Pergunta:

Olá Zé. Obrigado pelo ótimo conteúdo.

Eu estou começando a operar com lançamento de opção coberta e achei isso um mundo maravilhoso por permitir maior controle do risco, embora limite os ganhos.

Lendo seus artigos, eu descobri que se a opção for do tipo americana, pode ser exercida a qualquer momento, até mesmo antes do vencimento. Isso me deixou encucado porque é uma situação que eu não havia previsto e pode quebrar o seu planejamento, já que tira o controle da mão do lançador.

Porém, analisando mais a fundo, percebi que como o valor da opção de compra é sempre maior que o ativo menos o strike, só vai haver uma situação em que um titular de opção de compra vai exercer antes do vencimento, caso o ativo suba depois de ele já ter adquirido a opção. Então posso presumir que como lançador, corro o risco de ser exercido antes do vencimento, somente se o ativo subir mais que o strike mais o premio recebido na opção? E pela sua experiência isso é comum acontecer? Ou o pessoal acaba realizando o lucro vendendo a opção e exercer antes do vencimento acaba não sendo uma pratica muito comum?

Abraço,
Fernando

Resposta:

Opa ! Tudo certo Fernando ? 🙂

Opções realmente nos permitem aproveitar diversas oportunidades do mercado. O lançamento coberto é uma das formas. E cá entre nós, se feito de forma planejada e com uma estratégia, você pode fazê-la de forma a “atrapalhar” a ocorrência desse exercício. 😉

Como sugestão de leitura, indico o post: “Venda coberta é muito mais do que vender e ser exercido“. 🙂

Como você bem disse, as Opções do tipo Americano permitem que o exercício a qualquer momento. Mas, acredite, são eventos raros de vermos acontecendo. Poucos são as vezes que vi isso ocorrendo comigo, conto nos dedos de uma mão. 😀

É um evento raro, pois os motivos que levam a um exercício antecipado não ocorrem a todo momento. No post “O que justificaria um exercício antecipado de Opções ?” falei sobre eles.

Uma forma muito eficaz de impedir que exista o risco de exercício antecipado, é lançando apenas Opções do tipo Europeu. Ao contrário das Americanas, as Europeias só permitem o exercício no dia do vencimento. Falei sobre isso no vídeo abaixo:

Você não precisa ficar preocupado com o exercício antecipado. Motivo ? Mesmo se acontecer, você consegue “dar a volta por cima” e ainda tirar proveito disso. No Double PUT Double CALL tem uma aula específica sobre o tema. Nela falo exatamente o que deve ser feito em caso de exercício antecipado e como lucrar com ele. 😉

De novo: é evento raro e não será isso que te impedirá de tralhar com o lançamento coberto. Além disso, sendo coberto … basta entregar as ações e pronto ! O prêmio já é seu, o valor recebido pelo exercício já era conhecido por ti. A única coisa diferente é que foi antecipado. 😀

Espero ter te ajudado ! 😉

Abraços !

Pergunta:

eu comprei uma opção call, mas não vou exercer por não ter o dinheiro no dia do vencimento, ainda assim consigo lucrar apenas com as opções ?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Israel ? 🙂

Tenho uma excelente notícia para te dar !! Ou melhor: duas ! 😀

SIM !! Você consegue lucrar com a sua operação. E o melhor, como disse, de duas formas ! 😉

#1 – Você pode simplesmente revender com lucro as Opções que comprou.

Se as Opções se valorizaram, se a ação mãe está com uma cotação acima do strike da sua opção, e o valor dela está acima do que você pagou, basta revender suas Opções e embolsar a diferença. O lucro é seu. 🙂

Da mesma forma que faria com uma ação, que você compra por um preço e revende quando está mais cara, você pode comprar e revender uma Opção para auferir lucro. Na verdade, esta é a forma que a maioria usa as Opções. (e uma das que mais dá errado, trazendo perdas ao investidor)

#2 – Você exercer suas Opções comprando as ações correspondentes, mesmo não tendo dinheiro, e revender em seguida.

Isso: exercer sem ter o dinheiro e revender as ações em seguida. Na verdade, é isso que a maioria das corretoras faz de forma automática quando a pessoa tem em sua posse Opções que poderiam ser exercidas. Muitas nem esperam que o proprietário destas Opções solicite o exercício, elas já o fazem de forma automática. 🙂

Muitas fazem exatamente o que eu falei: exercem e vendem a ação em seguida, permitindo que o cliente fique com o lucro na conta. 😉

(o problema em alguns casos, é que algumas vezes os clientes querem exercer e manter as ações …)

Sugiro a leitura de dois posts:

– E se eu esquecer de solicitar o exercício da minha Opção ?
– Posso exercer uma opção sem ter o dinheiro na minha conta ?

Agora você só precisa escolher qual é a forma que mais te agrada. 😀

Se for olhar apenas pelo lado custo operacional, a primeira alternativa é a mais em conta … 😉

Espero ter te ajudado ! 🙂

Abraços !

Pergunta:

Bom Dia Caro Sr!

Por gentileza, gostaria de saber onde encontrar os diversos índices por SETORES, bem como também alguns dos diversos indicadores fundamentalistas, sempre por setores. Por exemplo: ROE, do setor Elétrico, ou do setor Financeiro……etc..etc..

Agradeceria uma resposta.
Grato, e parabéns pelo belo trabalho.

Resposta:

Opa ! Tudo certo Noracir ? 🙂

Esse é um assunto que é realmente pouco abordado em nosso mercado … Praticamente ninguém “dá bola” para os outros índices além do Ibovespa. E acredite, existem muitos outros. (sugestão de leitura: O que é, e como funciona um índice de ações ?)

– Índices Amplos
– Índices de Governança
– Índices de Segmento
– Índices de Sustentabilidade
– Índices Setoriais
– Índices SPDJI/BVMF
– e outros Índices …

Cada um deles focando em um aspecto, cada um com um “objetivo”. 😉

Aqui é possível conhecer cada um deles.

No caso em questão, estás interessado nos índice setoriais. Temos 7 índice setoriais: IFNC (Índice Financeiro), IMOB (Índice Imobiliário), UTIL (Índice Utilidade Pública), ICON (Índice de Consumo), IEE (Índice de Energia Elétrica), IMAT (Índice de Materiais Básicos) e INDX (Índice do Setor Industrial).

Infelizmente, como dito, é algo que não existe muito material para estudarmos. 🙁

Por exemplo, existe algo no site da ADVFN, mas nada muito aprofundado. É mais informativo … Um exemplo aqui, do IFNC.

Como não conheço nenhuma fonte de conteúdo, na linha solicitada por ti, peço ajuda dos leitores neste momento. Se você conhece algum lugar onde o Noracir possa obter tais dados, favor informar. 🙂

(afinal de contas, sou da turma dos gráficos, lembra ?)

Agradeço antecipadamente. 😉

Abraços !

Pergunta:

Olá

Bom, meu nome é Rafael Duarte tenho 17 anos e estou concluindo o ensino médio juntamente com o técnico em administração, tenho o objetivo de alcançar minha independência financeira até uma certa idade, no entanto tenho encontrado dificuldades para começar a construir ativos, por uma serie de motivos dentre eles o fator principal tempo e acesso a internet.

Estudo no período da manhã, tenho estagio no período a tarde, e a noite faço o técnico em Adm. Sei que o fator tempo não é desculpa para a minha estagnação financeira. Minha bolsa estagio é no valor de 530,00 reais e a utilizo para pagar as mensalidades do curso técnico no valor de 250,00, o restante é repassado para ajudar em casa, pois minha irmã está faculdade e não conseguiu a bolsa, literalmente esgotando o orçamento da família.

Por esse motivo gostaria de pedir ajuda em como adquirir meu primeiro ativo e sair dessa corrida de ratos.

Resposta:

Bom dia Rafael,

Olha, na tua situação o fator tempo é um item importante a ser considerado sim. 😉

1º Você ainda é muito jovem, o tempo que você teve para se preparar, dar o primeiro passo, ter ideias, etc etc etc, ainda é muito curto e isso realmente faz um pouco de diferença. (não, não estou menosprezando quem é mais jovem … mas que isso influencia, influencia)

2º Estuda de manhã, faz estágio de tarde e volta a estudar de noite. Se isso não for a definição perfeita de falta de tempo, eu não sei mais o que é … 🙁

Ok … restam os finais de semana e feriados … Mas no dia a dia da coisa você já está bem comprometido.

Então sim, o fator tempo pode até não ser uma desculpa para a sua situação atual, mas que ele é um dos motivos é. 🙂

Graças ao fator capital disponível para investimento, a alternativa mais viável de ativo a ser criado passa realmente pelo reino das ideias. Você precisará usar a cachola para criar algo que venha a lhe trazer dinheiro, sem precisar colocar dinheiro nela.

Talvez seja o caso de tentar se associar a alguém que possua a parte do capital, mas que não tenha nenhuma ideia do que poderia ser feito com ele. Ou tem dinheiro, mas não tem como colocar a mão na massa … E sim, você precisará colocar a mão na massa se deseja criar um ativo na situação que se encontra atualmente.

Veja que o fator tempo é algo que 99,9% das pessoas usam como argumento para justificar não terem dado o pontapé inicial de um empreendimento … E é algo natural. Estamos cada vez mais ocupados, mais comprometidos; mas também estamos cada vez mais desfocados no que realmente importa.

Já viu o tempo que a maioria das pessoas perde com o celular ? 🙁

Lembra que falei que ainda existem os finais de semana e feriados para que você possa criar os seus ativos ? Pois bem … Sabia que tanto o Clube do Pai Rico, o Double PUT Double CALL e o Minha primeira vez na Bolsa foram criados neles ? Sim ! Os três foram criados aproveitando as pausas geradas pelos finais de semana e feriados !!

Não tinha tempo durante a semana ? Sem problema algum … Fui lá e aproveitei o momento em que os outros estavam descansando e se divertindo para criar alguns dos meus ativos. Encontrei o “tempo que estava faltando” nos finais de semana e nos feriados.

Precisei abrir mão do momento de folga ? Sim … precisei. Mas isso não é algo que precisará ser feito em todos os finais de semana e em todos os feriados. Acontecerá somente no momento em que eu estiver criando os ativos. Depois não precisarei mais “olhar para eles” ? Claro que precisarei, e provavelmente usarei os mesmos finais de semana e feriados para isso. Mas serão apenas algumas horas … 😉

Além disso, percebeu que para a criação destes 3 ativos eu não precisei investir nenhum dinheiro ? Todos eles foram criações minhas, saídas diretamente do reino das ideias para o mundo real. Precisei apenas pôr a mão na massa !

Ok … Precisei de tempo para adquirir o conhecimento necessário que me permitisse criar o site e os dois cursos, bem como precisei investir MUITO dinheiro nesta fase. Foram inúmeros livros e cursos, bem como foram muitos os testes que precisei fazer para homologar as minhas teorias (no caso do método Double PUT Double CALL).  Dizer que não precisei de dinheiro para isso pode parecer errado … Concorda ?

Mas, para a criação propriamente dita destes ativos o dinheiro não se fez necessário. Para transformar minha experiência acumulada em um “produto”, não foi preciso injetar dinheiro.

O que eu quero dizer com tudo isso ? Sim, você tem tempo disponível para criar seu primeiro ativo. Não, você não precisará (necessariamente) ter dinheiro disponível para adquiri-lo. Você pode simplesmente cria-lo !! Ou então, ainda pode se unir a um sócio que tenha a parte “dinheiro da coisa” e não encontre nem o fator tempo, tampouco tenha uma ideia interessante.

Vai ser fácil ? Não, provavelmente não. Você precisará de tempo para encontrar a ideia certa. Mais algum para tirar a ideia do papel e transforma-la em algo real. Mas não imponha uma limitação ao seu desejo de criar seu primeiro ativo por causa da falta de tempo e de dinheiro.

Alguém que dedica 12h do seu dia para sua educação e formação, como você, já possui um dos maiores bens que qualquer pessoa poderia desejar: a vontade de crescer, de se destacar, de ir mais longe. 😀

Parabéns !!!

Espero ter lhe ajudado. 😉

Abraços !

Pergunta:

Oi!!! E o imposto de renda das opções??? Como funciona??? To perdidinha nesse ponto

 

Resposta:

Opa ! Tudo certo Karina ?

Praticamente da mesma forma que com as Ações. 🙂

15% sobre o lucro em operações normais. 20% sobre o lucro em operações daytrade. Podemos compensar prejuízos passados com lucros futuros (daytrade com daytrade, normal com normal) …

Mas como disse, praticamente …

Lembra do limite de isenção do IR para vendas mensais de até R$20 mil ? Pois então … no mercado de Opções não temos. O lucro de Opções é 100% tributável. 🙂

Além disso, existem algumas particularidades em relação ao exercício de Opções, onde são misturadas a negociação de Ações e Opções em “uma mesma operação”. Falei sobre o assunto em dois posts:

– Fui exercido em uma opção CALL que vendi, como fica o cálculo do imposto ?
– Fui exercido em uma opção PUT que vendi, como fica o cálculo do imposto ?

Também precisamos lidar com o fato de que as Opções viram pó … Quando você está comprado, e ela virá pó (perde 100% do valor), você tem a perda integral do valor aplicado neste compra. Comprou R$100 ? Perdeu R$100 …

Do outro lado, quando fazemos um lançamento e as Opções viram pó, você tem ganho integral na operação. Lançou R$100 ? Lucrou R$100 … 😉

Mais uma informação importante: como acontece nas Ações, o fato gerador de lucro é o encerramento da operação. Comprou em janeiro, revendeu em janeiro, lucro em janeiro. Não importa se é uma Opção que vence em janeiro, fevereiro, março, etc etc etc …

Lançou uma Opção em janeiro, recomprou em janeiro ? Lucro no mês de janeiro. Lançou em janeiro, foi exercido em março (por ser uma opção que vence no mês de março), o lucro (ou prejuízo, claro) é do mês de março.

Em relação ao preenchimento do DARF, não muda nada. 🙂

Viu ? Simples !! 😀

O tema te interessa ? Você tem vontade de investir com Opções ? Te convido a conhecer o Double PUT Double CALL, o meu curso de Opções ! Será um prazer lhe ajudar neste processo de aprendizado !! 😀

Espero ter ajudado ! 😉

Abraços !