Pergunta:

Boa noite!

Primeiramente, parabéns pelos artigos publicados. Tenho algumas dúvidas com relação a opções, no tocante a Venda Coberta. Iniciei com uma venda coberta para o exercício de abril/2020 com a seguinte configuração:

– Tenho 1.000 ações de PETR4 e realizei a venda coberta de 1.000 opções no prêmio de 1,43 (PETRD281) para exercício em 20/04/2020 com strike superior ao valor da ação no momento da transação;
– O valor do prêmio (1.000 x 1,43) foi creditado em minha conta no dia seguinte.

Dúvidas:

1. No homebroker aparece o código do ativo da opção com o valor NEGATIVO. Por que aparece esse valor negativo? Tal valor será descontado da minha conta quando for exercido ou quando chegar a data final do exercício?

2. No caso de ser exercido, o valor referente a diferença do strike e valor atual será creditado em minha conta no dia seguinte ou apenas no final do exercício?

Agradeço desde já a atenção e parabéns pelos artigos.

Abraço.

Claudinei

Resposta:

Opa ! Tudo certo Claudinei ? 🙂

Seja bem-vindo ao mundo das Opções !! 😉

Vamos às tuas dúvidas ?

#1 – Fique tranquilo ! É exatamente assim.

O lançamento de uma Opção é sempre apresentado com um sinal negativo. Motivo: você está vendido em algo que não possui. Então, para que você possa encerrar a operação, é preciso recomprar a posição que foi lançada, e com isso ficar “zerado.

Pense numa operação de compra, não aparece sempre como um número positivo ? O que é preciso fazer para encerrar aquela operação ? Vender … 😉

O saldo (financeiro) negativo, é para mostrar quanto precisará sair da sua conta para que a operação seja encerrada. Digamos que mostra -R$830. Esse é o valor que você precisará desembolsar para encerrar a posição vendida. Como havias vendido, e recebido R$1.430  por ela, ao encerrar por R$830, ainda te restará R$600 de lucro. Correto ?

Agora pense numa operação de compra, onde aparece o saldo (financeiro) positivo na operação. Aparece positivo, pois aquele é o valor que você receberá se vender naquele momento. Digamos que você comprou por R$500 e na carteira a posição aparece como R$900. Se você vender naquele momento, receberá R$900, e como havia gastado R$500, ficará com um lucro de R$400.

🙂

O negativo da posição que foi lançada é justamente porque aquela é uma posição “negativa”, vendida, em sua carteira. 😉

No dia do exercício, se você não tiver encerrado a posição no meio do caminho, você poderá ser exercido ou não. Mas aquele valor, os R$1.430 no seu caso, são seus.

#2 – Se exercido, suas ações serão vendidas pelo valor do strike da Opção que você lançou. No caso, R$27,20.

Sim, você receberá R$27,20 por Opção exercida. Não importa se a PETR4 estiver R$27,50 ou R$57,20 no momento do exercício … 🙂

A liquidação financeira da operação, ou seja, a entrega da ação e o recebimento do dinheiro referente à venda dela, ocorrerá em D+2. Por exemplo, se você for exercido no pregão do vencimento (dia 20 de abril), uma segunda-feira, a grana cairá na tua conta na quinta, dia 23. (pois terça, dia 21, é feriado)

Espero ter lhe ajudado ! 🙂

Aos que se interessaram pelo tema, convido para conhecer o Double PUT Double CALL, o meu curso de Opções. Onde, além de apresentar a teoria delas, compartilho a minha estratégia de investimento em Bolsa. 😉

Abraços !

Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Fugimos do caixote !

Reparou na força das últimas 5 barras ?

Percebeu que vieram depois do Mjölnir ?

Pois então …

Interessante que este movimento veio “apoiado” pelos gringos. (fluxo estrangeiro positivo, até mesmo no dia do martelão, na segunda-feira)

Bom, 130 mil pontos era ponto importante e que estávamos de olho. Fechamos acima dele. Graças à força que falei, estamos com indicadores intraday esticados neste momento …

Portanto, não seria nada absurdo vermos um dia um pouco diferente hoje. Uma pausa pro xixi, talvez. 😉

E já que passamos dos 130k, é nele que estará a zona de guerra atual.

Suporte “ali” nos 123k. Resistência nos 131.700 pontos e a grande barreira ali nos 134.400 pontos.

O ponto mais importante de todos os tempos da última semana, ao menos por hoje ? 130.300 pontos …

A semana está só começando ! Fiquemos ligados ! 😀

Leituras sugeridas:

– Suporte e Resistência – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Fibonacci – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Médias Móveis – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– IFR – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Candlestick – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Volume – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?

“Zé, bom dia. Depois de finalizar o curso volto aqui para te agradecer. Acompanho o blog há muitos anos e mesmo já tendo conhecimento prévio no mercado de opções fiz questão de fazer o curso para que, de alguma forma, pudesse compensá-lo pelos anos de aprendizado que o blog me proporcionou gratuitamente. O curso Double Put Double Call superou em muito minhas expectativas pois consegui enxergar novas formas de rentabilizar a carteira, identificar os riscos e proteger o meu suado capital. Valeu cada centavo do investimento. Parabéns pelo excelente trabalho de educar financeiramente nossa nação !”

Claudio Fernandes da Cruz Junior – aluno do Double PUT Double CALL

Conheça você também os cursos oferecidos aqui no Clube !! O “Minha primeira vez na Bolsa“, para quem quer começar a investir em ações com o pé direito, sem medo do desconhecido, e o “Double PUT Double CALL” para se aprofundar nos estudos sobre opções e de brinde conhecer o método operacional que uso para rentabilizar o meu patrimônio.

Dia 8 de agosto de 2024:
Entrada de R$354,552 milhões

Acumulado do mês de agosto de 2024 (até o dia 8):
+ R$1,029 bilhão

No ano de 2024, o saldo está negativo em R$35,541 bilhões.

Já a posição atual dos gringos no índice futuro, hoje, é comprada em 111.526 contratos.

Pergunta:

Boa tarde, Zé! Ao levar uma put ITM para o vencimento, o exercício ocorre de forma automática, certo? No entanto, queria saber se tenho que fazer alguma coisa no after-market da sexta-feira para evitar maiores complicações, visto que não tenho o papel em carteira. Obrigado!!

Resposta:

Opa ! Tudo certo ? 🙂

Sim, desde a mudança realizada pela B3 no início de 2022, o exercício de Opções ITM ocorre de forma automática. Não é preciso mais que ocorra o pedido de exercício por parte do titular da Opção, para as que estiverem ao menos 1¢ ITM. 😉

Leitura sugerida:

– O vencimento de Opções após as mudanças nas regras do exercício

Agora, sobre a necessidade de atuar no after-market … Vamos lá ! 😀

Ao exercer uma PUT, o que ocorre ? (partindo do princípio de que estás comprado na Opção)

Você vende um ativo, no caso uma ação. Correto ? (lembra ? PUT = Opção de VENDA)

Como você informou, não possui a ação em carteira. Se exercer a PUT, o que terá para entregar à pessoa que foi exercida e te pagará pela ação por ela comprada ?

Pois então … Você entregará as ações para ela. Se não tiver em carteira, a tua corretara irá recorrer ao serviço de aluguel de ações, para ter o que entregar. Ou em alguns casos (que normalmente não costuma ocorrer), poderá ir ao Mercado e comprar as ações para entregar a ela.

Sim, quando não se tem uma ação (em carteira) em que se foi exercido, ou se exerceu, a corretora costuma obtê-la através de aluguel, para honrar o exercício. Depois você deverá arcar com as consequências/custos do procedimento.

Portanto, para que nada disso precise ocorrer, evitando desta forma dores de cabeça desnecessárias, além é claro de custos que não deveriam/precisariam ocorrer, o mais indicado é adquirir a ação em que se foi exercido no after-market. 😉

Este é justamente o motivo para que ele tenha sido “atrasado” no dia do vencimento de Opções. 🙂

Lembra que ele normalmente ocorre às 17h30min ? (até às 18h)

Pois no dia do vencimento de Opções ele é realizado das 18h25min às 18h40min. Como o vencimento (automático) da B3 ocorre após o fechamento dos negócios, às 18h15min, tendo como base o preço do leilão de fechamento da ação, o after foi adiado alguns minutos para que os investidores possam se certificar de que exerceram/foram exercidos em suas posições, e com isso tomar as providências necessárias. 😉

Então, no seu caso, se vier a exercer a sua PUT, o ideal é que você compre a ação atrelada a ela, no dia do vencimento de Opções. Podendo ser no próprio pregão (nos casos onde o exercício claramente será feito mais tarde … MUITO ITM, por exemplo), ou no after, com a confirmação da ocorrência do exercício.

Espero ter te ajudado ! 🙂

O tema te interessa ? Você tem vontade de investir com Opções ? Te convido a conhecer o Double PUT Double CALL, o meu curso de Opções ! Será um prazer lhe ajudar neste processo de aprendizado !! 

Abraços !

Pessoal, chegou o dia do exercício das séries H e T, semana W2.

Lembrando:

– Até às 14h45min é possível de que ocorra o exercício MANUAL das Opções que vencem hoje;

– Até às 15h45min é possível negociarmos com as Opções que vencem hoje;

– O exercício via B3 ocorre após o fechamento do pregão, com base no preço do leilão de fechamento, às 18h15min;

– Das 18h25min às 18h40min ocorrerá o after-market para possíveis ajustes de posição decorrentes do exercício de Opções.

Que seja um dia tranquilo para todos.

Tá estranhando a data ? Calma … São as Opções com vencimento semanal. 🙂

Lembrando que a identificação ocorre por um “detalhe”: aquele Wn (no caso, W2) no final do ticker da Opção. 

Leituras complementares:

– Como funciona o exercício de opções ?
– O que acontece no dia do exercício das Opções ?
– Quem exerce uma opção, exerce por qual motivo ?
– O que justificaria um exercício antecipado de Opções ?
– Quem paga o exercício de Opções ?
– Quem é que vai exercer a minha opção ?
– O que acontece se eu recomprar a Opção no dia do vencimento e for exercido ?
– “Como assim eu fico vendido e comprado na Opção ao mesmo tempo ?!”

ps: e sim, você pode ser exercido naquilo que RECOMPRAR hoje para encerrar um lançamento. (por isso sempre falo para fazer o encerramento, ou a rolagem, até o pregão anterior ao do vencimento …)