Como você já sabe, estamos propondo uma ferramenta de investimento que é capaz de garantir a proteção de 100% do capital originalmente investido, tirando proveito da alavancagem oferecida pelas opções para tentar um retorno interessante, sem arriscar o nosso suado dinheirinho. Você já viu o post onde falo sobre a criação de um COE do Clube ? Leia !! 😉

A ideia é bem simples: colocaríamos o dinheiro disponível para a estratégia em um investimento de renda fixa e operaríamos com opções (CALL e PUT) somente com o rendimento por ele gerado. Risco zero para o capital original, com a possibilidade real de ganho.

Dizer 100% livre de risco, operando com opções (e é 100% MESMO), pode parecer meio contraditório … Mas tudo bem. 🙂

No post onde falo sobre a sugestão, e peço que você participe, dando sua opinião sobre a forma com que deveremos trabalhar, existe uma questão importante: onde investiremos o dinheiro. Onde colocaremos o capital original, para que fique protegido e nos permita usar o rendimento mensal.

Lendo as sugestões que já foram enviadas, me chamou a atenção a quantidade de pessoas que indicaram o Tesouro SELIC. E isso me assustou …

Por quê ? Por um simples motivo: ou as pessoas estão pensando em colocar uma grana considerável na estratégia, ou não entendem o funcionamento básico do Tesouro Direto … E não, o valor sugerido não tem sido elevado. 🙁

Qual é a movimentação mínima para o Tesouro Direto ?

Esse é um assunto que já foi amplamente abordado aqui no Clube, mas quando a coisa é importante, não custa nada falar mais uma vez. 🙂

A movimentação mínima que podemos fazer com um título do Tesouro Direto, seja ele SELIC, IPCA ou Prefixado, é de 0,01 título. O mínimo é o equivalente a 1% do valor original do título.

Como precisamos descartar o IPCA e o Prefixado, por não terem as características necessárias para o tipo de proposta que fizemos (eles não são renda fixa “fixa”), sobrou apenas o SELIC. O problema, é que 1 título SELIC é negociado hoje por R$9.569,80 …

Portanto, a movimentação mínima que podemos fazer com ele é de … R$95,69

Um valor bem elevado para a ideia de criarmos o nosso COE. Concorda ?

Se formos no “aporte mínimo” proposto, o valor “médio”, de R$3 mil, isso seria o equivalente a mais de 3% do aporte inicial. E quanto rende o Tesouro SELIC hoje ? Aproximadamente 0,4% ao mês … Ou ainda, algo próximo a R$12

Resumo da ópera: o Tesouro SELIC, nestas condições, não seria viável.

Ou precisaríamos aumentar o aporte inicial; ou precisaríamos realizar operações de 8 em 8 meses; ou mensal, mas perdendo parte do rendimento e talvez do capital original; ou … escolher outro tipo de investimento em renda fixa para a estratégia.

Como a ideia é de ser algo colaborativo, onde todos podem participar e dar suas sugestões, pergunto: o que fazemos ? 🙂

Mudamos a proposta original, de modo a permitir que o TD SELIC possa ser usado, ou é realmente o que eu acho que deve ser feito e descartamos ele da lista ?

Mas o ponto mais importante de todos: você entendeu porquê ele não poderia ser usado ?

Você certamente já ouviu falar desse tipo de investimento. Não ? Talvez só não esteja ligando o “nome à pessoa” …

Quer ver ?

O COE é um Certificado de Operações Estruturadas. Traduzindo: é um tipo de aplicação que protege o capital investido, normalmente 100% do todo, proporcionando rendimento em determinadas circunstâncias. Você provavelmente já viu o seu gerente do banco oferecendo um de algum tipo …

Eles existem nos mais variados formatos: existem COEs que se valorizam com a alta do dólar, outros com a queda dele. COEs que ganham com a alta da Bolsa, outros com a queda dela. COEs que ganham com a alta da Bolsa americana, outros com a queda dela … Bom, acho que você já entendeu que existem muitos possibilidades. 😉

Basicamente é um investimento que vai te garantir que depois de um determinado período, onde o dinheiro ficará preso na aplicação, você poderá resgatá-lo com um determinado nível de rendimento, ou se a “aposta” der errado, com o capital originalmente investido. É … existe um “teto” para o rendimento, um valor máximo que pode ser ganho nesse tipo de operação.

Por exemplo, há alguns dias vi um COE que tinha 2 anos de duração e que te entregaria das duas uma: ou o dinheiro investido, caso tudo dê errado (a aposta do gestor, a direção do mercado, ou o que quer que seja …) ou um rendimento máximo de 25%. Isso, o máximo do máximo do máximo que essa aplicação poderia te proporcionar seria um retorno de 25% pelo período de 24 meses …

Bom ? Ruim ? Depende do ponto de vista. Afinal de contas você estaria com o capital original garantido e protegido. Olhando os rendimentos passados da renda fixa, onde até pouco tempo tínhamos 14% ao ano, 25% em dois pareceria piada … Hoje, com os 6,5% a coisa é um pouco diferente.

Como disse, o seu gerente provavelmente já deve ter te oferecido algum. Já ?

Um investimento pronto, onde você entrega o seu dinheiro, em troca de uma taxa de administração, e no final do período da aplicação você resgata a grana. Seja a original … Seja a reajustada … Sem preocupação, sem muito trabalho, sem … aprendizado.

Por isso, achei que seria um exercício interessante a ser realizado por nós, em conjunto. 🙂

Que tal criarmos um COE, com as nossas próprias mãos, para ver como a coisa funciona. Fazer um COE “artesanal”, onde escolheremos quem será o “garantidor” do $$$ original. Onde escolheremos quem será o veículo que poderá potencializar o retorno do investimento. É … Se fizermos o nosso próprio COE não teremos um limite máximo de retorno … 😉

O que você acha ? Topa embarcar nessa comigo ?

Não, eu não estou te oferecendo nenhum tipo de investimento. Não, eu não estou te oferecendo nenhum tipo de serviço de administração de patrimônio. Não, eu não vou mexer com o seu dinheiro. Você é que fará isso. 😀

A ideia é aprendermos como funciona essa “mistura” de mercados na prática, botando a mão na massa e com isso passar a entender o que realmente influência as coisas.

O que será preciso ?

Antes de mais nada precisamos escolher qual será o investimento em renda fixa onde deixaremos o dinheiro. A ideia é que seja um que ofereça rendimento diário ou mensal, tanto faz … Mas que seja um que me permita fazer o resgate do rendimento mensal a cada mês que passar e proteja o capital original. Um investimento que me permita resgatar o valor, por menor que seja, do rendimento daqui um mês para poder fazer a operação do mês que vem.

Qual você sugere ? (deixe sua sugestão nos comentários !!)

Depois disso, precisaremos tomar uma decisão em relação ao investimento deste rendimento obtido com a renda fixa. Neste momento você já entendeu/enxergou que é ele quem garantirá o capital original e que irá gerar o dinheiro que será usado em nossas operações. Correto ?

Eu acredito que o ideal é usarmos opções … Afinal de contas ela possuem um baixo valor mínimo de investimento e oferecem uma bela alavancagem para os ganhos. E para aumentarmos as chances, opções de um ativo com bastante volatilidade e liquidez.

É … vamos de Petrobras !! 😉

A minha ideia é comprarmos opções de PETR4, com vencimento no mês seguinte ao da série atual. Exemplo: o próximo vencimento ocorrerá no dia 16 de julho, então usaríamos opções com vencimento em 20 de agosto.

Ok … Além disso, precisaremos decidir se faremos algo no mais puro e completo modo automático, compraríamos CALL e PUT de PETR4 no dia do vencimento da série atual. Seria algo como, segunda-feira venceram as opções F e R, portanto compraríamos opções das séries H e T, equidistantes da cotação atual da ação. Algo como 15%, 20% de distância …

Ou, compraríamos apenas CALL ou apenas PUT, de acordo com a situação gráfica da ação, tentando acertar a próxima direção das cotações. Isso poderia potencializar os ganhos … mas afastaria muitos interessados no exercício.

Concorda ?

Usaríamos uma corretora que ofereça uma corretagem barata, que não cobre pelo serviço de custódia. Afinal o rendimento obtido pelo investimento inicial tenderá a ser pequeno (o valor mensal) e se não fizermos isso, todo o rendimento seria “comido” pelas taxas … Além disso, se o investimento de renda fixa ficar “fora” da corretora, precisaremos que ele esteja em um banco que não nos cobre pelo TED, que ofereça a transferência entre contas (banco – corretora) de graça. 🙂

Um outro ponto: qual deve ser a quantia original a ser investida ? R$1 mil ? R$5 mil ? R$10 mil ?

Se o valor inicial for muito pequeno, o rendimento dele não será suficiente para realizar as operações com Opções …

Se o valor inicial for muito alto, afastará muitos dos interessados no exercício …

Agora é com você !

Preciso que você me diga:

#1 Qual será o investimento em renda fixa a ser usado ?

#2 Modo automático ou “caça reversão” ?

#3 Qual o capital inicial a ser usado ?

#4 Sugere que usemos algum outro ativo que não seja a Petrobras ?

#5 Concorda com a ideia de que devemos atacar movimentos de alta e de queda ? Ou acha que devemos ir somente numa única direção ?

Pergunta:

Bom dia!

Preciso de ajuda, tenho investimento no Tesouro Prefixado 2025 no valor de R$5.130,37 e hoje, aproximadamente um mês após investido, o valor bruto está em R$4.930,09. Sou iniciante em investimentos, por isso estou na dúvida se devo manter até o vencimento, ou melhor resgatar e ter menos prejuízo? Pelo que entendi, o Tesouro Prefixado é indicado para longo prazo, que nesse caso é o que desejo.

Obrigado desde já.

Resposta:

Bom dia Adriano,

Então tenho uma boa notícia pra ti: você pode ficar tranquilo !! 😀

Antes de qualquer coisa, o que é um título prefixado ? Nada mais é do que um investimento onde você entra já sabendo quanto irá receber no momento do resgate. Sim, na hora que você inicia o investimento em um Tesouro Prefixado você já sabe exatamente quanto receberá na data do vencimento do título.

Sem flutuações, volatilidade ou preocupações. Tudo preto no branco. 😉

Se na hora que colocou a grana lá, foi informado que você receberia *10% (apenas para ilustrar o exemplo), é isso que você receberá até o momento do resgate: 10% ao ano.

O problema é: conforme o tempo vai andando, e as condições de mercado vão se alterando, o título que você comprou/investiu vai sofrendo ajustes conforme o “desejo” do mercado. Pode ser que hoje esteja pagando um pouco mais de 10% ao ano … Pode ser que na semana que vem ele esteja pagando um pouco menos de 10% ao ano …

Mas o que importa é que se você mantiver o título em seu poder, até o dia do vencimento (que no seu caso é no dia 01/01/2025), receberá o rendimento prometido na hora em que você fez o investimento.

Por exemplo, hoje ele está entregando 10,54% ao ano. Quanto foi que você recebeu ?

A sua “perda” – entre aspas mesmo – não existirá se você mantiver o título até o vencimento. Ela somente acontecerá se você fizer o resgate antecipado do título, se você vendê-lo no dia de hoje.

Esse é um problema que muita gente que entra no Tesouro Direto acaba não sabendo …

Achando se tratar de um investimento em renda fixa como qualquer outro, acha que o dinheiro lá aplicado está 100% garantido a todo e qualquer momento, que receberá o valor acordado, resgatando o título quando bem entender.

Não … Somente o Tesouro SELIC apresenta estas características. O Tesouro IPCA e o Prefixado variam de acordo com as condições de mercado. De acordo com as taxas praticadas no dia a dia.

Portanto, como eu disse, fique tranquilo ! Se você ficar com o título até o vencimento, receberá o rendimento prometido e não terá perdido dinheiro. 😉

Poderá ser um pouco incomodo olhar o valor dele abaixo do teu original ? Sim … Mas ele está lá, garantido.

Espero ter te ajudado ! 🙂

Abraços !

Ontem o país parou para ver o anúncio dos convocados para a Copa da Rússia. Você viu ?

Se não viu, não tem problema, eu vou lhe dizer quem poderia embarcar na sua carteira para esta Copa ! 😉

Opa … não não, não vou falar da seleção. Ou até vou … Mas será de uma seleção que realmente importa e que pode lhe ajudar a formar patrimônio. (e quem sabe te levar para assistir os jogos das próximas Copas, hehehe)

Papel e caneta na mão e vamos à convocação !! 😀

Goleiro

A sua última linha de defesa. É o goleiro que poderá salvar a partida no último segundo de jogo, caso um ataque inesperado surja e pegue seu time de surpresa. É ele que estará lá para lhe proteger e garantir sua tranquilidade.

#1 Caderneta de Poupança

Não poderia ser diferente. Na hora do “pega pra capar” é ela que está lá. Capital protegido, rendimento garantido, liquidez total. Em uma situação de emergência é com ela que sempre podemos contar.

Como reserva do reserva para esta posição poderíamos escalar a própria conta corrente. Não é o meu preferido … mas pode ser uma proteção extra.

Zagueiros

Aquele que impede que o goleiro seja acionado. A última linha de proteção e que ainda consegue armar uma ou outra jogada. 😉

Pensemos em quem pode nos proteger e ainda render alguma coisa:

#3 Tesouro SELIC

#4 CDB

Investimentos que lhe garante proteção e algum retorno. Nada de excepcional quando pensamos no gol tão desejado. Mas sem eles … ficamos desprotegidos e sem condições de um bom contra-ataque. 🙂

Meio de campo

Ainda com algumas características de proteção, mas olhando pra frente, tentando ligar o ataque, aqui vemos alternativas que oferecem algum retorno, mas que precisam redobrar sua atenção quando resolvem “partir pra cima“:

#5 Câmbio

#7 Tesouro Prefixado

#8 Tesouro IPCA

O câmbio tem uma característica praticamente 100% de proteção. Especialmente indicado para quem tem algum tipo de gasto em moeda estrangeira, mas que também pode ser usado como proteção contra variações cambiais mais fortes. Como goleador … são raras as vezes que vemos um surgindo nessa posição.

Já os Tesouros IPCA e Prefixado estão lá para proteger e trazer rendimento. Quando seguem seu propósito, de ficar até o fim da partida, podem nos trazer retornos BEM interessantes. O problema é que muitos são usados como atacantes … e quando o são, acabam deixando o espaço aberto para contra-ataques. Indo até a linha de fundo garantem o que foi acertado em contrato. 😉

Atacantes

É aqui que a alegria mora ! São os jogadores que irão te trazer os tão desejados gols. É o ataque que irá se destacar e que poderá lhe garantir o campeonato. 😉

#9 FII

#10 Ações

#11 Opções

O FII veio para substituir o investimento tradicional em imóveis. Tadinho … se contundiu. 🙁

Os FIIs jogam bonito, trazem robustez para o time e ainda nos proporcionam alguns belos gols. Com a possibilidade de valorização e a geração de aluguel, tem muito time que se preocupa mais com eles do que com os outros atacantes. (antigamente todos queriam e só tinham ele em sua escalação …)

Já as Ações são o nosso camisa 10 ! É ele que vem dando show. É ele que vem arrancando os aplausos da torcida. Quando em boa fase é garantia de espetáculo e de casa cheia ! 😉

Como não podia deixar de ser … o nosso matador, o artilheiro do time é a melhor opção do time ! 😀

As Opções, quando bem usadas, podem garantir o campeonato em apenas uma ou duas jogadas. Muitas vezes está tudo parado … quando vem uma opção e estufa as redes. Surge do nada, com uma explosão maravilhosa e garante a partida. 🙂

E nas laterais ?

Qual é mesmo a função dos laterais ? Isso: ligar todos os setores do time e criar jogadas sempre que possível. Portanto … os nossos laterais serão ligados a Educação !! 😉

#2 Livros

#6 Cursos

SIM ! É a educação que irá lhe permitir organizar o time. É graças ao apoio dos laterais que as coisas andam. Eles “passeiam” entre os zagueiros, o meio de campo e o ataque. São eles ligam uma ala a outra e permitem que as jogadas ocorram. Uma hora mais focados na defesa, outras no ataque, a educação é fundamental para que tenhamos uma carteira que funcione direito, que jogue um jogo bonito, que proporcione um espetáculo.

Tente organizar um time sem a presença dos laterais pra ver o que acontece … 🙄

Acredite: se você, como técnico deste time, entender como cada um desses jogadores atua, encontrar suas vantagens e desvantagens, terá em mãos um elenco vencedor e que irá garantir o caneco no final do campeonato ! 😉

Mas me diga, qual seria a sua seleção ideal ? 😀

Pergunta:

Olá Zé, boa noite! Fiz recentemente um BrasilPrev para o meu filho, o que você acha sobre esse tipo de “investimento”?

Resposta:

Bom dia Gabriela,

Antes de qualquer coisa: parabéns ! Você está proporcionando uma coisa que poucas crianças têm acesso. A oportunidade que seu filho está tendo lhe trará uma incrível vantagem no futuro. Se isso vier junto de Educação Financeira então … 😉

Para localizar melhor as coisas, a pergunta da Gabriela foi publicada na forma de comentário no post “Como juntar dinheiro para o meu filho até ele completar 21 anos ?“. Sugiro a todos que leiam. 🙂

O que eu acho da previdência privada do Banco do Brasil ? O que eu acho do BrasilPrev ?

Olha … Acima de tudo isso é um investimento. 😀

Pode não ser o melhor … O que mais me agrada … O que oferece o melhor retorno … Mas é um investimento. E só por isso já é algo bom.

Mas … É, não é um dos que mais me agrada. 🙁

São casos específicos que me fariam usar uma previdência privada. Praticamente só no caso de uma “complementação” por parte do empregador. Em alguns casos ele “dobra” o valor que você aportar mensalmente (até um determinado limite), em outros até um pouco mais. E como não podemos reclamar de “dinheiro de graça” … 😉

O problema é que é basicamente esse único caso que me faria pensar em aportar em um PP. Não vejo grandes vantagens na modalidade.

Dando uma olhada na rentabilidade deles, reforço a minha posição.

O retorno é bem baixo (comparando com seus semelhantes) e você poderia tê-lo superado, facilmente, se investisse diretamente. Na compra de títulos do Tesouro, para a renda fixa, ou em ETFs, para o multimercado. As taxas das previdências privadas – na minha opinião – matam o investimento …

Muitas vezes escolhemos esse tipo de investimento por uma sugestão do banco/gerente, ou por conta da facilidade de investimento proporcionada por ele. Com o rendimento oferecido, consegue entender o motivo para ser tão “fácil” ? 🙄

O problema é que o investimento direto, 100% administrado por você, poderia ser tão simples quanto e com o mesmo nível de risco apresentado por uma PP como o BrasilPrev. Mas na maioria das vezes as pessoas não sabem disso. (e algumas fazem questão de não querer saber)

Eu te respondo na forma de pergunta: o que te levou a escolher esse tipo de investimento ? Qual foi a vantagem que você enxergou que te fez preferir ele às outras alternativas ?

Gostaria de te ouvir antes de darmos continuidade ao papo. 😀

Abraços !