Pergunta:

Bom 2016 , com muita saúde !

Tenho uma dúvida a respeito das rentabilidades dos fundos de investimentos, que são apresentadas nos sites das corretoras e nos folhetos de bancos.

…..Uns informam que é a rentabilidade líquida (JÁ descontado a tx. adm e a tx. de performance, menos o IR)

…..Outros dizem que é rentabilidade bruta mesmo (SEM considerar tx.adm, tx. de performance e o IR)

…..Tem quem diz que depende da instituição em optar por uma ou outra forma de apresentação!!!

Afinal, qual é o correto !?!? Existe uma regra obrigatória única da CVM para a apresentação do resultado, ou fica a critério da instituição ????

Obrigado pela atenção!

Resposta:

Bom dia Carlo,

Eu, sinceramente, não sei te dizer se existe uma norma da CVM regulamentando isso. Se é obrigado apresentar de um jeito, ou de outro. Mas fiz uma pesquisa nos sites de alguns bancos e vi que a prática adotada por eles é a de apresentar as informações de rentabilidade já com os descontos da taxa de administração e da taxa de performance.

Vi no: Santander, Itaú, Bradesco, Banco do Brasil e Caixa. Todos apresentam desta forma: rentabilidade líquida de despesas, mas não de impostos. A parte de não incluir os impostos na apresentação é fácil de entendermos, pois a mordida é variável, de acordo com o tempo de vida do seu fundo.

Como tudo nessa vida, devemos ler com bastante cuidado as informações que nos são fornecidas. Tudo para tentarmos evitar os erros que gostamos de colocar na conta dos outros. 😉

Para que você encontre estas informações de forma facilitada, solicite ao seu gerente (ou procure no site do seu banco/corretora) a “lâmina de informações essenciais” do fundo desejado. Lá você terá todas as características do fundo, de forma resumida e de clara apresentação. Informações sobre a rentabilidade, formação do fundo (no que ele investe), as regras de investimento dele (em que tipo de títulos pode investir, se permite alavancagem ou não, qual o aporte inicial mínimo, etc etc).

Agora, se não é uma prática padronizada, deveria ser. A comparação entre as “ofertas” fica muito mais fácil desta forma. 😀

Espero ter lhe ajudado. 🙂

Abraços !

Você acaba de encontrar ! 🙂

O pessoal da Órama, mais especificamente a Sandra Blanco, desenvolveu um ótimo material para aqueles que querem entender como funcionam, o que são, quanto de lucro oferecem, etc etc etc, os investimentos de Renda Fixa. Em poucas páginas conseguiram fazer um material bem completo, detalhado e claro sobre os principais investimentos do tipo.

Apresentando de forma clara, você conhece cada um dos investimentos em Renda Fixa disponíveis no mercado. Fica sabendo de que forma funcionam suas rentabilidades, se são ou não protegidos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), se sofrem incidência do Imposto de Renda ou não.

Sabe aquele tipo de material que é ideal para quem está começando e que quer entender, de uma vez por todas, como funcionam, que quer conhecer as principais características, para deixar de – muitas vezes – ser enganado em certas ocasiões ? É este e-book ! 😀

O melhor deste material, é que ele não tem nenhuma enrolação. É direto e objetivo, facilitando a compreensão de quem está estudando o tema. Para você ter ideia, são apenas 26 páginas em forma de slides. O que torna o material bem interessante para uma apresentação ! (sim, por que não ?)

Além do e-book, a Órama disponibilizou em seu site, um excelente simulador para as alternativas de investimento que eles têm disponíveis. Confira !

Pergunta:

Bom dia Zé,

O Investimento abaixo que fiz foi um bom negócio ?

Nome do Título: NTNB PRINC
Emissor: Tesouro Nacional
Taxa Pactuada: IPCA + 7,30%
Indexador: IPCA
Quantidade: 10,05
Valor Total: R$ 15013,89
Data da compra: 07/12/2015
Data do vencimento: 15/08/2024
Status: EFETIVADO

E ainda: vale apena comprar um titulo publico para 2035 sendo IPCA + 7,19% ? (Tesouro IPCA+ 2035 (NTNB Princ) 15/05/2035 7,19)

Pensando na aposentadoria, qual sua opinião?

Obrigado

Resposta:

Bom dia Kleberson,

Sempre que fazemos um novo investimento, nos fazemos essa pergunta: “Será que fiz um bom negócio ?”. Queremos algo direto e objetivo, do tipo “sim” ou “não”. Mas será que é possível darmos essa resposta na hora em que o evento gerador acontece ?

Sinceramente ? É praticamente impossível de se dizer … 🙁

Na verdade, o que temos que nos perguntar é: dadas as condições atuais, bem como as informações disponíveis no momento em que determinada decisão foi tomada, fiz uma boa escolha ? 😉

É “praticamente a mesma coisa”, mas a segunda pergunta encara as coisas de um jeito um pouco diferente.

Por exemplo, o título que você escolheu. Porque escolher esse ao invés de um pré-fixado que está pagando na faixa dos 16% ao ano ? Provavelmente porque você acredita que o IPCA não cederá tão facilmente nos próximos anos e que os quase 18% (atuais) do título adquirido ficarão “vivos” por mais algum tempo. Além disso, é um título até 2024, 9 anos que lhe garantirão um retorno real de 7,3% ao ano. O melhor dos títulos atrelados ao IPCA é justamente nos proteger dos riscos da inflação em nossos investimentos. 🙂

Além disso, se o título comprado tivesse mais um ano de vida, ele lhe garantiria um rendimento de 100% sobre o valor original. De rendimento real !! (lembra da regra do 72 ?)

Se formos comparar com um Tesouro SELIC, a taxa precisaria subir até 18% ao ano para igualar à taxa do teu título. Mas convenhamos … se isso acontecer, é porque o IPCA terá subido mais um pouco e o teu título renderá ainda mais. 😉

A única dúvida ficaria (na minha opinião) em relação ao pré-fixado. Se conseguirem segurar a inflação, fazendo com que volte à meta, ele passaria a oferecer um retorno superior ao do teu título. Mas, por um período mais curto de tempo …

Acredito que eu teria feito a mesma escolha que você. 😀

Sobre o título voltado à aposentadoria, a linha de raciocínio seria parecida com a anterior. Com 20 anos de “vida”, o título dobraria 2x o teu capital (de forma real). Algo bem interessante a meu ver.

Quer fazer uma comparação matadora ? A poupança vem pagando somente a parte fixa (os 7,19%) nos últimos tempos … Toda a perda da inflação ficaria para trás … 😯

De novo, se eu estivesse buscando um título com esta finalidade, provavelmente escolheria um parecido com esse. Ter a garantia de lucro real, sabendo que meu capital dobrará 2x durante o período, é algo bem interessante. 😉

Mas eu tenho uma dúvida: quando escolheu comprar o título, qual era o outro que estava na “briga” ? Qual era o outro título que você estava de olho e que acabou sendo deixado de lado, dando lugar a esse ?

Espero ter lhe ajudado ! 🙂

Abraços !

Muita gente está em busca de uma oportunidade de investimento que possa lhe garantir um retorno próximo, ou superior, à marca de 1% ao mês em um investimento de Renda Fixa. Uns dizem que ainda “não existe”, outros que as que existem são inacessíveis (por causa do elevado aporte inicial), outros simplesmente não sabem …

Mas e se eu disser que existe e que está mais acessível do que nunca ? E se, de quebra, eu disser que existe esta oportunidade, e que graças à Black Friday ela está ainda mais interessante ? 😀

Sim ! A Black Friday, que aqui no Brasil virou sinônimo de tudo pela metade do dobro do preço, está lhe trazendo a chance de aplicar seu rico (e suado) dinheirinho em aplicações de renda fixa, seguras e protegidas pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC, até R$250 mil), que poderão lhe render 1% ao mês limpos ! 🙂

Quem está nos trazendo a oportunidade é a Órama Investimentos ! São diversas opções de CDBs, LCIs e LCAs, com aportes iniciais a partir de apenas R$1.000,00, com ótimas propostas de rendimento. Por exemplo, CDBs com rendimento de 123% do CDI para 2 anos, LCI com 99% do CDI para 1 ano e LCA com 94% do CDI para apenas 6 meses !

São diversas alternativas de investimento, de vários bancos, todas reunidas em um único lugar. Sem cobrança de taxas de administração, taxas de manutenção ou custódia. Tudo para aumentar ainda mais a sua rentabilidade. 😉

Mas qual é a relação disso com a Black Friday ? Segundo Cristiane Bellotti, gerente de marketing da Órama, isso só foi possível graças à uma grande negociação com os bancos emissores. Com essa negociação puderam oferecer melhores taxas e mais liquidez para a campanha.

Quer um comparativo ? Um CDB que oferece 123% do CDI é equivalente a um título pré-fixado do Tesouro Direto com rendimento anual de 17,53% !! 😀

Melhor do que eu ficar falando sobre as oportunidades é você poder conhecê-las. Acesse o site da campanha e faça suas simulações com as ofertas disponíveis. O link é este.

Mas “corra” !! As ofertas só estarão disponíveis até às 14h de sexta-feira, dia 27 !! 😉

Pergunta:

Bom dia

Tenho investimento em fundos de renda variável, previdência privada e tesouro direto.
Contrário a ideia de que não se deve por todos os ovos na mesma cesta estou tentado a colocar tudo no tesouro direto.
Pois rende muito bem e pelo que leio o investimento mais seguro.

O que você pensa ?

muito obrigado

Resposta:

Bom dia Alexandre,

Você veio perguntar, justamente para mim, o que acho de uma estratégia de concentração de ativos ? 😉

Justo eu, o “defensor” da não diversificação, hehehe. (leia o texto que publiquei sobre o assunto)

Mas deixemos este “detalhe” de lado. 🙂

O que eu acho de tirar a grana que está num fundo de renda variável, na previdência privada e colocar tudo no Tesouro Direto ? Sinceramente ? Acho uma ótima ideia ! 😀

Mas claro que algumas perguntas precisarão ser respondidas antes …

Por exemplo, no caso da previdência privada, você a escolhe como plano de aposentadoria (sua função), ou é um “investimento” em sua carteira ? Responda, mas a resposta não terá muita validade … O uso da previdência privada não é tão interessante a ponto de adotarmos ela em nossa estratégia. 😯

A única justificativa, a meu ver, para usarmos uma previdência privada, é quando a empresa que trabalhamos contribui para ela junto conosco. Algumas empresas “dão” o mesmo valor que você deposita mensalmente nela (até um determinado valor), outras dão até mesmo o dobro do que você deposita ! Sim !! 🙂

Como disse, na minha opinião, esta é a única forma de se destinar dinheiro para ela com uma justificativa aceitável …

Se não é o caso, não vale a pena e ponto final. 😉

Já o fundo de renda variável … É um fundo ativo, ou um fundo passivo ? Deixe-me explicar um pouco melhor … É um fundo onde o administrador do fundo realmente opera, tentando obter um melhor resultado, com taxas de desempenho e coisa do tipo ? Ou é um daqueles fundos que imitam um índice ? Ou ainda um daqueles onde só investe em Petrobras ou Vale … ? Fundo passivo não é interessante, é muito melhor você comprar a ação diretamente no mercado e ponto final. Até vantagens tributárias você tem para fazer isso !

Se for um fundo variável de administração ativa … dai a coisa muda um pouco. Vem apresentando um bom desempenho, mesmo com o mercado do jeito que está nos últimos 5 anos ? Se sim, talvez valha a pena deixar a grana nele.

Mas se a sua resposta não for favorável a nenhuma destas perguntas, pode ir para o Tesouro Direto sim, sem dó nem piedade. Deixe alguma coisa no Tesouro SELIC para ter alguma liquidez “garantida”, um pouco no Tesouro IPCA, para se garantir de um possível surto inflacionário (afinal 10% ao ano é pouca coisa, não é mesmo ?) e outra parte em um Tesouro pré-fixado, as taxas que eles vêm pagando são tão interessantes … não há como resistir. 😀

Agora … se você puder, dedique algum tempo ao investimento em Bolsa. Separe uma parte do dinheiro e aplique, você mesmo, em ações. Não é nem por causa da diversificação, é só pela possibilidade de engorda do retorno no longo prazo mesmo … Hoje o mercado acionário está ruim, mas em algum momento a coisa vira e ele passa a oferecer um retorno mais interessante. O mesmo acontece com a taxa de juros, hoje está pagando bem, mas até quando ? Falei sobre isso há algum tempo no post “Somos todos mutantes !”

Espero ter lhe ajudado !

Abraços !