A data de hoje é uma daquelas datas históricas, mais aguardada que final de Copa do Mundo. Ao menos para grande parte do mercado financeiro é. 😉

Hoje é o dia em que veremos o primeiro aumento na taxa de juros americana desde a crise de 2008. Sim, 7 anos de taxas zeradas e que levaram o mercado americano a um movimento de alta de dar inveja a qualquer um. Uma data aguardada, e de certa forma “preparada”, que gera a expectativa de volatilidade no mercado.

Mas a pergunta que você deve estar se fazendo é: o que isso importa para mim ?

As consequências do aumento dos juros americano

Teoricamente isso tem o poder de encerrar o longo período de alta no mercado americano. Desde o fundo de março de 2009, o índice Dow Jones (o principal índice de ações americano) só se valoriza. A mínima: 6.469,95. A máxima: 18.351,36.

Isso mesmo, uma valorização de quase 3x em 6 anos. “Quase nada” …

Se vai encerrar o longo período de alta ? Ninguém sabe … Mas como dito, teoricamente, é essa a expectativa.

Uma outra consequência que se espera é a saída de dinheiro de mercados mais fracos (como o nosso, por exemplo), para o americano. Mesmo pagando juros mais baixos, a segurança é “um pouco” maior. Se isso acontecer, poderemos ver uma nova desvalorização do real. R$5,00 seria um bom número para você ?

Eu não me surpreenderia se visse isso acontecendo não …

Claro que tudo é baseado somente em expectativas. Mas não é assim que o mercado funciona ? Espera-se um aumento lento e gradual da taxa, o que diminuiria a força dos dois movimentos (queda da bolsa e valorização do dólar). Mas o que seria o lento “ideal” e esperado ? Ninguém sabe …

O momento ideal para o aumento vem sendo preparado há tempos, pois há o medo de que seja mal recebido pelo mercado e que isso adicione uma carga extra aos efeitos acima. Por isso o aumento vem sendo adiado e adiado há tanto tempo. Mas sempre com aquele aviso: “não foi agora, mas acontecerá daqui a pouco …”.

Fico pensando como o nosso mercado reagirá …

E o impeachment ?

Não há uma expectativa enorme em torno do impeachment e o seu (possível) poder de reação para o mercado ? Sim, há.

Mas como o mercado lidará com o evento benéfico, o impeachment, enquanto o mercado mundial “derrete” ao som das trombetas do FED ? Teremos força suficiente para nos desvincilharmos desse evento de proporções tão grandes e navegar nossa marolinha de forma confortável ? 😯

Ou veremos somente um momento de oba oba com o anúncio do impeachment, para em seguida voltarmos ao rumo imposto pelo resto do mundo ? (se é que veremos o impeachment acontecendo …)

Estará o Rally de Natal de 2015 cancelado ?

Muitos estão de olho no evento FED e sua força para cancelar toda e qualquer possibilidade de vermos um Rally de Natal.

Difícil dizer que sim, ou que não. Dê uma olhada no gráfico mensal do Dow Jones:

Nele vemos o movimento de alta, pós 2008, na íntegra. Consegue identificar o momento atual ? Mais alguém está vendo uma possível agulhada ?

Se esse movimento que está na tela, se montando, se concretizar, temos grandes chances de ver o Dow Jones beijando os 13.500 pontos … Quase 25% de queda. Mas isso realmente acontecerá ? Só o tempo para dizer …

Mas e se o aumento já estiver no preço ? Com tanto tempo de preparação, com tantos avisos que nos foram dados, com tudo isso, já não estaria no preço uma alta lenta e gradual ? Não podemos afastar essa possibilidade.

Quem disse que o mercado de ações gosta de facilitar a nossa tomada de decisão ?

O que vai acontecer eu não sei … Só sei que por via das dúvidas zerei minhas operações e vou para o estádio sem escolher para qual time torcerei. Amanhã, com novas informações vejo o que posso fazer. 😉

Até poderia ter pensado em montar um straddle, mas levando em consideração as últimas tentativas (procure pelo termo “straddle” em nossa ferramenta de buscas aqui do site e veja cada uma de minhas experiências com a operação), e seu comportamento em relação à queda, preferi nem cogitar o seu uso. Como (teoricamente …) as chances de cairmos é maior, preferi ficar só de olho mesmo.

Portanto, fiquemos de olho, fiquemos atentos, em algumas horas saberemos qual foi a decisão tomada e com esta informação em mãos poderemos traçar algum novo plano. Poderemos planejar qual deverá ser a próxima peça a ser mexida em nosso tabuleiro. 🙂