Não, não desisti. 🙂

COE ? Se você não lembra, ou simplesmente não sabe do que estou falando, sugiro dar uma olhada no post onde falei sobre a nossa proposta de criarmos um COE, extremamente simples, para sentirmos na pele os efeitos reais de uma operação de risco zero. Falei sobre ele aqui: “Vamos fazer um COE do Clube ?”

A ideia é termos em mãos uma operação que não apresenta risco de perdas para o capital originalmente aplicado nela, tendo apenas a chance de colhermos os possíveis frutos por ela gerados. 😉

Uma ideia excelente, não é mesmo ? 😀

Sim, é possível. Plenamente possível por sinal … E é justamente isso que eu quero demonstrar com o exercício em questão. Sem precisarmos recorrer a um produto de uma instituição bancária, montando o nosso próprio COE. 🙂

No post onde fiz a proposta, pedi para que vocês enviassem sugestões de como trabalharíamos o nosso COE. Além disso, falei sobre o uso do Tesouro Direto como item base da operação.

Seria uma forma de vermos na prática alguns instrumentos de investimento (renda fixa e variável), com o uso de um Tesouro SELIC, e de opções para obtermos o ganho da operação. Como falei no post, o problema do Tesouro SELIC seria o tamanho mínimo da movimentação …

Mas vendo os comentários de vocês, e pensando um pouco melhor, posso ter encontrado uma “solução” para o “problema”: resgatamos o valor a ser aplicado nas opções de “meses em meses” (até o rendimento atingir o necessário para o resgate no TD), e esse valor resgatado ser dividido em “4, 5, 6 vezes”, dividir pelo tempo que foi preciso para obtê-lo.

O que acham ?

Isso permitiria que montássemos o COE com um valor relativamente pequeno. Pois se não agirmos desta forma, precisaremos partir para um CDB de bancos específicos (que permitem baixos valores de aplicação), ou precisaremos aumentar o montante a ser investido para ter um retorno grande o suficiente para que a valorização mensal atinja o mínimo do Tesouro SELIC.

Claro … Não podemos nos esquecer também do peso das taxas operacionais envolvidas na criação das operações com opções. Seria preciso usarmos uma corretora que ofereça taxas BEM amigáveis. 😉

Então, como se trata de um exercício em grupo, colaborativo, lhes pergunto: concordam ? 😀

Tesouro SELIC, acessível a todos, resgatando o valor de meses em meses (assim que o rendimento chegar nos ~R$90 necessários), para um valor inicial de R$5 mil ?

Posso bater o martelo ? 🙂

Lembra do post que publiquei na semana passada, com a pergunta do Moisés ?

A taxa de juros já caiu, cadê a melhora na economia que tanto falavam que ocorreria ?

Nele eu pedi para que vocês deixassem sua opinião sobre a dúvida, sobre o motivo para aquilo ainda não ter acontecido. Agora é a minha vez. 🙂

Por que os preços não caíram com o corte na taxa de juros ?

Simples: uma coisa não está diretamente ligada a outra. A taxa de juros não “orienta” os preços. Ela normalmente ajuda no consumo, o que dependendo da dose se traduz em inflação. E inflação … é aumento nos preços.

Por isso que falei que não influencia diretamente. Mas de uma forma mais abrangente, altas taxas de juros ajudariam a conter o aumento de preços, por inibir o consumo.

É, a lógica seria mais ou menos a seguinte: quando temos uma inflação galopante, precisamos elevar os juros para tentarmos segurar o avanço dos preços. Essa elevação freia o crescimento da economia e as coisas tendem a “parar”. Com o consumo caindo a pressão nos preços também diminui e isso ajuda a segurar (um pouco) a inflação.

Os produtos que o Moisés apresentou são bem específicos e eles sofrem influência de inúmeros fatores … Combustíveis e gás de cozinha, por exemplo. Cotação do petróleo batendo recorde, com câmbio beijando os R$4. Sim, se isso acontece lá fora, acontece aqui dentro. É um produto negociado mundialmente, e é natural que se sobe lá fora, suba aqui dentro.

“Ah, mas a Petrobras é uma empresa pública, ela não deveria visar o lucro !”

Pode ser que muitas pessoas pensem desta forma. O que eu mais queria é que ela não fosse pública e com isso tivesse reais condições de competir com as grandes lá de fora. Gastaria MUITO menos com a folha (e desmandos governamentais) e isso poderia se traduzir sim em redução dos preços.

A última vez que tentaram segurar na marra, no (des)governo da dilmãe, a empresa teve perdas de bilhões e bilhões de reais. Alguns dizem que foi na casa dos R$40 bilhões … 😯

Alimentos sofrem por conta do período de safra e entressafra. Mais recentemente tivemos a grande colaboração da greve dos caminhoneiros que ajudou a subir ainda mais os preços … 🙁

Mas voltando, não é a taxa de juros que vai fazer isso cair. Ao menos não de imediato …

Pra que serve uma taxa baixa então ?

Como o próprio Moisés falou, ele não viu a queda dos preços, apenas no rendimento das aplicações em renda fixa. Elas caíram para menos da metade do que tínhamos há pouco mais de um ano.

E não, ele não se referia ao seu investimento pessoa física. Era a grana da empresa que estava aplicada na renda fixa. 😉

E aqui encontramos uma outra função da queda dos juros: incentivar as empresas a investirem em produção.

Você consegue enxergar, do ponto de vista de uma empresa, quão cômodo era pegar o dinheiro e aplicar na renda fixa e ganhar 14% ao ano de lucro, sem precisar fazer absolutamente nada ? Só precisava deixar o tempo passar e depois de 12 meses recolher os ganhos da aplicação.

Certamente que você consegue fazer isso … Não era isso que você fazia ? Não fazia nada e o dinheiro caia magicamente na sua conta.

Com muitas empresas acontecia o mesmo. Pegavam o capital disponível e investiam na segurança e tranquilidade da renda fixa. 14% ao ano. Por que se incomodar em investir no aumento de produção ? Pra que contratar novos funcionários ? Por que pensar em expandir a área de abrangência ?

Que nada … muito mais fácil deixar lá, no papai com mamãe da renda fixa. Não é mesmo ?

Claro que é ! De novo: não era exatamente isso que você fazia até agora ? (se é que ainda não faz … e se faz, está perdendo tempo por não dar uma olhada na migração de parte de sua carteira para a Bolsa !)

A queda de juros ajuda nisso. E é por isso que temos aquele aumento da atividade econômica que falei antes. Passa a valer a pena investir no negócio, fazer ele crescer. Isso gera mais empregos, aumenta a lucratividade e a arrecadação.

Um outro lado das taxas mais baixas é que elas permitem que as empresas obtenham crédito por preços mais acessíveis. Falei antes de quem tinha dinheiro para investir na empresa, mas preferia colocar na renda fixa. Quem não tem, e gostaria de investir no crescimento, fazia como ?

Na maioria das vezes não fazia … 🙁

Agora, com as taxas mais baixas, muitas empresas vão em busca de linhas de crédito mais acessíveis que permitirão que elas cresçam. Cresçam, gerem emprego, aumentem a lucratividade, aumentem a arrecadação … 😉

Indo um pouco mais além, esse crescimento, muitas vezes, permite também que as empresas possam fazer uma coisa que tanto queremos … Ele permite que a produção cresça, e muitas vezes esse aumento de produção permite que elas cortem custos, e ao cortar custos … elas podem oferecer produtos mais baratos aos consumidores. 😀

É … a taxa de juros em queda, no nível mais baixo de nossa história, ainda não fez com que tudo isso que eu falei acontecesse. Mas estamos dando os primeiros passos nesta direção. Estamos tentando sair de uma crise sem igual. Foi a maior crise da nossa história. Eu com meus quase 40 anos, NUNCA vi nada parecido. E conversando com os mais velhos, eles também dizem o mesmo.

Mas a taxa mais baixa nos permite ao menos tentar pavimentar essa estrada. Permite com que pensemos na possibilidade de crescer. Nos traz esperança de que isso um dia pode vir a ocorrer.

Se o (des)governo fizer a parte dele, usando o nosso dinheiro do jeito certo, a coisa ganha velocidade e, quem sabe, aquele Brasil, o país do futuro, que tanto ouvimos falar, venha a se tornar real. 🙂

Moisés, obrigado por trazer o tema para ser discutido ! Eu gostaria de te perguntar: essa grana que hoje está na renda fixa, se investida no teu negócio, não poderia trazer uma rentabilidade maior do que a obtida com o investimento ?

Hoje faremos (sim, faremos) um post diferente do habitual.

Recebi o comentário/pergunta abaixo e já tenho posição formada sobre o assunto. Mas eu gostaria de saber o que você responderia. Topa participar do exercício ?

O comentário/pergunta foi enviado pelo Moisés:

Eu aplico em CDB. Hoje, recebo menos da metade de rendimento, que recebia no início de 2017. Todos comentam que o juros estando mais baixo, melhora a economia do País, bem como para a população. Até o momento, além de estar recebendo 50% menos, não vi nenhuma redução nos preços de alimentos, imóveis, convênio médico, Gás, combustível, entre outros. Me explica a vantagem de juros baixo, por favor. Sou leigo no assunto sobre investimentos. Obrigado

O que você pensa sobre isso ? Qual seria a sua resposta ? Você concorda ? Discorda ? Dá corda ?

Alguns pontos importantes:

– Até outubro de 2016 a SELIC estava em 14,25% ao ano;

– Hoje, aproximadamente 1 ano e meio depois, estamos em 6,5%;

– Estamos “saindo” (mesmo eu achando que ainda não, ainda estamos vivenciando) da maior crise econômica da história do país;

– Os juros não influenciam diretamente nos preços dos produtos e serviços;

– Os bancos, fornecedores de crédito imobiliário, voltaram a cortar as taxas oferecidas aos seus clientes;

– A inflação (ao menos o IPCA), vem ficando abaixo da meta há alguns bons meses;

– O déficit fiscal só piora a cada dia que passa …

Vamos lá: o espaço é de vocês. Deixe o seu comentário aqui no Post e participemos da discussão em conjunto. 😉

Como você já sabe, estamos propondo uma ferramenta de investimento que é capaz de garantir a proteção de 100% do capital originalmente investido, tirando proveito da alavancagem oferecida pelas opções para tentar um retorno interessante, sem arriscar o nosso suado dinheirinho. Você já viu o post onde falo sobre a criação de um COE do Clube ? Leia !! 😉

A ideia é bem simples: colocaríamos o dinheiro disponível para a estratégia em um investimento de renda fixa e operaríamos com opções (CALL e PUT) somente com o rendimento por ele gerado. Risco zero para o capital original, com a possibilidade real de ganho.

Dizer 100% livre de risco, operando com opções (e é 100% MESMO), pode parecer meio contraditório … Mas tudo bem. 🙂

No post onde falo sobre a sugestão, e peço que você participe, dando sua opinião sobre a forma com que deveremos trabalhar, existe uma questão importante: onde investiremos o dinheiro. Onde colocaremos o capital original, para que fique protegido e nos permita usar o rendimento mensal.

Lendo as sugestões que já foram enviadas, me chamou a atenção a quantidade de pessoas que indicaram o Tesouro SELIC. E isso me assustou …

Por quê ? Por um simples motivo: ou as pessoas estão pensando em colocar uma grana considerável na estratégia, ou não entendem o funcionamento básico do Tesouro Direto … E não, o valor sugerido não tem sido elevado. 🙁

Qual é a movimentação mínima para o Tesouro Direto ?

Esse é um assunto que já foi amplamente abordado aqui no Clube, mas quando a coisa é importante, não custa nada falar mais uma vez. 🙂

A movimentação mínima que podemos fazer com um título do Tesouro Direto, seja ele SELIC, IPCA ou Prefixado, é de 0,01 título. O mínimo é o equivalente a 1% do valor original do título.

Como precisamos descartar o IPCA e o Prefixado, por não terem as características necessárias para o tipo de proposta que fizemos (eles não são renda fixa “fixa”), sobrou apenas o SELIC. O problema, é que 1 título SELIC é negociado hoje por R$9.569,80 …

Portanto, a movimentação mínima que podemos fazer com ele é de … R$95,69

Um valor bem elevado para a ideia de criarmos o nosso COE. Concorda ?

Se formos no “aporte mínimo” proposto, o valor “médio”, de R$3 mil, isso seria o equivalente a mais de 3% do aporte inicial. E quanto rende o Tesouro SELIC hoje ? Aproximadamente 0,4% ao mês … Ou ainda, algo próximo a R$12

Resumo da ópera: o Tesouro SELIC, nestas condições, não seria viável.

Ou precisaríamos aumentar o aporte inicial; ou precisaríamos realizar operações de 8 em 8 meses; ou mensal, mas perdendo parte do rendimento e talvez do capital original; ou … escolher outro tipo de investimento em renda fixa para a estratégia.

Como a ideia é de ser algo colaborativo, onde todos podem participar e dar suas sugestões, pergunto: o que fazemos ? 🙂

Mudamos a proposta original, de modo a permitir que o TD SELIC possa ser usado, ou é realmente o que eu acho que deve ser feito e descartamos ele da lista ?

Mas o ponto mais importante de todos: você entendeu porquê ele não poderia ser usado ?

É … o ano está passando rápido demais. Já “perdemos” 6 meses, e se levarmos em consideração que trabalhamos 5 meses apenas para pagar impostos, a coisa fica ainda mais assustadora. 🙁

Acho que chegou aquela hora de dar uma cutucada, de te perguntar como andam as coisas. Sendo mais específico: perguntar como vem sendo o teu desempenho no Desafio deste ano. Lembra ? 1% de economia a cada mês que passa, aumentando a economia mensalmente, fazendo sobrar algum $$ para os investimentos. 😉

O quê ?! Não está participando ? Mas comoooooo ??? Veja no post de apresentação quão simples é participar e se beneficiar dele. 🙂

Voltando, como disse, é hora de eu te perguntar: como andam as coisas ? Vem conseguindo atingir a meta estabelecida ? Sendo que estamos terminando o sexto mês, você está conseguindo economizar 6% do seu orçamento ?

Sim … eu sei que as coisas estão pra lá de complicadas este ano. A crise que começou lá em 2014 insiste em não acabar, por mais que o (des)governo insista em dizer que está tudo melhorando, uma maravilha. De tanto eles falarem eu às vezes fico em dúvida se estou no Brasil ou na Suíça, mas tudo bem.

Mesmo com a complicação atual, você vem conseguindo economizar e aumentar esta economia a cada mês que passa ? Ou jogou tudo para o alto e desistiu ? Espero que não …

Está participando mas não sabe mais onde enxugar ? Deu uma olhada nos vários posts localizados nesta seção, onde apresento algumas sugestões de economia doméstica ? As “dicas” vão desde serviços de TV, telefonia e energia elétrica, ao gasto com refeições fora de casa. São tantas as “frentes de batalha” que existem nesta área, é impossível que você não consiga encontrar ao menos uma para chamar de sua. 😉

Sei que teve gente que começou o ano empolgado, mas que as coisas pioraram e precisou drenar o colchão de segurança. Se foi o teu caso, não tem problema … Encare o Desafio como um incentivo a mais para restaurar a situação original do seu colchão. Se conseguir aumentar a economia, será mais rápido recuperá-lo.

Neste momento eu gostaria de te ouvir. Gostaria de saber o que rolou nesses últimos 6 meses. O que ajudou e o que te atrapalhou nesta empreitada. Topa compartilhar com a gente a tua história ?

O espaço do comentário é todo teu. 😀