Pergunta:

Olá, Zé.

Acompanho seu blog e no futuro, pretendo fazer seu curso Minha Primeira Vez na Bolsa. Mas no momento, estou muito sem tempo e também sem paciência para estudar. Entretanto, não quero deixar meu dinheiro parado, agora.

Tenho disponível algo como 5.000 reais para investir e durante este ano, terei 1000 reais para acrescentar, a cada mês.Vou aplicar em um fundo de ações, disso tenho certeza. Pretendo deixar o dinheiro por pelo menos 24 meses, muito provavelmente mais tempo que isso e não quero aplicar nem na poupança, nem o tesouro direto e nem em CDBs ou LCIs. Aplicarei em um fundo de ações.

Pensei no fundo BB Ações IBrX Indexado, que acompanha o Índice Brasil – IBX, ou no BB Ações Ibovespa Indexado, que segue a variação média do IBOVESPA. Ambos os fundos cobram taxa de administração de 2,5%. O que acha?

Desde já, muito obrigado.

Resposta:

Bom dia Jackson,

Será que essa é a melhor alternativa ? Sinceramente ? Eu acho que não …

O principal motivo para eu dizer isso é por conta da taxa de administração: 2,5% ao ano é MUITA coisa !! É uma taxa MUITO alta !! E já vou te mostrar que existem alternativas plenamente viáveis por uma parcela deste custo. 😉

Mas antes de qualquer coisa … Sem paciência de estudar ? De estudar ou de aprender ? Digo isso porque ao fazer o Minha 1x na Bolsa você aprende a investir na Bolsa de forma simples e tranquila. Com pouco tempo diário (ou semanal, se preferir) você será capaz de concluir o curso e terá aprendido sobre o funcionamento do investimento em Bolsa e como proceder para realizar a sua primeira compra de ações. Com cerca de 10 minutos diários você terá assistido a todas as aulas em pouco mais de 1 mês e estará apto a realizar o seu investimento. 🙂

Não, você não precisará dedicar horas e mais horas de estudo para iniciar seu investimento em ações. Ou em ETFs, que é a minha sugestão neste momento. (o aprofundamento pode vir com o tempo !) 😀

Você sabia que existem formas de investimento na Bolsa que são equivalentes aos fundos de ações oferecidos pelos bancos ? Sim !! E a melhor parte é que eles cobram MUITO menos do que os bancos cobram !! 😉

Apenas para citar como exemplo, temos o BOVA11 (que se baseia no Ibovespa) e o PIBB11 (que se baseia no IBRX-50), coincidentemente os tipos de fundo que você citou na sua pergunta. 🙂

A diferença é que ao invés de gastar 2,5% com a taxa de administração, esses ETFs cobram 0,3% e 0,059% respectivamente … Comparando o BOVA11, apenas 10% do que gastaria no banco; e comparando o PIBB11, 2% do que gastaria com o fundo do banco. (!!!)

Sim, uma diferença brutal ! 😯

E o pior de tudo (que neste caso seria o melhor) é que o processo de compra e venda desses ETFs é extremamente simples. Talvez até mais simples do que solicitar a aplicação/resgate do fundo do banco. 😉

Basta que você seja cadastrado em uma corretora e envie sua ordem de compra/venda através do homebroker. Em questão de segundos está tudo feito. 🙂

E o melhor de tudo: a sua estratégia poderia ser exatamente igual a que planejou fazer com o banco … Compra inicial do valor já existente com aportes mensais do valor a ser recebido. Funcionaria da mesma exata forma e tudo isso com custos operacionais extremamente menores.

Dê uma repensada sobre a sua decisão de adiar o início do seu aprendizado. Garanto que sua dedicação neste momento será amplamente correspondida !

Ah ! Aproveitando o tema, sugiro que você também dê uma lida no post “BOVA11 ou PIBB11 ? Qual dos dois é melhor para se investir ?“, pois o assunto lá abordado tem ligação total com a adoção da estratégia. 😉

Eu sei que na maioria das vezes queremos nos acomodar, deixar tudo como está … Mas o problema de deixarmos tudo como está, é que as coisas acabam realmente ficando … como estão. Pense nisso ! 🙂

Te aguardo na sala de aula, será um prazer contar com a tua presença e poder te ajudar no que for possível !

Espero ter lhe ajudado ! 😀

Abraços !

Pergunta:

Mas aquele custo que todo mês é descontado do saldo disponível na corretora, o tal de taxa de Custódia, não entra no cálculo do preço médio? Por qual motivo não é incluso no cálculo? Pois ela não deixa de ser um custo operacional??

Resposta:

Opa ! Tudo certo Roberto ? 🙂

Sim, a taxa de custódia é um custo operacional e pode fazer parte da formação do preço médio de aquisição de uma ação. 😀

O que acontece, é que algumas pessoas encaram como se apenas o que está na nota de corretagem seja possível de ser usado. Mas a própria Receita mostra que não …

RENDA VARIÁVEL — DEDUÇÕES

646 — As despesas incorridas nas operações no mercado de renda variável podem ser deduzidas ?

Sim. As despesas efetivamente pagas destacadas na nota de corretagem ou no extrato da conta-corrente para a realização de operações de compra ou venda (corretagens, emolumentos etc.) podem ser consideradas na apuração do ganho líquido, sendo acrescidas ao preço de compra e deduzidas do preço de venda dos ativos ou contratos negociados.

(Lei nº 8.383, de 30 de dezembro de 1991, art. 27; e Decreto nº 3.000, de 26 de março de 1999 – Regulamento do Imposto sobre a Renda (RIR/1999), art. 760, § 2º; Instrução Normativa SRF nº 1.022 , de 05 de abril de 2010, art. 45, § 3º)

“nota de corretagem ou no extrato da conta-corrente“. 😉

Então, sim !! Você pode considerar a taxa de custódia (que hoje em dia é cobrada por poucas corretoras) em seus cálculos de formação do preço médio da ação. 🙂

Como fazer isso ?

Se você tiver apenas uma ação, digamos ABCD4 na carteira, fica fácil. Basta acrescentar o valor cobrado de taxa de custódia ao custo de aquisição daquela ação, e pronto. Se eram 100 ações, com um custo médio de R$10,00, e você gastou R$10 de custódia, o seu preço médio subiu de R$10,00 para R$10,10. (suas 100 ABCD4 custaram R$1.000,00 no total – já incluídos os custos operacionais da aquisição propriamente dita, e agora passaram a custar R$1.010,00)

Agora, se você tiver 100 ABCD4 e 100 WXYZ4, e a taxa de custódia foi de R$10, esses R$10 precisarão ser divididos proporcionalmente entre as duas ações da tua carteira. Digamos que ambas tinham, originalmente, um custo de aquisição médio de R$10,00. Com a inclusão da taxa de custódia, de R$10, o preço médio de aquisição delas subirá de R$10,00 para R$10,05.

E já que a taxa de custódia é algo cobrado mensalmente, você poderá ir atualizando constantemente esse PM. 😉

Espero ter te ajudado ! 🙂

Abraços !

Pergunta:

Vem cá, pq PETRD352 tá com um prêmio tão baixo comparado com outras, como a 400, 350 e 300?
 

Resposta:

Opa ! Tudo certo Alysson ? 🙂

O motivo mais “raiz” de todos !! 😅

A D352 vence em 2020, enquanto a D400, a D350 e a D300 vencem apenas em 2021 !! 😉

Como tem mais tempo pro vencimento, elas valem mais, mesmo tendo o mesmo strike. (que é o caso da D352 e da D350)

Lembra que o tempo é um dos fatores mais importantes na formação de preço de uma Opção ? Pois então … coloca 1 ano a mais na conta. 😉

Acredite: este é um erro bem comum, muita gente na hora que está “caçando” os códigos/strikes das Opções, acaba pegando uma Opção mais longa. Já falei sobre o assunto, de como a B3 poderia incluir no código da Opção o ano de vencimento … Com um mercado cada vez mais líquido, com Opções mais curtas e mais longas coexistindo, é o tipo de confusão que tende a aumentar.

Sugiro a leitura do post: “O código de uma Opção traz todas as informações necessárias para sua identificação ?”

Na mesma linha, um erro bem comum é pegar o código de uma ação ON, pensando ser de uma PN. (ou vice-versa, claro …)

É o tipo de “detalhe” que devemos ficar atentos. BEM atentos !!

Espero ter ajudado ! 🙂

Abraços !

Pergunta:

Oi Zé, bom dia, desculpa te incomodar, é que estava aqui no módulo Bônus do 2p2c e fiquei com uma dúvida sobre corretagens. Eu opero pela Rico, quando eu vendo uma call coberta, pago 5,00 (corretagem de HB), caso seja exercido pago 9,00 e vendo as ações. Até aí blz. Agora quanto a PUT, eu vendo a PUT pago os mesmos 5,00. Agora é a minha dúvida é se meu strike é 28 (por exemplo), ação 27,50, neste caso eu vou exercer ou ser exercido? Pq para exercer na Rico a corretagem é um pouco alta. Eu nunca operei com PUTs devido à dúvidas como essa

Resposta:

Opa ! Tudo certo Leonardo ? 🙂

Se você vendeu uma PUT, de strike R$28, e está R$27,50, você ser exercido.

A “regra” é bem simples:

Quem exerce, é quem tem o direito, é quem está comprado em CALL ou PUT.

Quem é exercido, é quem tem a obrigação, é quem está vendido em CALL ou PUT.

😉👍🏻

Portanto, quem vende é sempre quem vai ser exercido. Só quem está comprado é que vai passar a ordem solicitando um exercício. 😊

Só lembrando, que se fosse esta situação, R$28, estando R$27,50, e você não quisesse ser exercido NAQUELE MOMENTO, bastaria você rolar a posição para o vencimento seguinte, ganhando um prêmio pela rolagem. (claro … poderia também encerrar a operação, recomprando a PUT que havia lançado)

Espero ter te ajudado. 🙂

Abraços !

Pergunta:

Oi Zé, tudo bem?
O ultimo de dia de pregão das opções da série b é sexta, conforme dito acima. Minha dúvida é se no dia 17, dia da liquidação, meu strike estiver próximo ao preço da ação adjacente ou posso apenas torcer para não subir e eu ser exercido? No caso de uma venda de Call.

Resposta:

Opa ! Tudo certo Cristiano ? 🙂

Sim … No dia do exercício, a única coisa que acontece é o evento do exercício em si. Ou a Opção entra no exercício, ou ela vira pó.

Assumindo que estamos falando de uma CALL, se o teu strike estiver abaixo do preço praticado no mercado, ela será exercida. Se o teu strike estiver acima do preço praticado no mercado, ela virará pó.

Se você carrega a operação, no caso a venda da CALL, para segunda-feira, a única coisa que você pode fazer é torcer para que não suba e você acabe sendo exercido. Você não tem nenhum poder de manobra. Por isso que é interessante encerrar uma operação na sexta-feira (o último pregão em que elas são negociáveis) quando você se encontra numa situação de que a sua Opção pode ser exercida.

Muitos encerram na sexta (e até mesmo antes) de qualquer forma. Não cogitam levar para segunda. Outros analisam a situação gráfica da ação, se ela tem potencial de escapar do exercício, ou de ir para o exercício. Ainda existem os que só permanecem com a posição vendida, caso a distância entre o strike e a cotação seja aceitável. Uma distância que permita que a ação “ande” na segunda sem colocar em risco a sua venda.

É uma decisão BEM pessoal. Eu me encontro no grupo que só fica vendido se a distância entre a cotação e o meu strike for grande o suficiente para me deixar tranquilo. 😉

Se você não quiser correr risco algum de ser exercido, encerrar a operação no pregão de sexta-feira é a melhor alternativa.

Lembrando: na segunda-feira, dia do exercício, ninguém pode comprar ou vender as Opções da série que estiver vencendo. Como exemplo do dia 17 de fevereiro, o próximo vencimento, ninguém poderá comprar ou vender Opções das séries B e N na segunda. 🙂

Espero ter ajudado ! 😉

Abraços !