Essa é uma das perguntas que mais ouço nos últimos tempos. Mais “precisamente” depois que o BC trouxe a taxa para níveis nunca antes imaginados nestas terras. SELIC de 2% ao ano ? Acho que só em sonho mesmo … 😉

Mas essa é a nossa realidade atual. E já é há um bom tempo. 🙂

2% ao ano … As possibilidades que isso pode vir a nos proporcionar são enormes !! Mas eu sei que nem todos estão gostando dessa mudança.

“Muitas pessoas” gostariam mesmo é de ver o retorno daquelas taxas parrudas. 1% ao mês então … s2

Mas se tudo der certo, isso fará parte apenas do nosso passado. Já imaginou taxas tão baixas quanto a atual por um período mais longo ? Já pensou na transformação que isso poderia gerar ?

Ok … eu sei que muita gente ~precisa dessa remuneração, e é justamente sobre isso que vamos conversar hoje.

“Zé, pra onde eu fujo !!?”

Olha, existem muitas direções. Mas nem todas podem ser trilhadas …

Por exemplo, o seu colchão de segurança. Não, essa grana não tem como arriscar. O dinheiro destinado ao colchão precisa ser direcionado para locais seguros e líquidos. Rentabilidade fica em segundo plano. Não importa se é 2% ao ano, ou até mesmo nada … A grana da sua reserva emergencial precisa estar lá, segura e disponível sempre que você precisar.

Pode ser (acredite) na poupança, no Tesouro SELIC (e apenas nele), num CDB de um bancão (importante !) ou até mesmo “parado na conta corrente” (se controle, não toque nele !!), mas ele precisa estar em destinos que te garantirão a tranquilidade se a grana se mostrar necessária.

Sim, eu sei que vai render pouco. Mas lembra do que eu falei ? Para a grana do colchão, rendimento é “supérfluo“. Segurança e liquidez em primeiro lugar.

Agora … para aquela grana de investimento propriamente dito, você precisa (sim, precisa) começar a almejar novos destinos. Existem diversas alternativas, onde a possibilidade de um ganho mais elevado se faz presente. 🙂

Quer ser mais cauteloso ? Tesouro IPCA e Prefixado. Basta ficar com o título em mãos até o vencimento para que um rendimento um pouco mais elevado seja seu. Garantido. 😉

Quer dar um passo adiante ? Renda variável, a nossa tão querida e amada Bolsa. Comprar ações, montar uma carteira de longo prazo, pensando lá na frente. Historicamente é um investimento que se mostra válido. Um pedaço do seu “bolo” merece ser destinado pra ela. Nem que seja um pedaço pequeno, para começar. Uma parte, para sentir o “clima” e ir medindo os riscos. (e especialmente como você se comporta diante das oscilações, da volatilidade do mercado)

Tem um pouco mais de risco ? Tem. Exige mais estudo ? Exige. Mas é uma alternativa … ou melhor, uma necessidade nos dias atuais, com a rentabilidade apresentada pela renda fixa. (se precisar de alguma ajuda, você já sabe onde encontrar !)

Você pode ir ainda mais longe, e é justamente aqui que eu vejo o maior benefício das taxas tão baixas, empreendendo. Abrir um negócio, fazer a economia crescer, gerar mais empregos … Eu sei que aqui a “brincadeira” é complicada, mas é necessária. É um jogo completamente diferente, mas de fundamental importância para o país.

Portanto, sim … as taxas de juros estão baixas. Sim, o rendimento da renda fixa está baixo. Mas existem alternativas e você pode ir em busca delas. Não precisa ficar no mesmo lugar, só porque em um determinado momento aquilo garantiu retornos tão elevados. Pode ser que nunca mais voltemos a ver coisa parecida. Tomara … 🙂

Mas acima de tudo: estude as outras possibilidades, as outras oportunidades disponíveis. E não, não arrisque o dinheiro do seu colchão de segurança só para receber uns trocados extras. Combinado ? 😉

Existe um lado do comportamento humano que me chama bastante a atenção: a esperança. Ela é o que nos move, é o que nos alimenta, o que nos empurra pra frente. Mas ela também é responsável por nos mantermos estáticos em relação a situações que não mereciam que nos comportássemos assim …

Por exemplo: é a esperança na melhora que fez com uma grande quantidade de pessoas se agarrasse às suas OGX, vendo-as virar pó. Na verdade, foi a mesma esperança que fez com muitas e muitas pessoas entrassem nessa grande furada … (falei sobre isso no post “O poder da esperança“, de 2013)

Graças a esperança, muitos viram isso acontecer e nada fizeram:

Este é um dos lados da esperança, o de que as coisas irão melhorar. Mas não é sobre ele que quero falar …

Você muito provavelmente já tenha visto pessoas ligadas ao mercado falando sobre a forma com que os investidores deveriam se comportar. Especialmente em Bolsa …

Que ao investir em uma ação, ou em várias, a pessoa deveria ter em mente que ela está ali esperando por uma oportunidade de ouro. Que ela está ali em busca daquela empresa que irá multiplicar seu valor por dezenas, centenas, milhares de vezes. Está ali em busca do pote de ouro, do grande prêmio.

A chama da esperança é alimentada constantemente. A oportunidade de uma vida está ali, ao alcance de todos, logo ali na esquina. Uma explosão, um retorno extraordinário, algo surreal, muito além dos seus sonhos … Ou resumindo: algo quase impossível de ocorrer. Mas se acontecer, lhe renderá histórias pelo resto de sua vida. 🙄

Não existe meio termo, é 8 ou 80. E esse pensamento é bem representado por muitas estratégias envolvendo opções, por exemplo. Estratégias que se baseiam em investimentos pequenos, facilmente suportados pelo bolso do investidor, e que se perdidos não farão falta.

Dizem que o investidor poderá tentar diversas vezes. 1, 2, 5, 10, 20 vezes … até o momento em que acerta em cheio. Até o momento em que encontra o pote de ouro, o grande prêmio. Mas, até lá, ele vai perdendo … e perdendo … e perdendo.

Pouco, é verdade. Mas o que aquele investidor conhecerá, por um bom tempo, serão apenas derrotas.

Será que alguém consegue sobreviver ao longo prazo desse jeito ?

Penso em um atleta, que sonha em se tornar profissional. Será que ele suportará anos e anos e anos sem conhecer a vitória, sem ganhar nenhuma premiação, sem experimentar o gostinho da conquista, apoiado apenas na promessa de que no futuro, com a insistência destinada aquilo, ele terá a chance de ganhar ?

Será ?

Será que aquela série “sem fim” de derrotas não fará com que o atleta desista de tudo ? Será que a série de derrotas não fará com que abandone o seu sonho ? Será que as perdas sucessivas não irão minar, não irão detonar o lado psicológico dele ?

…

Será que o mesmo não ocorrerá com esse investidor que acredita na promessa de que algo inacreditável virá em um momento futuro ?

Será ?

Por menores que sejam as perdas, a sequência de derrotas vai diminuindo a confiança de que aquilo um dia virá a funcionar …

E ao pensar nisso, eu pergunto: não seria muito mais lógico adotarmos uma estratégia que te possibilite ganhar na grande maioria das vezes, valores mais realistas (mas considerados altos para a maioria dos outros envolvidos) ? Não seria muito mais interessante para a longevidade desse investidor, uma estratégia que lhe mostrasse o sabor da vitória constantemente, e que ao somarmos os resultados obteríamos algo parecido com aquela “explosão” prometida ?

Será que o sentimento de esperança que existe dentro de nós é mais forte do que o lado lógico da coisa ? 🙁

É mais fácil você mover uma tonelada de açúcar, com seus braços, de uma vez só, para o outro lado do depósito. Ou carregar a mesma tonelada em quantidade menores, “de punhado em punhado” ?

Pode até dar mais trabalho … Mas carregando aos poucos a tarefa é ao menos possível. 😉

Ficar acreditando que será possível levantarmos aquela tonelada de uma só vez, ao invés de ir realizando a tarefa aos poucos … não acaba fazendo com que a pessoa desista de tudo em um determinado momento ? Sendo que se tivesse feito o transporte aos poucos, provavelmente já teria terminado.

A mesma analogia serve para o mundo dos investimentos. Não seria muitos mais lógico realizarmos diversas operações, com ganhos factíveis, ao invés de ficarmos na expectativa daquela grande promessa, daquele grande prêmio, que nem se tem certeza de que virá ?

Não seria mais interessante uma estratégia que te oferece ganhos constantes e que podem ser mantidos e conquistados, por um longo período de tempo ?

Sim, foi pensando desta forma que desenvolvi o método Double PUT Double CALL. Operações que oferecem rendimentos acima da média, mas longe das promessas de milagre de duplicação diária de pães e peixes que vemos sendo ofertadas no mercado.

Ou o poder que a esperança exerce sobre nós é tão grande que acaba destruindo todo o nosso lado lógico, dando prioridade às promessas ?

Na sua opinião, o que faz com que um investidor dê preferência por algo que promete a multiplicação “instantânea” do capital ao invés de algo que lhe permite colher belos frutos por muito e muito tempo ?

Pergunta:

Quais são os prós e contras de um robô investidor e quais os mais indicados ?

 

Resposta:

Bom dia Jean,

Sistemas automáticos de investimento … A última moda do mercado financeiro !!

Mentira !! 🙂

Acredite ou não: os robôs já estão presentes no mercado há muitos e muitos anos. Lógico … atualmente a coisa é muito mais simples … mais “pessoal” … mas prática. Com o poder computacional que temos em nossas mãos, qualquer pessoa pode ter um sistema automatizado de investimento na palma da mão. (literalmente !)

Mas como disse, isso não é bem uma novidade …

Não sei precisar exatamente quando foi que se deu o início do uso destes sistemas automáticos, a memória não ajuda … hehehe

Mas me lembro de uma história bem interessante envolvendo o assunto:

Aconteceu, se não me engano, na década de 80, quando os computadores começam a ser usados com mais frequência dentro das corretoras. Sistemas que se propunham a determinar, automaticamente, os melhores pontos de compra e de venda de ações surgem e viram febre em Wall Street. Os investidores ficam maravilhados com o uso da nova tecnologia para esse propósito. Tudo automático, sem trabalho algum para eles. Que maravilha … Não ?

O sistema adota uma série de indicadores e uma enxurrada de dados (que se comparado ao que usamos hoje não seria absolutamente nada …), analisando-os, processando-os e nos entregando ordens claras de compra e venda. Compre isso! Venda aquilo ! Compra a tanto !! Venda a tanto !!! Simples e prático.

Era um milagre ! Envolvimento zero do investidor. O único envolvido eram os funcionários das corretoras, que tinham os programas sendo executados em seus terminais e viam na tela as ordens saltando. Não se esqueça que naquela época a tecnologia ainda era cara e praticamente inacessível … Praticamente ninguém tinha um computador em sua casa.

Os corretores viam a ordem surgindo na tela e executavam para os investidores que usavam a ferramenta. Era uma maravilha ! Muitos e muitos ganhavam dinheiro com aquilo. Uma festa só. 😀

Mas havia um problema … Os programas ainda eram simples, usavam regras ainda mais simples de análise e emitiam as ordens praticamente ao mesmo tempo. Ordens “massivas” de compra e outras tantas de venda. Todas ao mesmo tempo … Já consegue enxergar o que devia ocorrer. Não ?

Sim … Com tantas ordens ocorrendo ao mesmo tempo, a intensidade dos movimentos era ampliada pelas próprias ordens. Saltos para cima e para baixo eram vistos a “todo” o momento. Ou melhor, eram vistos na hora em que os sistemas avisavam da oportunidade de trade.

Até que os reguladores do mercado acabaram com a festa. Os movimentos tornaram-se muito artificiais e para evitar que aquilo permanecesse acontecendo, uma regra simples foi instituída: os robôs não poderiam mais funcionar dentro das corretoras. Eles não foram proibidos … mas dentro da corretora não poderiam mais funcionar.

Continue lendo …

É, pode comemorar !! Nunca antes na história deste país, vimos uma taxa de juros tão baixa. (tudo bem que nós, meros mortais, nem cogitamos ver isso sendo ofertado a nós … 🙄 )

2% ao ano !! 😀

Você conseguia imaginar o Brasil como uma taxa dessas ? 2% ao ano … O país dos rentistas (leia: Todos contra os rentistas !!!), do 1% ao mês, onde ganhar dinheiro na segurança da renda fixa era o padrão.

Mas agora tudo mudou … Com 2% ao ano, o retorno mensal caiu para +- 0,14% !! E isso pra quem ficar com o investimento na carteira por no mínimo 2 anos, em algo que pague 100% do CDI, tipo um CDB !! (recebendo 1,70% ao ano …)

Tesouro SELIC ? 1,70% ao ano … isso para quem ficar 2 anos ou mais ! Se ficar menos de 6 meses ? 1,55% ao ano, ou 0,13% ao mês !! 😯

Poupança ? 70% da SELIC, lembra ? 1,40% ao ano !!

Sim, praticamente o mesmo ganho que o Tesouro Direto …

Mas, agora, quer se assustar de verdade ? Um fundo de renda fixa, que cobre 1% ao ano de taxa de administração vai te entregar 0,70% ao ano !! (para quem ficar 2 anos ou mais) Quem ficar só 6 meses, 0,55% ao ano !! SIM !! Bem menos que a poupança …

Neste momento, mais do que nunca, você precisa ficar ligado em algo MUITO importante: os custos operacionais dos investimentos de renda fixa. Taxa de administração, taxa de custódia … Quanto menor é o rendimento “base” do investimento, mais pesado ficam os custos operacionais … 🙁

Por que você acha que o Tesouro e a B3 zeraram a taxa de custódia do Tesouro SELIC ?

E claro, eu não poderia deixar de falar sobre …

… a sua ida para a renda variável.

Você PRECISA entender que em um cenário de taxas de juros mais baixas, é necessário aportar parte da carteira em investimentos em renda variável. É preciso colocar parte da grana na Bolsa ! Seja em ações, em ETFs, em FIIs … Você precisa colocar um pouco de pimenta nessa mistura, para que ela tenha a oportunidade de entregar um rendimento mais interessante.

Mas saiba que isso não é garantia alguma de que você ganhará mais dinheiro ! Isso é apenas dar a oportunidade para que a carteira tenha um desempenho melhor. E se você não der essa oportunidade, precisará de mais tempo para fazer com que a sua grana chegue nos objetivos de longo prazo que você determinou para ela. Muito mais tempo …

Sim … Você precisará incluir um pouco mais de dúvida, em relação à certeza de ganho, para que possa ter a chance de ganhar um pouco mais. E não, investir na Bolsa não é aquele monstro que pintam. Não, não é todo aquele risco que comentam. Não, não para quem estuda e tenta entender como as coisas funcionam. (e só por fazer isso, você já consegue fugir de grande parte das armadilhas do mercado)

2% ao ano ! Chegamos no “fundo do poço” ?

Prepare-se para sair do seu relacionamento monogâmico com a Renda Fixa. Conheça o Minha primeira vez na Bolsa ! Está na hora de você entrar em Ação !! 😉

Sim, podemos comemorar ! O Tesouro Nacional e a B3, zeraram a taxa de custódia para o Tesouro SELIC. Sim, zeraram ! 😀

Algum movimento já era esperado por boa parte do mercado, afinal de contas, num título que paga 2,25% ao ano, uma taxa anual de 0,25% comprometia GRANDE parte do retorno do investidor. (11% do lucro ficava só nessa taxa …)

Mas admito … não esperava ver a taxa sendo zerada. 🙂

Ótima “jogada” ! Excelente mudança. Parabéns aos envolvidos. 😉

Mas claro … existem alguns detalhes, algumas “restrições”. Natural, a meu ver.

A “limitação” é uma: estão isentos da taxa de custódia para o Tesouro SELIC, aqueles que têm até R$10 mil investidos. Para você ter uma ideia, isso representa uma parcela de 53% dos investidores !!

Excelente ! Quem tem até R$10 mil no Tesouro SELIC está isento da taxa anual de 0,25% … Mas e quem tem mais do que isso ? Eles também serão beneficiados. Não tanto quanto os que têm até R$10 mil … mas serão. 🙂

A partir de R$10 mil, será aplicada uma tabela progressiva. Meio que ao estilo da do Imposto de Renda. 😉

A taxa de 0,25% incidirá apenas sobre o que exceder os R$10 mil. Então, quem tem R$11 mil no Tesouro SELIC, pagará 0,25% apenas sobre R$1 mil. O que representa uma taxa anual de R$2,50, ou 0,023% sobre o todo. 😀

Outro exemplo ? Tem R$50 mil ? A taxa incidirá apenas sobre os R$40 mil que excedem o limite de isenção. A pessoa pagará R$100 de custódia, ao invés dos R$125 que pagava até então. Ao invés de pagar 0,25% por ano, estaria pagando 0,20%.

De novo: achei BEM interessante a mudança. 🙂

“Mas Zé, por que foi apenas no Tesouro SELIC ?”

Provavelmente por ter sido o título mais afetado neste momento. Os Prefixados e os IPCA ainda possuem uma “gordura” maior. Mas não duvido que em breve tenhamos novidades neles também. 😉

Agora … de uma coisa eu tenho certeza !! Sabe quem vai reclamar dessa mudança ? A caderneta de poupança … Com a isenção da custódia, a poupança perdeu um pouco mais de atratividade. Sugiro a leitura do post “O Tesouro Direto é realmente tão mais vantajoso que a Poupança ?“, onde falo um pouco mais sobre isso. 🙂