está ligada com a outra. Uma coisa pode acontecer, enquanto a outra não. Bem como podemos ver uma recuperação da queda atual, ainda mais forte do que a primeira. Vai saber …

Muita gente não acionou seus STOPs na queda atual, especialmente em PETR4, afinal de contas, daquela vez caiu e se recuperou. “Agora tem que ser igual !”, muitos pensaram. Depois de 3 pregões com quedas homéricas, a pessoa que havia pensado em ficar como estava, ainda continua pensando assim ? 🙄

Mas tudo bem, o que vamos falar agora é se é, ou não, a hora de comprar alguma coisa neste momento da Bolsa.

É pra comprar Zé ?

Olha … somente uma pessoa poderá dizer se é para você fazer isso, ou não. Sabe quem é ela ?

Sim, você. Somente você poderá tomar essa decisão.

Somente você sabe qual é a estratégia que guia suas operações.

Somente você sabe se você está investindo para um horizonte temporal mais curto ou mais longo.

Somente você sabe se você está investindo com base nos fundamentos das empresas ou nos gráficos das ações.

Somente você sabe onde (e quanto) dói …

Quer saber se é para comprar ou não ? Se você é fundamentalista, se pergunte: “Alguma coisa mudou em relação a minha última análise da empresa ?” Se sim, foi para melhor ou para pior ? Se melhorou, por que não comprar ? Se piorou, piorou a ponto de comprometer sua posição nela ? Justifica manter estas ações em sua carteira ?

Vi muita gente dizendo que essa correção monstro gerou inúmeras oportunidades de compra. Era aquela correção que todos esperavam para entrar, só que ainda melhor. Esperavam um “desconto” de 10%, veio 15% ! 🙂

Outros viram a queda com outros olhos, que o motivo dela fez com que uma luz amarela acendesse e com isso uma redução na exposição deveria ocorrer.

Mas quem disse isso pra elas ? Isso mesmo: suas análises ! Suas estratégias !!

Outro caso, de quem opera com gráficos. É para comprar ? Eu que te pergunto: é para comprar ? Sua análise, o gráfico que está na tua tela, diz que é ou não para comprar ? Já apareceu algum sinal de reversão ? Algo em que você possa se apoiar para tomar a decisão ?

Ou você só está pensando em comprar por ter caído demais e nada pode cair tanto … ? Pegar a faca em plena queda é pra lá de arriscado, sabia ?

Não é porquê caiu demais que é para comprar. Se você opera com gráficos, a indicação de compra só surge quando um determinado padrão que você usa, aponta para tal coisa. Só cair … não, isso não é indicação de nada. Ou melhor, até é … É indicação de que está caindo. 😀

Um outro grupo de investidores, que é aquele que faz seus aportes religiosamente, chova ou faça sol, está feliz com a queda. É o pessoal que costuma comprar um pouco de alguma coisa todos os meses. Por exemplo, os que compram BOVA11 todos os meses. Esses estão podendo comprar o que gostam em promoção. Eles não têm dúvida se é ou não para comprar … Afinal sua estratégia diz para comprar todos os meses e ponto final. 😉

(no Minha 1x na Bolsa apresento uma estratégia extremamente simples nesse sentido)

Vi uma comparação sendo feita no twitter (mas não consigo me lembrar quem a fez, sorry …) e que me chamou MUITO a atenção:

Se você vai no supermercado e vê que aquela cerveja que tanto gosta, o pacote de salgadinho, aquela bela peça de carne está em promoção em relação ao preço que estava sendo praticado na semana passada, vai deixar de comprar porque está em promoção ? Ou vai fazer questão de comprar para se garantir ? Comprar e comprar um pouco mais do que de costume para aproveitar o desconto … ?

É … troque os produtos pelas ações da sua carteira e veja se não faz todo o sentido ? 🙂

Não serei eu nem ninguém que te dirá se é ou não é para comprar neste momento. Somente você pode tomar essa decisão. Somente a sua estratégia, o seu método, a sua análise é que pode fazer isso. Mantenha-se fiel a ela e não dê muita bola para o que os outros estão falando. Combinado ? 😉

Finalmente acabou o mês de maio … Tá louco !!! 😯

Criamos um novo evento de calendário, foi ? 🙄

Como a estratégia diz que é venda em maio, para recompra em outubro, não podemos olhar apenas o que ocorreu nos últimos dias. Mas, como toda caminhada começa pelo primeiro passo …

O nosso ponto de partida foi na marca de 86.115 pontos, fechamento do mês de abril. E onde foi o fechamento de maio … ? 76.754 !!

É … quase 10 mil pontos de queda. Uma queda de 10,87% !!! 😯

Queda forte, uma das mais fortes dos últimos tempos e até onde me falha a memória, a mais forte desde 2008.

Grande parte dela foi influenciada pelo derretimento das ações da Petrobras, por conta da paralisação dos caminhoneiros e a consequente mudança nos preços do óleo diesel. PETR4 caiu -17,23% …

O Ibovespa caiu e no tirou daquele “caixote” que estávamos presos nos últimos 3 meses. Passou direto pela região dos 81 mil pontos, que muitos consideravam como sendo um objetivo da correção e um belo ponto de compra, para chegar aos 75 mil pontos.

A região dos 78 mil pontos, que foi o último topo antes da chegada aos 88 mil, que poderia oferecer alguma força aos Touros, foi rompido sem a menor cerimônia. Quem sabe não vejamos uma tentativa de recuperação da região, ou até mesmo a marcação de um suporte na área ?

No candle da semana passada podemos notar uma tentativa de reação do mercado. Se tivéssemos um pouco mais de força até um martelinho teria sido formado. 😉

Indicadores no semanal próximos da região de “socorro, eu cai pra caramba !!“, mas que ainda não é uma garantia de recuperação.

Já no mensal … caramba … o mensal faz parecer que o Sr Mercado teve uma bela diarreia.

Devolvendo praticamente tudo que subiu no mês de janeiro e sem nenhum “companheiro” de proporções semelhantes no gráfico acima. Foi uma queda como há tempos não víamos, conforme já falei.

Uma barra desse tipo não nos dá muitas pistas … a não ser o “corre galera !!“, que foi o que aconteceu.

Vamos ver alguma reação ? Alguma possibilidade de repique ? Quem sabe … como já vimos nos gráficos mais curtos, alguma possibilidade existe. E como estamos num belo movimento de alta nos últimos anos, os caçadores de oportunidades já estão de butuca no próximo passo. 😉

Como disse, ainda é cedo para chegarmos a qualquer conclusão … Mas que 2018 tem grandes chances de ser mais um ponto positivo para a estratégia do Sell in may and go away, tem. 🙁

Pergunta:

Mês passado tive prejuízo com opções. Preciso declarar a receita Federal esse prejuízo para depois ter o direito de compensar quando tiver lucro? Se sim como fazer?

Se esse mês meu prejuízo foi de 100 reais significa que vou poder compensar 100 de impostos no futuro?

Resposta:

Bom dia Cicero,

Sim, você precisará declarar isso à Receita. Mas fique tranquilo, é um procedimento simples e ele não ocorrerá agora. 😉

Como funciona quando você tem lucros em Bolsa ? Você vê se o valor ultrapassa o limite de R$20 mil, se tem prejuízo passado para abater, e se tiver que pagar o IR, emite um DARF de acordo com o tipo de operação. (daytrade ou posição)

Até ai tudo normal, tudo tranquilo. O procedimento padrão. 🙂

Ao chegar o período da declaração anual de rendimentos, o que acontece ?

Você pega os resultados obtidos em todos os meses do ano anterior e os informa à Receita. Apresenta o resultado (nesse caso os lucros) e o quanto pagou de IR em cada mês. Correto ?

O exemplo foi só de lucros, lembra ? Mas … e se no mês de abril ocorreu uma perda ?

Neste mesmo formulário do IRPF, onde você informou o resultado obtido mensalmente, você informará o resultado negativo obtido. Sim, basta indicar lá que houve uma perda de “x reais“. Pronto ! Desta forma a Receita já saberá que você teve um prejuízo em um determinado momento e que partir disso poderá usá-lo para abater de um lucro futuro. 😀

É com o relatório de resultados mensais que a Receita fica sabendo quando ganhamos e quanto ganhamos. Quando perdemos e quanto perdemos. É desta forma que ela fica sabendo que você teve uma perda em abril, e que por conta disso poderá abater dos lucros que virão em maio, junho, julho, agosto, etc etc etc. Resumindo: poderá abater dos lucros que vierem a ocorrer após este prejuízo. (só lucro futuro pode ser usado para abater um prejuízo, é importante frisarmos isso !)

Então é através da sua declaração anual que a Receita fica sabendo desse tipo de coisa.

Ah ! Importante: você não precisa esperar a declaração do ano que vem para poder abater o prejuízo que ocorrer no mês passado. Se puder, já deverá fazê-lo agora com o de maio. Afinal de contas a Receita ficará sabendo que você deixou de pagar parte do imposto sobre o lucro de maio por conta da perda de abril através da sua declaração de IRPF de 2019-2018 !!! 😉

Fechado ?

Sobre a segunda parte da pergunta: “Se esse mês meu prejuízo foi de 100 reais significa que vou poder compensar 100 de impostos no futuro ?“, não … a coisa não é bem assim.

Se você teve R$100 de prejuízo no mês passado, poderá compensar R$100 de lucro nos meses seguintes. E não de imposto como você perguntou. A diferença entre um e o outro é bem grande. 6,67x !! 😀

Espero ter te ajudado ! 🙂

Abraços !

Pergunta:

Aproveitando o tema…………………..tive lucro em maio. Tenho que recolher até final de junho IR ou posso recolher só no final do ano, para aproveitar e abater possíveis prejuízos nos meses de junho a dezembro ??!? Obrigado.

Resposta:

Bom dia Evandro,

Olha … se você quiser pagar o tributo com multa e correção … pode. 😉

Brincadeiras à parte, não, você não pode fazer isso. 🙁

O uso de um prejuízo para abater um lucro só poderá ser feito com lucro futuro, nunca com um do passado.

Se você teve prejuízo em abril, e lucro em maio … Tudo ok ! Poderá abater o lucro obtido do valor “em aberto” e pagar somente o excesso. (ou talvez não pagar, caso não tenha sido o suficiente para zerar a conta)

Se você teve lucro em maio, sem nenhum histórico de perda passada, se vendeu mais de R$20 mil em ações no mês de maio, se foi um lucro obtido com operações envolvendo opções, precisará pagar o Imposto de Renda até o último dia útil do mês seguinte ao do lucro. Ou seja: se lucrou em maio, precisará pagar o IR até o dia 29 de junho de 2018. 😀

De novo: você não pode abater lucro atual de perda futura !!

Se quiser, como eu disse, poderá pagar mais pra frente … Mas com direito a multa e correção do valor devido. 😉

Aproveitando o tema, sugiro a leitura do post “Como pagar menos Imposto de Renda no investimento em ações ?“.

Espero ter te ajudado ! 😀

Abraços !

ps: a pergunta do Evandro surgiu no post “Tenho um prejuízo antigo com Daytrade e hoje tive lucro. Como pago o IR ?“

Pergunta:

Ola, boa tarde, eu tenho prejuizo de varios anos no day trade e venho declarando isso no Imposto de Renda, mes passado eu tive lucro sobre as operaçoes day trade ; a pergunta é: eu tenho que pagar darf mensal ou posso segurar ate o fim do ano e abater nos meus prejuizos q sao grandes sobre esse valor e declarar so no final do ano? agradeço desde ja a ajuda , parabens pelo site.

Resposta:

Bom dia Saulo,

Tenho uma ótima notícia para você !! Sim, você não precisará paga o imposto sobre esse lucro neste momento. 😀

Como você disse, já tem um prejuízo acumulado, de anos anteriores, na modalidade daytrade. Portanto, os lucros que vier a ter agora poderão (e deverão) ser abatidos deste valor até que seja zerado.

Como você disse, vem informando na sua declaração anual de imposto de renda a existência deste prejuízo acumulado. É a partir dessa informação que a Receita saberá que o lucro que você teve hoje não exigirá o pagamento. 😉

De que forma funciona: você tem o prejuízo acumulado e informado. Hoje teve um lucro, menor do que o valor perdido. Pegará esse valor e deduzirá do montante em “aberto”. Poderá fazer isso até que ele seja zerado e ai sim voltará a paga IR sobre operações daytrade.

É importante frisar que somente lucros obtidos em daytrades poderão ser abatidos do valor a compensar. (e sei que você já sabe disso, mas é importante reforçar para os outros que leem)

Como a Receita ficará sabendo que você teve o lucro hoje ? Na sua próxima declaração anual, é lá que você informará que no mês de maio teve um lucro de R$xxx. Você verá que o programa da Receita deduzirá o valor obtido de lucro do total a ser compensado, tudo de forma automática. 😉

Além disso lembro que você já entregou parte do lucro à Receita, foi retido diretamente na fonte. 1% do teu lucro já está lá com eles. É importante que você anote o valor para que ele também seja ressarcido no futuro conforme os lucro vierem.

A ordem de “devolução” é:

1º o saldo a compensar por conta de prejuízos do passado
2º o saldo acumulado em IR retido na fonte

Você não precisa se preocupar com nada, além de informar à Receita sobre o lucro de hoje na sua declaração anual. Irá compensar enquanto houver saldo em aberto (prejuízo a ser compensado), e somente após isso é que retornará a pagar IR sobre o lucro de operações daytrade. 😀

Espero ter te ajudado ! 😉

Abraços !