Pergunta:

Olá, ainda tenho uma dúvida!

Essa isenção não tipo, se tenho lucro Menor que 20.000 no mês em swing trade, tenho isenção?

Tipo, tenho 50.000 por exemplo na corretora, e movimento todo ele, em compra e venda de ações todo mês, mas tendo um lucro de 15.000. Tenho isenção do IR?

Ou funciona assim: tenho 50.000 por exemplo na corretora, e movimento todo ele, em compra e venda de ações todo mês, independente do meu lucro, apenas por movimentar mais de 20.000 por mês na bolsa eu devo pagar o IR???

Estou com essa dúvida.
Obrigado

Resposta:

Opa ! Tudo certo Pablo ? 🙂

Só para ambientalizar todos, a dúvida acima surgiu no post “Como funciona o limite de R$20 mil para a isenção de IR na Bolsa ?“. 😉

E acreditem … é uma dúvida bem comum. 🙂

A forma mais simples de memorizar a regra, é lembrar que o limite de R$20 mil é relativo ao volume vendido em ações. Não importa o tamanho do lucro, quem aciona o gatilho do IR é o volume em vendas em ações.

Sim, eu sei que você também gostaria que fosse R$20 mil de lucro, hehehe. Mas a regra é em relação ao volume vendido. E sim, isso faz diferença. Você precisa somar todas as operações de venda de ações no mês, se o somatório do valor envolvido em todas elas, for inferior a R$20 mil, você está isento do recolhimento do imposto. Se o somatório do valor envolvido em todas as vendas for superior a R$20 mil, aí sim você fará os cálculos para ver se haverá a necessidade, ou não, de pagamento de IR.

E detalhe: a regra dos R$20 mil é apenas para ações. Ações de empresas.

Valeu ? 😉

Espero ter ajudado !! 🙂

Abraços !

Pergunta:

Olá. Fiz uma operação de venda coberta em maio/20. Comprei PETR4 e lancei a mesma qtd de opções com vencimento em junho. Sendo assim ao final de junho preciso pagar imposto? Ou apenas ao final de julho, já que o vencimento da opção é junho?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Gabriel ? 🙂

Uma dúvida bem comum ! Motivo: as pessoas não estão acostumadas a fazer operações de venda. 😉

Normalmente, como a operação padrão é de compra, é a (re)venda que marca o fim da operação. É quando você vende que gera o fator de encerramento da venda e o fato gerador de cálculo para o IR. Mas, numa operação de venda, é o contrário !

Quando você lança uma Opção (quando você vende uma Opção que não tem) é a (re)compra que marca o fim da operação. Mas quando lançamos, e carregamos a venda até o vencimento, não existe essa recompra … Correto ?

Não, não existe. Mas para as Opções, o vencimento marca o fim da vida dela, e com isso o fato gerador de IR. 🙂

Portanto, se você fez uma venda coberta de Opções no mês de maio, com vencimento em junho, o Imposto de Renda referente a esta operação deverá ser calculado para que o pagamento ocorra apenas em julho. (lembra ? O pagamento ocorre até o último dia útil do mês seguinte ao fechamento do mês)

Outro detalhe … Precisarás fazer um levantamento das outras operações que ocorreram no mês de junto, para saber se o IR realmente precisará ser pago em julho. Pode ser que você tenha um crédito para ser compensado, ou alguma outra operação de junho cause um prejuízo que cancele o lucro obtido nesta venda coberta …

De novo: no lançamento de Opções, é a recompra da Opção vendida que marca o encerramento da operação. Se não houver a recompra, e você levar para o pó, é a data do vencimento daquela Opção que marca a data de encerramento da operação. 😉

ps: neste mesmo exemplo, se você tivesse recomprado a Opção ainda no mês de maio, a operação teria sido encerrada e entraria para as contas de maio, com o pagamento em junho. 🙂

Espero ter ajudado ! 😀

Abraços !

Pergunta:

Boa tarde Zé, estou com uma dúvida sobre lançamento coberto de ações, será que você poderia me ajudar?

Imaginemos:

Cenário 1

A cotação da PETR4 está R$ 4,70
A opção PETRB26 R$ 0,05 (strike R$ 6,00)
Se eu lançar 1K, eu recebo o premio de R$ 50,00

Se no dia do vencimento a cotação da PETR4 for inferior a R$ 6,00 a opção vira pó e eu ficarei com os R$ 50,00 e continuo com PETR4 na carteira.

Se no dia do vencimento a cotação da PETR4 for superior a R$ 6,00 eu serei exercido e ficarei com os R$ 50,00 + 6K.

Até ai tudo bem!
Minha grande dúvida é:
Como ficaria essa operação se eu fizer o lançamento coberto em uma opção de venda?

Cenário 2

A cotação da PETR4 está R$ 4,70
A opção PETRN26 R$ 1,35 (strike R$ 6,00)

Se eu lançar 1K, como ficaria a operação até o dia do vencimento caso seja exercido e caso não seja exercido?

Resposta:

Bom dia Ricardo,

Comecemos pelo princípio: para a Bolsa não existe a figura do lançamento coberto de PUT. Todo e qualquer lançamento de PUT é considerado como sendo descoberto (ou travado). Portanto você precisará deixar ativos na margem, garantindo a operação. Claro, neste momento você poderá usar todos os ativos que são aceitos pela Bolsa: dinheiro, CDB, ações, entre outros. Sim, você poderá tornar este lançamento descoberto num “coberto” por suas ações. Mas antes de mais nada … Tome muito cuidado com isso ! Falei sobre este problema no post “Venda de opções (CALL e PUT) cobertas por ações“, onde abro os olhos de que adota esta estratégia.

A leitura e compreensão do que é dito no post é de fundamental importância para quem deseja usar suas ações como garantia em suas operações. E o problema ganha novas proporções em situações de queda como a que enfrentamos atualmente. Muitos são os clientes que estão precisando se desfazer de suas carteiras para efetuar o encerramento das vendas de PUT que acabaram dando errado …

Dito isto, vamos prosseguir. 🙂

Perfeito, o cenário 1 é exatamente este apresentado por você. Dá certo, você embolsa o valor obtido com a venda da CALL e segue com usas PETR4 encarteiradas. Dá errado, você embolsa o valor obtido com a venda da CALL, entrega suas PETR4 e recebe por elas R$6.000,00.

Já no cenário 2, como funciona ?

Você receberá R$1.350,00 pelo lançamento de 1.000 PETRN26. A partir deste momento você assume o compromisso de comprar 1.000 PETR4 no dia do exercício (pois as PUT são opções do tipo Europeu, todas) por R$6,00 cada, totalizando R$6.000,00, caso a cotação de PETR4 for inferior a R$6,00.

Portanto, você consegue sair com o prêmio da venda das PETRN26 se PETR4 estiver acima de R$6,00 no dia do exercício. Abaixo disso você será exercido e precisará comprar as ações. Como ? Você precisará vender as suas 1.000 PETR4 para gerar o dinheiro necessário para tal. Não custa lembrar que existem prazos, tanto para pagamento quanto para recebimento do dinheiro … Então, a data limite para a venda das ações é no próprio dia do vencimento de opções. Você receberá o dinheiro na quinta-feira (assumindo que o dia daquele exercício caiu na tradicional 3ª segunda-feira do mês) e no mesmo dia irá desembolsá-lo para quitar sua dívida originada no exercício da venda da PUT.

E aqui é que mora um outro perigo, além do que falei do post indicado: e se naquele dia a PETR4 estiver valendo R$5,00 ? Você conseguirá obter apenas R$5.000,00 dos R$6.000,00 necessários … 😯

Sim, você precisará “encontrar” o dinheiro que falta para arcar com o compromisso assumido na venda.

Por isso é que é tão importante, especialmente para quem está começando, realizar as vendas de PUT “cobertas” apenas por dinheiro. Você tem o dinheiro livre (esteja ele em espécie ou na forma de um CDB) ? Então pode vender o equivalente em PUT que aquele dinheiro pode comprar no caso de exercício. Se está querendo usar suas ações como garantia de suas operações com opções, dê prioridade às vendas de CALL. Deixe para usá-las com a venda de PUT somente quando já estiver mais habitado com o procedimento.

Mas cá entre nós … Se você puder evitar esta forma de venda “coberta”, evite. Quer vender PUT ? Dinheiro na mão. Quer vender CALL ? Ação na carteira. 😉

O stress “deixa de existir” e o lucro ainda será interessante. 😀

Espero ter lhe ajudado !

Abraços ! 🙂

Pergunta:

Comprei duas opções da VALE, pois tinha entendido que só perderia o que eu coloquei na operação.

Comprei VALEE572(16k) a R$0,03 e vendi a R$0,04, e comprei VALEQ30(5k) a R$0,04 e estou tentando vender mais caro, atualmente coloquei a R$0,08.

Porém depois que vi alguns vídeos de Stragle, fiquei bastante assustado pois entendi que posso estar arriscando 5.000 x R$30,00.

É isso mesmo? Estou arriscando R$150.000,00?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Raphael ? 🙂

Não. Pode ficar tranquilo. 😉

Sempre que você trabalha na compra de uma Opção, você está adquirindo um DIREITO de alguma coisa. Quando compra uma CALL, está comprando o direito de comprar uma ação. Quando compra uma PUT, está comprando o direito de vender uma ação. Sugiro dares uma olhada no post: “O que é uma CALL ? O que é uma PUT ?”

A sua compra de VALEE572 te dava direito a comprar 16.000 VALE3, no dia do vencimento, por R$56,02.

A tua compra de VALEQ30 te dá o direito de vender 5.000 VALE3, no dia do vencimento, por R$30,02.

Em ambos os casos, você tem um direito. Você só exerce se quiser e se isso se mostrar válido … 😉

Para entender um pouco melhor esse mecanismo das Opções, indico a leitura de dois textos já publicado aqui no Clube:

– Como funciona o exercício de opções ?
– O que acontece no dia do exercício das Opções ?

Então, não, você não está arriscando R$150 mil. 🙂

No caso da VALEQ30, tens em risco apenas R$200. No da VALEE572, tinhas R$480.

Agora, sobre a tua posição remanescente, sabes que o vencimento dela ocorrerá no próximo dia 18. Não é mesmo ? Restam apenas 3 pregões para ela deixar de existir … 😉

Espero ter te ajudado ! 😀

O tema te interessa ? Você tem vontade de investir com Opções ? Te convido a conhecer o Double PUT Double CALL, o meu curso de Opções ! Será um prazer lhe ajudar neste processo de aprendizado !! 😀

Abraços !!

Pergunta:

Olá,

Sou iniciante no mercado de ações e já tenho um código de investidor.

Estou realizando algumas operações de Day Trade via Home Broker. Já li um pouco sobre o assunto (day trade), mas ainda estou com algumas dúvidas. Escrevo aqui para ver se vocês poderiam ajudar-me a soluciona-las.

– Existe um limite diário, mensal ou anual para operações de day trade via home broker?

– No day trade, além do risco de perder dinheiro em cada operação, existe algum outro risco?

– Ainda no day trade, o investidor fica com algum compromisso com a empresa emissora das ações?

– Assim que a operação de day trade é realizada e o investidor pagou ou recebeu o dinheiro resultante da operação a operação se encerra?

– Pergunta final. Após realizar várias operações de day trade durante um ano, por exemplo, o investidor pode ser onerado no futuro ou cobrado pelo total de operações realizadas? Pergunto isso, pois vejo na nota de corretagem que aparece o valor total da operação. Na verdade quero fazer mais operações de day trade, mas tenho medo que no futuro eu possa ser cobrado ou possa haver um deságio para mim, por ter operado neste tipo de mercado.

Fico muito agradecido se puderem ajudar-me com as dúvidas acima.

Atenciosamente,

Leonardo

Resposta:

Bom dia Leonardo,

Você começou a operar agora com ações e já partiu direto para o daytrade ? Corajoso você … o risco atrelado a este tipo de operação é bem elevado e as chances de perdas, especialmente para quem está começando, também. 🙁

O ideal é que a “migração” para o daytrade ocorra em um momento em que o investidor já tenha adquirido mais experiência com os meandros da Bolsa. Tanto operacionais quanto psicológicos. Digamos que seria uma 2ª fase … Sabe? O mais interessante é que você consiga adquirir certo nível de intimidade com a coisa antes de partir para esta estratégia.

Me diga (se puder e quiser): o que te levou a começar diretamente com daytrades ? É quase a mesma coisa que você começar a pilotar motos de alto desempenho, como a MTT Turbine Superbike Y2K (que pode atingir 370 km/h), antes de aprender a andar de bicicleta. É complicado e arriscado ao mesmo tempo.

Se puder, revise esta estratégia. 😉

Mas vamos às respostas aos teus questionamentos:

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