Tema de hoje: Gráfico de livro. Conhece o termo ? Chamamos gráfico de livro aquele gráfico que, de tão “perfeito”, serviria para ilustrar, em um livro, determinado indicador. Ou como no caso de hoje: um conjunto deles. 🙂

Você que já acompanhou toda a série …

Sim, você mesmo ! Acompanhou todos os textos da série “Como o Zé ganha na Bolsa ?” e ficou com aquela dúvida tradicional: “e como juntamos tudo o que você disse ?” ? É o seu caso ? Pois bem … o gráfico que postarei hoje, da PETR4 é ideal para ilustrar justamente o tipo de coisa que fico esperando acontecer. Fico esperando semanas, meses … para a formação de uma situação semelhante a que temos hoje.

*** ATENÇÃO !!! O post não tem nenhuma intenção de ser uma sugestão operacional !!! Servirá somente como ilustração de meu método. Ok ? ***

Normalmente temos um ou outro indicador sugerindo determinada operação, dificilmente temos um momento onde todos (ou a maioria deles) apontam juntos para determinada direção. Se estou falando que hoje é dia de gráfico de livro penso que você já esteja imaginando o que vem pela frente … correto ? 😀

Dê uma olhada no gráfico abaixo, do fechamento de ontem do gráfico diário da PETR4:

Uma beleza de gráfico, hein ? Preste atenção a todos os detalhes existentes nele. Agora olhe para os indicadores que falei que uso em meu método:

1 – Suportes e Resistências

Como pode ser visto acima, as cotações vêm tentando romper uma região de suporte, localizada na faixa dos R$21,25 ~ R$21,30. Já foram algumas tentativas … mas nenhuma com exito até agora. O rompimento desse suporte será o provável gatilho – o STOP – para muitos investidores …

2 – Médias Móveis

Consegue ver o quão próximas as 3 médias (3, 8 e 20) estão ? Está vendo que a configuração começa a se aproximar cada vez mais de uma agulhada ?

Continue lendo …

Muita gente vem me pedindo para detalhar o meu atual método de investimento em bolsa, outros me perguntam como venho me saindo com a queda que toma conta do mercado desde o ano passado, outros me perguntam “se sou tão sabido, porque não vendi minhas ações no ano passado, e deixei a grana na renda fixa para recomprar quando a alta voltar”. Quem sabe eu consigo responder a essas (e outras) perguntas com o post de hoje. 😉

Antes de mais nada: O que eu tenho feito

Para começar “direito” preciso explicar de que forma venho operando nos últimos meses (que logo mais poderei chamar de anos).

No início de 2010 tomei uma decisão, decidi que a partir daquele momento eu montaria uma carteira de ações, voltada ao longo prazo, e que para “garantir” uma rentabilidade superior venderia opções dela, de forma semi coberta. Venho dando preferência para as ATM, pois são as mais gordas das três.

A venda aconteceria em momentos chave, ocasiões onde a análise dos gráficos da PETR4 (e claro das condições gerais do mercado, com o apoio dos gráficos do índice futuro e do ibovespa) me mostrassem uma sinalização “clara” de venda, adotando os itens (ferramentas e indicadores) que apresentei em posts anteriores da série “Como o Zé ganha na Bolsa ?“. Como disse, a venda preferencialmente aconteceria na ATM, mas dependendo das condições gerais do mercado ela poderia acontecer na ITM ou nas OTM também. (ITM se a coisa estivesse para derreter, de verdade; e OTM caso o medo fosse grande e a queda não fosse tão garantida assim)

Claro que a garantia de acerto não existe, a indicação de venda nos gráficos só me apresenta uma probabilidade maior de queda … só isso. Portanto tenho que ter meu Plano B em mãos caso as coisas não saiam conforme o esperado … Na verdade tenho dois: ou eu simplesmente aciono o stop da operação, recomprando o que vendi, ou então rolo a posição para a série seguinte, mantendo o strike. (tudo depende da situação Macro)

Todo e qualquer dinheiro ganho com as operações, bem como o que vier via dividendos e JCP será destinado à compra de mais PETR4. Afinal de contas quero ver o bolo crescer para ficar mais legal a cada mês. 😉

Resumo da Ópera: compro PETR4, para “não vender”, e lanço opções dela.

Ah ! Esqueci de falar o porquê do “semi coberta”, semi porque lanço 2x minha posição. Se eu tenho 10.000 PETR4 lanço 20.000 PETRx??. Se tenho 20.000 lanço 40.000 PETRx??. Uso uma alavancagem de 2x o meu capital.

Como vêm sendo os dois últimos anos ?

Sendo que comecei com essa estratégia em 2010, já posso quase apresentar um histórico de 2 anos da estratégia. Sendo que para ajudar, foram dois anos de queda. (e é literalmente para ajudar …)

Continue lendo …

E ao que tudo indica – ao menos por enquanto … – o último. Ou não. 🙂

Como você já sabe resolvi testar uma operação específica com opções, a Compra de Volatilidade, ou Boi. Essa operação possibilita obter ganhos em momentos de alta, sem precisar colocar dinheiro próprio na montagem dela. O prejuízo é limitado, e somente neste caso é que temos que colocar dinheiro. A operação é montada com dinheiro do mercado, coisa boa não ? Além disso é uma operação alavancada, dando certo o resultado pode ser bem interessante … 😉

Dê uma olhada no 1º e no 2º teste, que deram “errado” mas acabaram gerando lucro. O engraçado é que no 3º teste também aconteceu a mesma coisa, deu errado mas deu lucro.

Na montagem deste 3º teste fiz uma alavancagem de 1:6 com 5.000 PETRG23 e 30.000 PETRG25, com uma sobra de caixa de R$ 250,00. Abaixo de R$ 23,00 eu saia no 0x0 – ou melhor, lucro de R$ 250,00 que foi a sobra – com ponto máximo de prejuízo em R$ 25,00. (se no 18 de julho a PETR4 estivesse em R$ 25,00 o prejuízo teria sido de R$ 10.000,00)

Fiz a mesma coisa que havia feito no 2º teste, quando vi que a G25 não influenciaria mais o resultado (pois dificilmente a cotação chegaria naquela região) mudei para a G26, com apenas 5.000 opções, que serviam única e exclusivamente para manter a operação travada. Com isso “faturei” R$ 900,00 – que junto aos R$ 250,00 iniciais serviriam para abater o prejuízo que me parecia quase certo dessa vez. Prejuízo “grande”.

Mas o mercado veio, e veio com força. Mataram a G24 e nos últimos instantes (nos últimos dias do exercício) mataram a G23, foi uma bela briga, deu gosto de ver. Resumindo, a operação que deu errado me gerou pouco mais de R$ 1.000,00. 😀

Conclusões …

Agora, depois de 3 testes, quais são as conclusões que consigo tirar desta operação ? Que ela não presta ? Que não funcionou ? Que o mercado não ajudou ? Que eu errei ? …

Dizer que a operação não presta é a resposta que a grande maioria escolhe, afinal ela “não deu certo” (mesmo tendo dado lucro …). Em nenhum dos 3 testes o resultado esperado pelo uso da alavancagem se fez presente. Mas operação, coitada, não fez nada de errado, ela apenas foi usada num momento onde um movimento de alta era esperado, e ele infelizmente não veio. Não foi a operação que deu errada, foi o momento em que ela foi usada que não foi o correto.

Continue lendo …

Você que acompanha o Clube do Pai Rico e especialmente a forma com que ganho dinheiro na bolsa já deve saber que nos últimos 2 meses venho me dedicando a uma nova estratégia operacional, a ser incluída no meu “Pacote de Estratégias”. A bola da vez é a Compra de Volatilidade, que me ajudaria a ganhar um extra nos repiques de alta. (afinal minha estratégia me dá dinheiro nos momentos de correção …)

Se ainda não viu nada, dê uma olhada nos post abaixo:

– Compra de Volatilidade: o meu 1º teste

– Compra de Volatilidade: o meu 2º teste

Hoje venho dar satisfações sobre o encerramento do segundo teste, que ocorreu na última segunda feira, dia 20 com o vencimento de opções. (o encerramento do primeiro teste pode ser visto aqui)

É … não deu …

Mais um teste … e mais uma vez o “mercado não ajudou”. Infelizmente o papel não subiu conforme eu esperava, fazer o quê ? Na verdade ele subiu um pouco logo após a montagem da operação, que chegou a ficar positiva em quase R$ 1.000,00 (sendo que o prejuízo máximo era de pouco menos de R$ 6.000,00), mas o “cavalo” aqui achava que a alta seria um pouco maior. Bobeou dançou mermão ! 🙂

Mas no momento em que montei a operação (que foi F24:F25) tinha a “sensação” de que o vencimento seria 8 ou 80, ou seria acima dos R$ 26 ou abaixo dos R$ 24, fazendo com que a operação não ficasse na zona de prejuízo. O que realmente acabou acontecendo, só que no lado que menos me ajudava … 🙁

Como a montagem foi feita com uma pequena sobra, de R$ 185,00 esse foi o meu lucro “primário”. Digo isso porque num determinado momento, ao ver que as coisas não seriam tão boas para o lado da alta fiz uma troca: vendi as 11.000 F25 e comprei 5.000 F27. Por que fiz isso ? Como disse “vi” que a subida seria complicada, que dificilmente o papel chegaria em R$ 26, com isso a função das F25 na operação deixou de existir, elas apenas consumiriam meu capital, não trariam resultado positivo à operação. (deixaram de ter função pro lucro, mas me traziam proteção … com elas o prejuízo máximo era de R$ 1,13 para cada opção vendida, sem elas o prejuízo era infinito …)

Continue lendo …

Como os testes não podem parar, na última sexta feira montei meu 2º boi. Ainda em fase de aprendizado como havia dito, portanto um pequeno, para que não sofra caso o nível de perdas seja máximo. 😉

Lembra que o 1º teste foi feito com um boi super alavancado, e que o meu teste seguinte seria feito com um mais comportado ? Além de comportado ele é um super seguro ! Super seguro mesmo. Por quê ? Vamos lá !

A compra de volatilidade que montei na última sexta feira foi em Petrobras, claro. Os indicadores, tanto no diário quanto no intraday, estão bem baixos, indicando que em breve uma recuperação nas cotações esteja a caminho. Um sinal claro de reversão ainda não foi dado, mas resolvi montar na sexta por um fator muito importante: a divulgação do resultado do 1 trimestre de 2011. Se o povo se animar pode dar certo … se não for tão animador assim … sem problemas !

O boi foi montado com F24:F25, com isso a minha perda máxima é de R$ 1.130,00 para cada 1.000 opções vendidas – o boi anterior era de R$ 2.000,00 para cada 1.000 vendidas. Portanto se der errado, a perda máxima será bem menor do que a do anterior – que me trouxe um resultado positivo direto de R$ 400,00, mesmo indo na direção errada. Mantive a operação de 5.000 opções vendidas, com uma proporção de 1:2,2. Vendi 5.000 F24 e comprei 11.000 F25, com uma sobra de caixa de R$ 185. (se o mercado desabar eu terei R$ 185 de lucro; se ele subir, mas não o suficiente para trazer lucro para a operação, eu tenho R$ 185 para abater do prejuízo)

Montei sem um sinal de confirmação ?

Foi … Primeiro por causa dos indicadores no chinelo, segundo por causa da divulgação do resultado, e em terceiro porque o meu valor 0x0 é exatamente onde estávamos na sexta, R$ 23,58. Isso, abaixo de R$ 23,58 eu não perco nada – na verdade ganho os R$ 185,00. Então digamos que a operação se mostrou muito vantajosa, pois o meu “stop” estava literalmente no ponto onde a operação foi montada.

Se vai dar certo ? Não tenho como saber … mas a lição de casa está sendo feita, as operações de teste estão sendo montadas, uma hora poderei dizer: “os bois estão no pasto”, ou então “viraram lenda …” 😉

Se der certo, dá para ganhar uma bela grana com uma alta “leve”. Não tanto quanto o anterior poderia proporcionar … mas ele precisava de uma alta bem mais forte. Preferi fazer um teste mais conservador desta vez.

Continue lendo …