Pergunta:

Ze, os investimentos feitos no Tesouro Direto estão protegidos pelo Fundo Garantidor de Crédito?

Em caso afirmativo, o que acontece quando os investimentos no TD atingem 250.000 reais? Posso contratar outra financeira para fazer custódia de mais papéis que compro no TD, para assim, evitar ultrapassar o limite do fundo garantidor de crédito em uma instituição?

Resposta:

Bom dia Jackson,

Não, o investimento em Tesouro Direto não é protegido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

A única garantia que temos em relação ao dinheiro aplicado no TD é realmente a promessa de que o governo federal vai honrar com seu compromisso … Em teoria esse é a “maior garantia” que um investimento pode ter. 😉

Falei sobre isso em um vídeo publicado no canal do Clube no youtube:

Digamos que se o governo não honrar seus pagamentos é porquê a coisa está feia e provavelmente o FGC também não daria conta de restituir todos os seus participantes. Então … seria uma garantia acima da garantia. 🙂

É … se houvesse uma quebradeira generalizada, mas generalizada mesmo, o FGC não teria recursos suficientes para entregar a grana da galera … 😯

Então, mesmo não tendo acesso ao Fundo Garantidor de Crédito, o investimento no Tesouro Direto é tão seguro quanto o de um investimento protegido por ele. 😀

“Ah, e se a corretora onde eu comprei o título quebrar, o que acontece ?”

Nada. 🙂

Da mesma forma que acontece com as ações, a custódia dos títulos do TD é feita pela Bolsa, através da CBLC. Se a corretora que você usou para comprar o título quebrar, você só precisará abrir uma conta em outra corretora e transferir sua “custódia” para ela.

Espero ter te ajudado. 😉

Abraços !

O post de ontem (Perdi dinheiro com o Tesouro Direto !!! Como !!???) trouxe o debate à tona. Portanto, nada mais justo do que resgatar este texto de dezembro de 2017. 😉

Acredito que ele só virá a acrescentar à discussão. 🙂

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Muito se fala (e bota muito nisso !) sobre as inúmeras vantagens do Tesouro Direto em relação ao investimento em Caderneta de Poupança, e claro que que o rendimento é sempre a 1ª vantagem a ser listada.

Mas … será que o rendimento do Tesouro Direto é realmente tão superior ao da Poupança ?

Tentarei listar neste post 5 pontos que farão com que precisemos rever nossos conceitos sobre o assunto.

Vamos lá ?

#1 – O rendimento propriamente dito

“Ah, o Tesouro SELIC rende mais que a Poupança !! Ele rende 100% da SELIC, enquanto a poupança apenas 70% …”

Sim, isso é verdade. Mas, você está lembrado que a Poupança é isenta de IR ? É. E isso pode fazer alguma diferença no final das contas.

Hoje, com a SELIC em 7% ao ano, a regra da “nova poupança” está ativa e graças a isso ela rende apenas 70% do valor da nossa taxa básica de juros. Mas, mesmo rendendo pouco, ela ainda continua oferecendo isenção do Imposto de Renda sobre o lucro. Para alguns só isso já seria justificativa para largar tudo e ir para a Poupança. Mas como você já viu aqui no Clube, antes de pensar nisso você precisa fazer algumas continhas bem simples … Continhas que nos permitirão comparar os retornos de todos os investimentos.

Você se lembra como devemos calcular o IR de investimentos de renda fixa ? Sim, através daquela tabela que leva em conta o tempo de “vida” do investimento:

Com ela, vemos que um investimento no Tesouro Direto, feito há menos de 6 meses, apresenta uma alíquota de 22,5% sobre o lucro que for obtido. Ou traduzindo em miúdos, o retorno de um investimento feito em Tesouro Direto para um período inferior a 6 meses é de 77,5% da SELIC. Se for até 1 ano, o IR cai para 20% e o retorno sobe para 80% da SELIC.

Quanto mesmo que rende a poupança … ? 70% da SELIC.

É … a “incrível” diferença entre TD e a Poupança é de 7,5% pp em relação à SELIC ! Ou aproximadamente 10% a mas de de lucro. (no valor do retorno propriamente dito, e não sobre o montante original … Ok ?)

Sim, 10% de diferença, no longo prazo pode ser MUITA coisa. Mas estamos pensando num período de 6 meses … Certo ? Em 6 meses, R$1 mil se transformariam em R$1.024,85 na Poupança (4,9% ao ano) e em R$1.027,31 no Tesouro SELIC (5,43% ao ano) … R$2,46

É dinheiro a mais ? É … mas pode ser que “não seja”.

#2 – Não se esqueça das taxas …

É, as tão queridas e amadas taxas.

Não importa se você estiver usando uma corretora que oferece isenção de taxa para o Tesouro Direto, pois a taxa do Tesouro continua existindo. 0,3% ao ano. Se a sua corretora não trabalha com taxa 0, acrescente 0,5% nas contas … Sim, totalizando 0,8% ao ano de taxas.

Em algo que rende 5,43% ao ano, 0,8% faz MUITA diferença. O retorno cairia para apenas 4,63% ao ano. Se for isento da taxa da corretora, para 5,13%.

Isso mesmo … Se você usa uma corretora que cobra pela custódia, você receberá um rendimento inferior ao entregue pela Caderneta de Poupança !! Se for com taxa 0, apenas 5% a mais.

#3 – Vai gastar com TED ?

Se já estava ruim, por que não piorar ? Sim, isso pode acontecer …

Basta que a corretora com qual você trabalha não seja ligada ao seu banco para que você corra o risco de ter que gastar para fazer transferências dele para ela … E quanto é que ele cobra de você ? Depende … mas algo próximo a R$10 não seria um chute ruim. 🙁

Claro, você pode ter conta em um banco digital que não te cobre para fazer um TED, mas convenhamos … não é este o padrão. A grande maioria da população brasileira ainda tem seu dinheiro ligado a um banco “tradicional”. Provavelmente à Caixa ou ao Banco do Brasil … E é quase certo que não usarão as corretoras ligadas a eles se quiserem investir no Tesouro Direto. (as chances de que o seu gerente diga que não existe TD e que vale mais a pena colocar sua grana num título de capitalização são grandes !!)

#4 – Ah, mas e o Tesouro IPCA e o Prefixado ?

Sim, eles oferecem um rendimento superior ao do Tesouro SELIC. Mas como você já sabe, eles têm um lado “renda variável” que afeta quem precisa usar o dinheiro lá aplicado antes da data de vencimento …

Se já estamos vendo que a diferença do retorno é pequena, o que falar da possibilidade de sair com menos dinheiro do que quando entrou ? 🙄

Complicado … Não ?

#5 – O aporte mínimo

Muito se fala sobre o aporte mínimo do Tesouro Direto. Com apenas R$30 você consegue começar a investir nele …

M-E-N-T-I-R-A !!! Ou ao menos uma meia verdade. 🙂

Somente o Tesouro IPCA e o Prefixado permitem que invistamos apenas R$30, justamente os que não estamos interessados nesse momento … Para investirmos no Tesouro SELIC será preciso termos pouco mais de R$90 ! (R$92,66 para ser mais exato)

Já a Caderneta de Poupança … Ela nos permite investir QUALQUER valor. Não importa quão grande ou quão pequeno ele seja.

E como já falamos em outras oportunidades (veja o vídeo), pode ser que este seja um valor elevado para você …

Concluindo …

Sim, a poupança paga mal. Muito mal. Mas apenas dizer que o Tesouro Direto é melhor, que paga mais, que quem permanece na Poupança é uma pessoa BURRA (sim, já vi muita gente falando isso …), é algo que mais atrapalha do que ajuda o brasileiro a criar o hábito de poupar, o costume de investir.

Pode ser que para o seu caso o investimento Caderneta de Poupança mostre um retorno superior ao do Tesouro SELIC, como mostrei nestes 5 pontos aqui a listados. E como cada caso é um caso, você precisa analisar a SUA SITUAÇÃO para poder concluir se essa afirmação é mesmo verdadeira.

O mais importante para quem tem Educação Financeira não é ir para onde os outros dizem ser melhor. O que realmente importa é saber os motivos que fazem com que algo seja, ou não, melhor do que um outro investimento e apenas após isso decidir se realmente é.

E o que te permite fazer isso ? O conhecimento … 😉

Pergunta:

Olá bom dia,

gostaria de tirar uma duvida.

Comecei a realizar pequenos investimentos no prefixado e no IPCA, porem estou observando que o valor teve uma pequena queda.

200 reais para 195 o que isso quer dizer?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Yago ? 🙂

Quer dizer exatamente isso: que o valor que você investiu, que antes era de R$200, hoje passou a valer R$195. Sim, hoje você estaria perdendo R$5 …

“Mas como Zé !!?? Todo mundo sempre falou que o investimento no Tesouro era 100% seguro, mais seguro que a poupança até ! Como posso estar perdendo dinheiro ?”

Sim, é seguro. Super seguro. Mas, muitos, esquecem de falar que dos 3 tipos de títulos disponíveis (SELIC, IPCA e Prefixado), somente o SELIC é 100% seguro (no sentido de ter o teu dinheiro protegido de perdas) para toda a vida do título. Para resgate a qualquer momento.

Se você tem em mãos o Tesouro SELIC, verá o seu valor crescer e crescer e crescer, até o momento do resgate. Ele só valorizará e poderá ser resgatado a qualquer momento. 🙂

Já o Tesouro IPCA e o Prefixado … enfrentarão as oscilações de mercado. Precisarão se ajustar às condições de mercado. E isso significa que, se você comprar um IPCA, ou um Prefixado, hoje, e amanhã houver alguma mudança nas percepções do mercado sobre a nossa taxa de juros, ou da inflação, ele poderá apresentar um valor diferente do “esperado”.

Mas calma, isso tem um lado bom também. 😀

Esse ajuste às condições do mercado podem se traduzir em uma queda no valor do título, como a que você está vendo agora nos seus, mas também poderá se traduzir numa valorização do valor dos títulos !! SIM !! 🙂

A queda no valor do título ocorre quando há uma expectativa de aumento nas taxas de juros futuras. Em teoria quando a situação econômica aponta uma piora … Já a valorização do título ocorre na situação inversa, quando a expectativa de uma melhora aparece e se acredita numa queda nas taxas de juros futuras.

Essa é uma características destes dois títulos. Do IPCA e do Prefixado. É o lado “renda variável” deles. 😉

Mas fique tranquilo !! Essa variação é sentida somente se você vende o título que tem em mãos, antes do vencimento. Sim, é só para quem se antecipa ao vencimento dele. 🙂

Se você mantiver o título, IPCA ou Prefixado, tanto faz, até o seu vencimento, receberá o que foi acertado. Receberá os rendimentos que foram apresentados (e aceitos) no momento em que você comprou o título. Se aguardar o vencimento do título não perderá dinheiro, somente ganhará.

De novo: o problema é apenas para quem fizer uma negociação antecipada. Quem mantiver o título em carteira até o seu vencimento está protegido. 100% protegido de perdas. 😀

Por isso que sempre falo:

É investimento para curto prazo ? Compre Tesouro SELIC (pois poderá resgatar o $$$ a qualquer momento)

É investimento para médio/longo prazo ? Compre Tesouro IPCA ou Prefixado (eu prefiro o IPCA …) e mantenha-o em carteira até o vencimento. 😉

Espero ter ajudado. 😀

Abraços !

Essa é a pergunta do momento para muitos participantes do mercado.

Todos querem saber como conseguir obter um retorno superior ao apresentado pelo Tesouro SELIC. “Sabe como é, né Zé … 6,5% ao ano é dureza !!!”

Claro que eu sei. Sou um dos que mais fala isso !! 😀

6,5% ao ano de retorno é dureza … Mas você estaria preparado para fazer o necessário para obter um rendimento superior ? Estaria pronto para bater o Tesouro SELIC ?

Quem tudo quer, nada tem

A coisa é relativamente simples: o Tesouro SELIC é hoje o investimento “sem risco” do mercado. É ele que vem sendo usado como baliza por um grande número de pessoas. Já vejo algumas até mesmo deixando de citar o CDI e usar o Tesouro SELIC como alvo a ser batido. 🙂

Se eu acho isso interessante ? Olha … acho ! É mais palpável para o investidor comum olhar para algo “físico”, que todos têm acesso, do que um número puro e simples como o CDI. Portanto, considero natural as pessoas terem como objetivo obter retornos acima do apresentado por ele. 😉

Bom, por ser um investimento sem risco … ele acaba sendo o ponto de partida. Lembra daquela máxima ? “O lucro é proporcional ao risco” ? Pois então …

Não tem como você querer encontrar algo que renda muito, apresentando o mesmo nível de risco. Ou tem ?

Sim, tem. Só que para aumentar o lucro, você precisará abrir mão de algo …

Se aceitar abrir mão da liquidez, por exemplo, você poderia comprar Tesouro IPCA !

Se aceitar ficar com o dinheiro preso no investimento até 2024, pode comprar um que vai te entregar IPCA + 4,16% ao ano ! (assumindo que a projeção para 2019 seja de 4,5% para o IPCA, obteria um retorno de 8,66% !)

Se você aceitar ficar um pouco mais de tempo, até 2035, por exemplo, poderia obter IPCA + 4,53% ! (seguindo a lógica anterior, 9,03% no ano)

Só que como eu disse, você ficaria com o dinheiro “preso” no investimento. Não é literalmente preso, por isso as aspas … Mas se você for vender, terá que se adequar às condições de mercado no momento da venda. E isso pode se traduzir em uma perda do capital investido.

Lembra ? Você abriu mão da liquidez por um prêmio maior ..

Agora, se você aceitar um pouco mais de risco, poderia inserir um pouco de renda variável na carteira. Sejam Ações, FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário), câmbio, etc etc etc.

Poderia ir para algum investimento de renda fixa também. Com liquidez e tudo. Só que dai precisaria ser de um banco menor (mais arriscado que os títulos do Tesouro ou de um investimento em renda fixa de um bancão, mas ainda protegido pelo FGC), ou de uma empresa que lançou seus títulos no mercado.

Mas, infelizmente, com liquidez, isenção de risco, baixo capital, facilidade, etc etc etc, é o Tesouro SELIC mesmo.

Não tem mágica ! Você não tem como querer um investimento que apresente as mesmas características, oferecendo um retorno maior.

Você precisa abrir mão de alguma coisa.

Você precisa abandonar algo … Nem que seja a sua zona de conforto !

Por exemplo, venho insistindo há mais de ano que é preciso injetar ao menos uma parcela de “risco” na carteira. Você precisa destinar parte do seu capital ao investimento em Bolsa. O que você fez neste sentido ?

Já alocou algum capital lá ? Já ao menos sabe como fazer isso ? Foi atrás de informação e conhecimento para tal ? Já ofereci e volto a oferecer a minha ajuda neste sentido através do Minha 1x na Bolsa.

Quer bater o Tesouro SELIC ? Sim, existe como !! Você só precisará abrir mão da liquidez, aceitar um pouco de risco, ou simplesmente abandonar a zona de conforto … Você escolhe aquilo que considera melhor, que acha mais fácil.

Só não pode continuar achando que conseguirá os já saudosos 1% ao mês, sem fazer nada para “merecer” isso. 😉

Mas me diga: o que você já fez para conseguir recuperar parte dos rendimentos “perdidos” por conta da queda na taxa de juros ?

*Texto originalmente postado em 22 março de 2018, mas que é de leitura obrigatória neste momento em que o COPOM mantém a taxa nos mesmos 6,5% ao ano e dá a entender que isso será mantido por um longo período …

Ontem o COPOM divulgou a nova taxa de juros, a mais baixa de “toda a nossa história”. É, a SELIC agora é de apenas 6,5% ao ano !! 😀

Alguns comemoram … Outros reclamam … Cada um defendendo o seu. 🙂

Os que comemoram lembram que a queda permitirá que os bancos ofereçam ao público empréstimos mais em conta. Você acredita que isso seja possível ? Afinal a taxa oficial é de 6,5% ao ano … enquanto os bancos chegam a cobrar 15% ao MÊS de seus clientes !! 😯

É. É uma distorção louca e absurda. Nada que seja dito me faz entender o motivo e concordar com as justificativas que dão. A única plausível é que isso obedece as leis de mercado. Oferta VS Procura e ponto final. Oferecem por 15% ao mês, tem quem aceite … é isso que manterão.

Manterão até a hora (que a meu ver já mais do que passou …) em que o governo bater na mesa e colocar algum tipo de limite. Mas a cada dia que passa, tenho menos esperanças de ver taxas no mínimo “normais” sendo aplicadas. 🙁

Além disso a queda na taxa traz uma economia direta para o governo. Afinal de contas ela é usada em muitos dos títulos que ele “precisa vender” para pagar as contas que não param de crescer. O número exato eu não sei (até mesmo porque praticamente ninguém toca nesse assunto …), mas a economia do início dos cortes pra cá deve ser perto de R$100 bilhões.

E isso é MUITO bom. 😀

Já na outra ponta, a dos que reclamam da queda … estão os investidores. O pessoal que aplicava suas economias em investimentos de renda fixa, com risco “quase zero”, e que estavam acostumados a obter lucro mensal próximo a 1%.

É … ficamos mal acostumados. Não era preciso fazer nada. Não era preciso correr riscos. 1% ao mês de retorno era algo habitual, fácil de ser encontrado. Hoje a coisa mudou completamente e o rendimento obtido na renda fixa apresenta outra realidade aos investidores.

Por exemplo … Se você tiver um Tesouro SELIC em mãos, que hoje te paga 6,5% ao ano, receberá depois de 1 ano de aplicação um retorno de 6,2%. (0,3% é a taxa de custódia que o Tesouro cobra) Com 1 ano de vida, essa aplicação estará dentro da faixa de 20% de IR sobre o lucro, então os 6,5%, virarão 5,20%, que virarão 4,90% por causa da taxa que citei.

Sabe quanto será o seu retorno mensal (aproximado, estou arredondando tudo para facilitar as contas) com isso ? 0,4% ao mês … 😯

Isso mesmo. Uma queda de 60% no rendimento ao qual muitos de nós estávamos acostumados.

Mas a coisa não para por aqui …

Poupança ? 70% da SELIC, portanto 4,55% ao ano. 0,38% ao mês. (entendeu porque eu tenho falado que a poupança não é tãããão ruim assim quando comparada ao Tesouro SELIC ?)

CDB com rendimento de 100% do CDI ? 5,2% ao ano. 0,43% ao mês. (lembrando que não é em qualquer lugar que você encontrará um CDB que pague isso …)

LCI/LCA ? Pagando em “média” 85% do CDI (quando é um bom LCI/LCA), 5,53% ao ano. 0,46% ao mês.

Tesouro IPCA ? Não tem ligação com a SELIC e vem oferecendo algo próximo a 5% ao ano + IPCA.

Tesouro Prefixado ? Também não tem ligação com a SELIC e vem oferecendo algo perto de 8% para os títulos mais curtos e 9,5% ao ano para os mais longos.

Se for renda fixa “pura”, dificilmente conseguiremos encontrar algo que nos pague mais do que 0,5% ao mês. Neste momento tudo está rondando a região dos 0,4% ao mês …

Entendeu porquê tenho insistido tanto para que você comece a cogitar a possibilidade de investir em renda variável ? Entendeu porquê insisto tanto para que você se dedique um pouco ao estudo sobre o investimento em Bolsa ? Entendeu porquê lancei o Minha 1x na Bolsa ? A situação atual EXIGE que você tenha ao menos uma parcela de sua carteira de investimentos alocado em renda variável … Pode ser em ações, FIIs, ETFs … o que te deixar mais confortável.

Por exemplo, em 2018, até hoje, o Ibovespa já subiu 11,22% ! Quase o dobro do que a renda fixa te entregará em 1 ano. (isso em pouco menos de 3 meses) Você poderia obter tal resultado, facilmente, através da compra de um ETF atrelado a ele. O BOVA11, por exemplo.

Claro … Renda Variável, como o próprio nome diz, varia. Não existe garantia de lucro e da mesma forma que subiu 11%, poderia ter caído 11%. Mas a rentabilidade que a renda fixa vem entregando praticamente obriga os investidores a destinar uma parte do patrimônio para esse tipo de investimento. É assim que funciona no mundo inteiro, no mundo onde as taxas de juros são mais baixas. Não haveria de ser diferente por aqui …

Você terá algumas alternativas de investimento ao mirar a renda fixa. Como disse, poderá ser em Ações, ETFs ou FIIs (que falei no começo da semana, lembra ?). São diversas alternativas e estratégias. Algumas mais arriscadas, outras nem tanto. Outras mais complexas, outras mais simples. Lembra do Double PUT Double CALL ? O meu método de investimento que usa Opções para ampliar o meu retorno em Bolsa ? Em 2018 ele já obteve um rendimento de 19,89% contra os 11,22% do Ibovespa.

É como falei antes: o investimento em renda fixa é muito fácil, muito simples, muito tranquilo. Você não precisa dedicar nenhuma atenção ou estudar algo mais profundamente. E enquanto pagava um retorno tão alto, era o queridinho de todos. Mas e agora, com o rendimento minguando … O que você acha de tirar a bunda do sofá e estudar um pouco mais sobre outras alternativas que poderão ampliar o retorno e complementar sua cesta de investimento ? 😉

Lembre-se que aqui no Clube existe vasto material sobre o assunto. Afinal de contas a renda variável (mais especificamente Bolsa e Opções) foi o tipo de investimento que escolhi para rentabilizar o meu patrimônio. 😀

Mas me diga … Com a queda na SELIC, o que você tem feito para manter o seu nível de retorno de outrora ? Gostaria de ver sua resposta ali nos comentários do post. Ok ? 🙂