Pergunta:

Olá equipe do Pai Rico,

Estou iniciando agora os estudos sobre investimentos.

Ja fiz 3 pequenos investimentos apenas para entender os numeros, apliquei um pouquinho (bem pouquinho mesmo, quase o minimo) nos 3 tipos de titulos publicos: Selic, IPCA e Prefixado.

Minha intenção, a principio, é fazer aportes mensais de uns 300,00 e utilizar o dinheiro dentro de 3 anos aproximadamente, ou seja, não vou esperar até 203* para sacar o meu tesouro IPCA, por exemplo.

No estudo desses números (baixei a tabela de PU compra e venda) dos 3 tipos de titulos e fiquei horas analisando e tentando entender mais sobre eles, resultado: Não da pra prever nada…rs..

Consegui entender algumas coisas basicas, como:
*O tesouro Selic nunca é menor hoje do que foi ontem, ou seja, seu rendimento nunca cai.

*O tesouro IPCA é extremamente volatil, e da mesma forma que valoriza muito em um dia, cai no outro e volta a um patamar até mais baixo do q quando vc comprou.

Por isso, estou pensando: Já que meu objetivo é a médio prazo, ter uma carteira com tesouro Selic (só aqui ja estarei ganhando mais que na poupança), e com tesouro IPCA, tentando acompanhar os preços dos papeis diariamente e num momento que ele tenha uma valorização incomum, a cima da média, vender e comprar o valor em tesouro Selic, apenas pra tentar potencializar os lucros no tesouro selic, seria uma boa estratégia??? Como eu não tenho prazo certo pra utilizar, só sei que vou precisar dentro de 3 anos, então posso ir \”garimpando\” estas altas repentinas do papel IPCA que as vezes acontecem.

O que acham??

Quanto ao tesouro prefixado, descobri q no momento não é uma boa, pois as taxas SELIC e IPCA estão baixas, e a tendencia, creio eu, seja de alta a longo prazo, então estaria comprando um papel com juro prefixado baixo, olhando la na frente. Certo???

Resposta:

Bom dia Savio,

Em teoria a melhor estratégia a ser adotada por quem vai precisar do dinheiro aplicado em títulos do Tesouro, antes do prazo de vencimento, é aportar diretamente em Tesouro SELIC. O motivo é exatamente o que você apontou … Ele sempre pode ser resgatado por um valor superior ao de entrada, não havendo risco de perdas do capital.

O mesmo não acontece com o Tesouro IPCA nem com o Prefixado … Ambos apresentam um componente de renda variável e isso faz com que o futuro dos títulos seja completamente incerto entre a o início da aplicação e a data de vencimento. Dê uma olhada na tabela que está disponível hoje (15/12/2017) no site do Tesouro, onde os retornos são apresentados:

Todos os títulos, com exceção do SELIC, apresentam resultados negativos em determinados períodos.

Já pensou ter enchido a mão de IPCA 2045 e ver ele apresentando retorno de -6,5% na hora de fazer o resgate antecipado?

Ok … Você pode me dizer que não teria problema, pois o IPCA acumulado nestes 3 anos provavelmente seria superior a isso, afinal a nossa meta é de 4,5% ao ano. Mas e se não for ? Agora em 2017 ele ficará pouco abaixo de 3% … Então não é algo garantido. Até mesmo porque o -6,5% poderia ser algo ainda maior, do tipo -15% … 😯

Sim, você poderia negociar com o IPCA da mesma forma que negociaria com ações. Inclusive, tem muita gente que faz isso. Grande parte dos que adotam essa estratégia fazem o seguinte: compram, na expectativa de realizar trades “curtos” para tentar otimizar o resultado, da mesma forma que você citou. Mas contam com o fator retorno garantido na aquisição, esperando até o vencimento, para o caso de tudo dar errado.

Na tua proposta isso não é levado em consideração, pois você deseja resgatar dentro de 3 anos. Correto ?

Sinceramente ? Eu daria preferência para o SELIC e a garantia de que tudo estará dentro dos conformes a qualquer momento. Afinal você está investindo em renda fixa. Não é mesmo ? Se deseja obter as vantagens e benefícios oferecidos pela renda variável, não seria mais interessante direcionar parte do investimento para ela ? Acredito que as chances seriam melhores lá …

Mas isso sou eu. 😉

Sobre a tendência da taxa de juros, a expectativa geral do mercado é a de que veremos uma leve queda no futuro próximo, com a manutenção das taxas por um certo período para (quem sabe) um leve aumento um pouco mais pra frente. E eu não sei se isso afetará os títulos Prefixados com tanta força assim … Pode ser que aconteça justamente o contrário e eles até venham a convergir para um patamar mais próximo da taxa atual.

Sobre este tema eu sugiro a leitura de um post publicado em meados deste ano: Tesouro Direto rendeu mais de 50% em 2016 ! Ações ? Tô fora !!

De novo: eu daria preferência para o Tesouro SELIC e olharia com carinho para a possibilidade de iniciar uma empreitada em Bolsa se existe o desejo de obter vantagem por conta da volatilidade dos mercados. 🙂

Espero ter lhe ajudado ! 😉

Abraços !

Pergunta:

Olá, Zé! Prazer falar com você! Então, não entendo nada de nada de investimentos, mas estou precisando muuuuito de um. Estou fugindo desse caos que está o Brasil e indo morar em Portugal. Irei vender o meu apartamento que vale R$ 300.000,00. Preciso investir este dinheiro para ter rendimentos para pagar minhas contas todo mês por lá. Pelo menos enquanto não arrumar um emprego. Qual investimento você me indica, que seja mais rentável que a poupança e que seja seguro, pois não posso perder esse dinheiro de jeito nenhum. É tudo que eu tenho na vida…rs Qual mais ou menos o valor mensal que me renderia? Quem devo procurar para fazer esse investimento? Tenho conta no Itaú, mas não sei se é o melhor local para isso… Muito obrigada pela sua atenção!

Resposta:

Bom dia Bianca,

O prazer é todo meu ! 😀

Posso ir junto ? Acredito que essa seja a vontade de grande parte das pessoas que está lendo este post neste momento … 🙁

Vamos lá ! Você vai vender seu apartamento por R$300 mil e deseja investir essa grana em algo seguro (100% seguro) que possa lhe manter enquanto você não encontra um novo emprego em Portugal. Ok …

Antes de qualquer coisa, uma pergunta importante: os R$300 mil é o valor que você receberá já descontados Imposto de Renda e possíveis (prováveis ?) taxas ? (corretor, prefeitura, cartório, etc etc etc) Esse é o valor que você colocará no seu bolso ?

Partiremos do principio que sim, os R$300 mil são inteiramente seus e prontos para ser investidor. 😉

Hoje, qual seria o tipo de investimento que oferece rendimento superior ao da poupança de forma 100% segura ? A única coisa que me vem à cabeça seria o Tesouro Direto, o Tesouro SELIC para ser mais específico. E acredito que seja somente ele …

“Ah Zé, por que não um CDB de um banco pequeno que paga mais de 100% do CDI ?” Simples … porque a maioria dos bancos que oferecem rendimento superior ao do CDI para o CDB só o faz mediante um prazo mais longo de investimento. Além disso … são bancos menores, o que querendo ou não pode ser encarado como mais arriscados.

“Ah Zé … Mas dai o FGC me protege !!” Sim, protege. Até R$250 mil ! Falei sobre isso em um outro post, e que pode ser útil neste momento: “Vale a pena investir em bancos menores que pagam mais de 100% do CDI ?“, e em outro mais focado o colchão de segurança: “Tá, mas e o Colchão de Segurança ? Posso colocar essa grana nos bancos “pequenos” ?“.

O “problema” é que você precisaria quebrar o valor em dois bancos para que pudesse proteger 100% do capital a ser investido (R$150 mil em cada um) e precisaria achar dois bancos que oferecessem a taxa superior aos 100% do CDI.

Resumindo … para o seu caso pode não ser o mais indicado. 🙁

Restou apenas o Tesouro SELIC mesmo … E isso me leva à pergunta: quanto ele está rendendo hoje ?

7,5% ao ano … Aproximadamente 0,63% ao mês … Isso sem levar em consideração o Imposto de Renda que terá alíquota inicial de 22,5% e jogará o rendimento mensal para ~incríveis 0,49% ao mês … 🙄

É isso mesmo: meio porcento ao mês. O mesmo rendimento da antiga poupança. (antiga porque hoje ela paga apenas 70% da SELIC, ou 0,44% ao mês)

Aplicando o rendimento em cima dos teus R$300 mil, resulta em um retorno mensal de … R$1.500

E quanto esses R$1.500 valem em Euros ? €$384,81 …

Acho que complica um pouco para sobreviver em Portugal com este valor. Não ? 🙁

É, se a ideia é usar esses R$300 mil para custear sua permanência em Portugal, até o momento de encontrar um novo trabalho, você precisará usar parte dele para que isso seja possível.

Sim, eu sei que o custo de vida em Portugal é um dos menores em toda a Europa, mas não acredito que seja possível de se fazer isso com €$384,81 … Ou estou enganado ?

Você pode manter os R$300 mil no Tesouro SELIC, para que ele renda alguma coisa todos os meses, mas provavelmente precisará “abocanhar” parte dele para complementar a renda necessária para se manter.

Infelizmente a Era Dourada da renda fixa parece ter acabado … Entendeu o motivo para que eu venha insistindo tanto para que vocês destinem parte do seu tempo para aprender sobre o investimento em renda variável ? (mais especificamente na Bolsa …)

Espero ter lhe ajudado 🙂

Abraços !

Pergunta:

Boa noite! Estive lendo seu anúncio sobre a poupança, atualmente estou aplicando 200 reais na poupança todo mês, já há um acúmulo de 6000 mil lá qual aplicação eu poderia migrar ?

Resposta:

Bom dia Robson,

Acredito que você esteja se referindo a este vídeo sobre a poupança:

Correto ?

A ideia é justamente essa: você vai acumulando, com pequenos aportes frequentes (mensais ou não) até atingir um valor maior que te permita migrar para alternativas de investimento mais interessantes. Mais rentáveis. 😉

Só uma (importante) observação: com aportes mensais de R$200 você poderia ter ido diretamente para uma opção mais rentável. Poderia ter ido diretamente para o Tesouro Direto SELIC. O principal motivo disso: a caderneta de poupança está apresentando um rendimento de 70% do Tesouro SELIC.

Ok … aqui cabe um adendo. Se levarmos em consideração que o rendimento do Tesouro SELIC é tributado, e a poupança não, essa diferença cairia para apenas 10% dos 30% “da etiqueta”. (considerando que você ficará por um período inferior a 1 ano na aplicação, o que traz uma alíquota de 20% de IR)

Mesmo assim, é um rendimento 10% superior. Se você ficasse mais de 2 anos na aplicação do Tesouro SELIC, o rendimento “direto” seria 15% superior, e não 10%. Direto, pois entraria neste momento os juros compostos e isso faria com que o rendimento seja um pouco maior que isso.

Mas o mais importante dessa história é que você deu o primeiro passo. 😀

Mesmo sendo a poupança, tão discriminada, é o melhor primeiro passo a ser dado.

Agora, com R$6 mil em mãos o universo se expande diante dos seus olhos. As alternativas aumentam, e muito. Você pode destinar parte do valor para um CDB, para o próprio Tesouro SELIC, para uma LCI/LCA, ou até mesmo começar a se planejar e pensar adiante, indo para a renda variável. (se precisar de ajuda para dar os primeiros passos neste mercado, conheça o Minha primeira vez na Bolsa)

Mas uma coisa é importante de ser dita: o rendimento das alternativas de renda fixa apresentadas não será muiiiito superior ao que falei em relação ao Tesouro SELIC. A grande maioria das alternativas existentes te oferecerá algo próximo a 100% do CDI, que é o valor aproximado do Tesouro SELIC. Se for olhar o que os grandes bancos oferecem em CDB verá que a coisa é muito pior. Na faixa dos 80% do CDI, sem descontar o IR … Sim, um CDB de um grande banco pode te pagar menos do que a poupança paga. 😯

LCI/LCA de grandes bancos também correm o risco de perder para a poupança …

Entendeu agora por 11 em cada 10 pessoas indicam que você invista seu dinheiro diretamente no Tesouro SELIC ? 🙂

Com aproximadamente R$90 você já pode começar a investir nele. Por isso falei que você, com R$200, poderia ter ido pra lá. 😉

Sobrariam R$20 todos os meses, que poderiam ir para a … caderneta de poupança. Seguindo a mesma lógica: até chegar num valor que te permita migrar para “coisa melhor”.

Uma pergunta que eu esqueci de te fazer: esse valor é referente ao teu colchão de segurança ? Se for, continue priorizando a poupança, um CDB que te pague 100% do CDI (ou praticamente isso), uma LCI/LCA que te entregue perto de 85% do CDI, o Tesouro SELIC. Investimentos líquidos e que apresentam o risco quase zero.

Caso já faça parte do seu “bolo” de investimentos, pense na possibilidade de destinar um pedaço para o Tesouro Prefixado ou para o Tesouro IPCA. Eles vêm pagando um pouco mais do que o Tesouro SELIC. Eu, particularmente, gosto mais do Tesouro IPCA. 😉

E claro … se for parte dos teus investimentos, visando prazos superiores a 5, 10 anos, estude sobre a possibilidade de destinar uma parte para a compra de ações. É preciso preparar-se para sair desse relacionamento monogâmico com a Renda Fixa. Conheça o Minha primeira vez na Bolsa !

Espero ter te ajudado. 🙂

Abraços !

Pergunta:

Boa tarde.

Tenho uma dúvida. Investi R$ 15.000,00 em março deste ano no título do tesouro direto: Tesouro Selic 2023, a antiga LFT.

Acontece que quando consulto o site do Tesouro Direto (http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-precos-e-taxas-dos-titulos), vejo que a taxa de rendimento (% a.a.) deste título é 0 (ZERO).

Isso significa que meu dinheiro não está rendendo nada?

Devo resgatar meus quinze mil reais agora? Onde eu poderia investi-los? Quero um investimento que eu possa dispor do dinheiro a medio prazo, se for possível.

Muito obrigado desde já.

Resposta:

Bom dia Paulo,

Não, ele não está rendendo nada. Você pode ficar tranquilo !! 🙂

A única coisa que aconteceu foi um erro de interpretação. Nada além disso. 😉

Olhemos a tabela disponível no site do Tesouro:

Como você disse, ela informa que a “taxa de rendimento” do Tesouro Selic é de 0% … e é justamente ai que a informação poderia ser feita de outra forma. Olhe a informação para o Tesouro IPCA e o Prefixado. Na média do IPCA, temos 5% ao ano, enquanto para o Pre temos taxas próximas a 10% ao ano. (pô, que diferença do 2020 pros outros, hein ?)

Significa que é isso que os dois irão pagar ?

“Sim”. Será este o valor que pagarão além do valor base, indexador atrelado ao título. 😉

Por exemplo: para o Tesouro IPCA, o investidor receberá a variação do IPCA no período mais a taxa de rendimento, uma espécie de “prêmio” extra. Para o Prefixado não existe indexador algum, sendo somente o valor do “prêmio” apresentado no momento da compra do título. Para o Tesouro SELIC, o investidor receberá o valor da SELIC no período mais a taxa de rendimento, que no caso é zero. 🙂

Portanto, a única coisa que está acontecendo é termos um “prêmio” zero para o Tesouro SELIC. O Tesouro pagará apenas a “correção” da SELIC no período e nada mais. Consegues enxergar que o mesmo poderia ocorrer com o Tesouro IPCA ? Consegues ver que em um determinado momento o título poderia também ser oferecido com “taxa de rendimento” zero ? Desta forma entregaria ao investidor apenas a correção pela inflação.

Ah ! E é justamente por oferecer uma taxa zero de “prêmio” que permite que você possa entrar e sair do Tesouro SELIC a qualquer momento, sem risco de perda no valor lá investido. O mesmo não acontece com o Prefixado e o IPCA que apresentam variações de preço a “todo momento”. (muitas vezes variações FORTES !)

Como eu disse, você pode ficar tranquilo !! Hoje, o seu investimento no Tesouro SELIC está rendendo 7,5% ao ano. Sim … BEM diferente dos 12,25% que eram oferecidos no momento em que você comprou o seu título. 🙁

Uma queda de quase 40% no seu rendimento !!! 😯

Entendeu agora porquê venho insistindo TANTO para que vocês passem a olhar com mais carinho para a renda variável ? Que tenho me esforçado tanto para entregar conteúdo de qualidade sobre o investimento em Bolsa ? Sim … Foi por isso que eu criei o Minha 1x na Bolsa. Criei um curso que possibilitará a todos que desejam iniciar seus investimentos em ações, começar com o pé direito.

Acha muito arriscado ? Não entende como funciona ? Acha que não é a sua praia … É normal. Todos têm medo do desconhecido. 😉

Estou lhe oferecendo uma mão amiga, além da minha experiência, para lhe ajudar a entender melhor este mercado e com isso dar os primeiros passos neste tipo de investimento.

Voltando ao Tesouro SELIC, mais vez: fique tranquilo !! O seu título está fazendo exatamente o que se propôs a fazer desde o início. 😀

Espero ter lhe ajudado.

Abraços !

Pergunta:

O que acontece se investir todo mês R$30 no CDB?

 

Resposta:

Bom dia Leonardo,

Pergunta interessante … O que será que acontece se alguém investir mensalmente a quantia de R$30 em um CDB … ?

Aqui será necessário fazermos alguns comentários específicos do investimento, que tem algumas características próprias e que são um pouco diferentes de investimentos mais simples e tradicionais como a poupança e os fundos de investimento. Sim … poupança é um investimento, especialmente para quantias parecidas com a da sua pergunta. 😉

Você sabe como funcionam os aportes num investimento como o CDB ? Se não, sugiro a leitura do post “Como funcionam os aportes em CDB e fundos de Renda Fixa ?“. É importante que você conheça um “detalhe” desse tipo de investimento. 🙂

Sabedor da forma com que os novos aportes devem ser feitos, seguimos para o próximo passo: conseguimos investir mensalmente R$30 em um CDB ? E a resposta é … Talvez.

São poucos os bancos que oferecem a possibilidade de realizarmos aportes no CDB com valores tão baixos … 🙁

A grande maioria exige valores maiores, na ordem de R$500 ~ R$1 mil, e ao fazer isso, oferecem retornos bem abaixo da média. É aquela boa e velha barreira que impede que grande parte da população saia do arroz com feijão que é a poupança. E justamente por isso que fiz questão de te lembrar que a poupança é sim um investimento. Um que paga MUITO mal … mas que é um investimento.

Digamos que a poupança seja a porta de entrada para o mundo dos investimentos e que a partir dela você poderá dar passos cada vez maiores, conforme for acumulando conhecimento, experiência e capital. 😉

Mas voltando ao CDB de R$30. Infelizmente são poucos bancos que te permitem investir quantias menores. Normalmente são bancos pequenos, que oferecem isso até mesmo como diferencial para atrair novos clientes. Que eu me lembre só o Sofisa oferece isso …

Então, assumindo que você conseguiu iniciar seus investimentos no CDB escolhido, com aportes mensais de R$30, rendendo algo próximo de 100% (ou exatos 100% do CDI), o seu capital irá render do mesmo jeito que renderia em outros investimentos. 🙂

Renderá a taxa acertada, durante o período em que você mantiver o dinheiro aplicado nele. Juros compostos, etc e tal. 😉

Nada muda !!

Os únicos “poréns” são exatamente os que apresentei: os novos aportes em CDB funcionam de forma um pouco diferente da que você pode já estar acostumado a encontrar na caderneta de poupança, e será bem difícil encontrar um banco que ofereça a possibilidade de investir esta quantia de forma mensal. Eles normalmente exigem valores BEM maiores.

Espero ter lhe ajudado ! 😀

Abraços !