O estudo acompanhará o desempenho da Vale5 e da Petr4 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Não é por nada não … mas acenderam uma fogueira no meio do acampamento, e deixaram um galão de gasolina bem do lado dela … 😯

É, tô falando da Petro sim …

Ontem tivemos mais um teste da resistência na região dos R$19,50. “Segurou”. Na verdade furou, foi até os R$19,66, mas depois cedeu para fechar em R$19,45. Segundo teste da resistência que pode ter ganho força e passaria a ser o ponto de decisão final do papel. Será ?

A próxima resistência, depois dos R$19,50 fica na faixa dos R$21,00 …

Ok, mas por qual motivo falei sobre uma porcaria de uma fogueira, com a possibilidade de explosão por causa da gasolina ? Por três simples e “belos” motivos: resultado, opções e aluguel.

Como já sabem, sexta será feita a divulgação do resultado do primeiro trimestre de 2013. É um mistério … alguns acreditam em uma possível melhora, por causa dos reajustes que ocorreram no período, o que viria a tapar uma parte do buraco causado pelo controle do preço … Mas não custa lembrar que deixaram um esqueleto de 2012 para esse resultado … Para “melhorar” o resultado da balança comercial do ano passado, o fluxo – de compras e vendas – de dezembro de 2012 foi deixado de fora … Ele será incluído agora, e isso pode atrapalhar o meio de campo.

Já no campo das opções, a posição vendida à descoberto, dentro do dinheiro, é gigantesca ! Se somarmos a E17, a E18 e a E19 – todas dando exercício se a data final fosse hoje … – temos aproximadamente 30.000.000 de opções vendidas !! Sério … não me recordo de ter visto um número tão alto assim …

E chegando pelas laterais, temos o aluguel de ações (que pode ser visto no gráfico acima) que apresenta um nível recorde … Até o momento estamos marcando a quarta posição em termos de maior volume alugado. O problema é que os outros três foram criados por ocasião de uma distribuição de juros e aquilo é pura e simples distorção JCP. Não custa nada lembrar que na próxima segunda será tomada a decisão sobre uma distribuição de juros para o papel … mas pelo histórico do aumento da posição alugada, isso ainda não é reflexo desta distribuição, é aluguel puro e simples.

Entendeu o “galão de gasolina” ? Resultado incerto, opções vendidas à rodo e aluguel nas alturas … “bela” combinação, não ? Isso traz duas expectativas: ou os vendidos estão muito certos de que vem chumbo grosso pela frente, ou preparem-se para uma explosão daquelas, 10% de alta num único pregão …

Ao menos esta é a leitura que podemos fazer com os dados que temos em mãos.

Analisando o comportamento da ação desde o dia 18, que foi quando começou a arrancada monstro, as compras se concentraram na mão da Goldman Sachs. Foram encarteiradas mais de 10.000.000 de ações. 😯

Estranhamente nenhuma outra corretora estrangeira figura no lado da compra – pesada – neste levantamento. Na ponta da venda a que mais vendeu foi Credit Suisse, com pouco mais de 3.000.000 de ações vendidas e a Deutsche – que liderou o movimento de queda atual … – com 1.600.000 …

Portanto, fiquemos de olho na GS. 😉

O resultado só será divulgado amanhã, às 19h, mas achei que seria interessante falar tudo isso hoje para que vocês possam ter tempo para refletir. 🙂

E então … o que será que será ?

Ah … nem falei do “resto” … shooting star pra todo lado. Acho que deu. 😀