Dia 22 de julho de 2024:
Saída de R$329,223 milhões
Acumulado do mês de julho de 2024 (até o dia 22):
+ R$6,225 bilhões
No ano de 2024, o saldo está negativo em R$33,898 bilhões.
Já a posição atual dos gringos no índice futuro, hoje, é comprada em 93.926 contratos.
Pessoal, chegou o dia do exercício das séries G e S, o vencimento “cheio”.
Lembrando:
– Até às 14h45min é possível de que ocorra o exercício MANUAL das Opções que vencem hoje;
– Até às 15h45min é possível negociarmos com as Opções que vencem hoje;
– O exercício via B3 ocorre após o fechamento do pregão, com base no preço do leilão de fechamento, às 18h15min;
– Das 18h25min às 18h40min ocorrerá o after-market para possíveis ajustes de posição decorrentes do exercício de Opções.
Que seja um dia tranquilo para todos.
ps: e sim, você pode ser exercido naquilo que RECOMPRAR hoje para encerrar um lançamento. (por isso sempre falo para fazer o encerramento, ou a rolagem, até o pregão anterior ao do vencimento …)
– Como funciona o exercício de opções ?
– O que acontece no dia do exercício das Opções ?
– Quem exerce uma opção, exerce por qual motivo ?
– O que justificaria um exercício antecipado de Opções ?
– Quem paga o exercício de Opções ?
– Quem é que vai exercer a minha opção ?
– O que acontece se eu recomprar a Opção no dia do vencimento e for exercido ?
– “Como assim eu fico vendido e comprado na Opção ao mesmo tempo ?!”
Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda …
Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.
Vamos lá !
Comentário: ÊPA !!!
É, ele veio …
Depois de uma longa tendência de curto prazo de alta, tivemos o primeiro pregão de correção de verdade. Devolveu praticamente tudo o que havia subido nos 5 anteriores.
Neste momento, mantemos a região dos 130 mil pontos como nossa resistência e ponto de observação. Já o suporte pode vir a ser a região que já atual anteriormente nesta função: a dos 126k
Lá temos o fundo do caixote e também a MMS200 que se aproxima …
Agora, ontem no fim do dia, com o Mercado já fechado (mas ainda com os futuros sendo negociados), tivemos o “anúncio” dos cortes. Ao menos o ministro Taxad disse que teríamos cortes na ordem de R$15 bilhões. (troco de pinga, mas tudo bem)
Com isso o índice futuro do Ibovespa, reagiu e subiu quase 800 pontos. 😯
A pergunta do dia é: em pleno dia de Taxade, quer dizer, maldade, veremos o Ibovespa reagindo ?
Mesmo sendo dia de vencimento de Opções ?
Sim … Tudo pronto para termos um dia daqueles, bem agitados. 🙂
Bons negócios a todos ! 😉
– Suporte e Resistência – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Fibonacci – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Médias Móveis – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– IFR – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Candlestick – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Volume – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
“O curso do cara vale cada centavo. Foi o curso dele que mudou minha forma de operar. Paguei o curso no primeiro mês e todo mês dá pagar mais cursos dele. No meu caso, valeu muito.”
Bruno Marota – aluno do Double PUT Double CALL
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Dia 17 de julho de 2024:
Entrada de R$93,206 milhões
Acumulado do mês de julho de 2024 (até o dia 17):
+ R$3,333 bilhões
No ano de 2024, o saldo está negativo em R$36,789 bilhões.
Já a posição atual dos gringos no índice futuro, hoje, é comprada em 93.526 contratos.
O tema “venda coberta de opções” não é uma grande novidade, você já leu bastante coisa sobre o assunto aqui no Clube – e quem sabe fora dele também … Mas já percebeu que só falam na venda coberta da CALL ? Por que nunca falam sobre a venda coberta de PUT ?
Opa … já falamos sobre isso ! Lembra ? Sim, falamos sobre a venda de PUT, mas não a venda coberta delas … Por quê?
Por um simples motivo: não existe venda coberta (literalmente falando) de opções do tipo PUT. Elas têm como característica básica serem operações de venda descobertas em que há a necessidade de depositarmos alguma garantia para levar adiante a operação.
Teoricamente falando não é bem assim … Poderíamos dizer que uma venda de PUT é coberta pelo próprio dinheiro, não? Afinal a contraparte da operação, o que deve ser entregue em caso de exercício, é o dinheiro, o cash, a bufunfa, o faz me rir … ou como você preferir chamá-lo.
Mas isso é uma definição que a própria Bovespa adota: a venda de PUT é descoberta (ou travada) e ponto final.
Calma pequeno gafanhoto … 🙂
A operação de venda de CALL quando se tem ações em carteira, que servirão de cobertura, de garantia, de margem, para ela é considerada trivial, não é mesmo ? Você vende a opção, tem suas ações em carteira e pronto: as ações servirão para garantir a operação e no caso de exercício elas irão para o detentor das opções. Simples assim.
E na venda de PUT, o que precisamos colocar na carteira para garantir a operação enquanto ela está “viva” ? Qualquer coisa que a bolsa aceite como garantia: dinheiro, CDB, títulos do Tesouro, ações … Opa, ações ? Opa, venda coberta de opções por ações ? Opa, onde foi que li isso mesmo … 😉
Sim, é possível realizar uma venda “coberta” de opções do tipo PUT com a cobertura sendo feita por ações. O pior é que algumas corretoras consideram esta forma mais “correta” do que a coberta por dinheiro … mas tudo bem.
Lembra que quando colocamos uma ação como garantia em uma venda (seja de opções ou de ações alugadas) ela sofre um desconto (tabelado pela bovespa) e seu valor bruto – bem como o líquido … – irá oscilar conforme a ação for oscilando ? Pois bem, pense comigo:
1) Quando você está vendido em uma CALL e o papel sobe, levando para a área de exercício, o valor da chamada de margem também sobe. Se a margem é feita por ações, o valor delas sobe junto e não existe problema algum com isso. Você sempre terá o valor necessário para garantir sua operação, desde que o número de opções vendidas seja limitado ao número de ações – considerando que estamos falando de mãe e filha – em carteira.
2) Quando você está vendido em uma PUT e o papel cai, levando para a área de exercício, o valor da chamada de margem sobe. Se a margem é feita por ações, o valor vai na direção oposta do tamanho da chamada de margem … E agora ?
Sim, poderá chegar um momento onde você tem um valor de chamada de margem (o total) maior do que o valor que suas ações podem oferecer. E não importa se o número de opções vendidas é igual ao de ações na carteira.
Sentiu o drama ? É possível usar ações para cobrir uma venda de PUT ? Sim, é. É o ideal ? Não, longe disso !
Para garantir sua venda de opções do tipo PUT, o ideal é ter $$ em conta. Sim, o CDB e o título do Tesouro são tão bons quanto o dinheiro vivo. Mas quando usamos ações … a coisa complica um pouco.
Mas me diga: você já passou por uma experiência do tipo ? 🙂