Como funciona o Imposto de Renda para a rolagem de opções ?

6 de novembro de 2015

Pergunta:

Olá Zé, bom dia… tenho algumas duvidas quanto ao Imposto de Renda no Mercado de Opções e espero que você possa me ajudar.
Sei que operações daytrade devem pagar 20% de imposto, operações que não são daytrade pagam 15% e sei que nos casos das opções, devemos considerar a mesma série pra calcular o lucro/prejuízo. Mas como fazer quando eu \”rolo\” pro mês seguinte a opção, comprando a série que vence e vendendo a serie seguinte no mesmo dia? Por exemplo (com valores hipotéticos):
Dia 1) Vendo PETRW8 por R$ 0,50
Dia 2) Compro PETRW8 por R$ 0,75 e vendo PETRX8 por R$ 1,00
Dia 3) Compro PETRX8 por R$ 0,50
Eu devo considerar as operações do dia 2 como daytrade ou por se tratarem de séries diferentes eu fecho os pares delas nos dias 1 e 3 ?
Se o dia 2 for daytrade eu devo considerar o ganho do dia 1 como base de cálculo pro imposto, mesmo sabendo que na serie W eu tive prejuízo?
E finalmente, ainda no caso do dia 2 ser daytrade e tendo pago imposto sobre as operações dos dias 1 e 2, no dia 3 eu não precisaria pagar nada, mesmo tendo lucro na serie X, correto?
Muito obrigado pela ajuda.
Até Mais. Abs.
Felipe

Resposta:

Bom dia Felipe,

A solução é mais simples do que parece Felipe. 🙂

São 2 operações normais, distintas. Venda no dia 1 com encerramento (compra) no dia 2. Venda no dia 2 com encerramento (compra) no dia 3. O que importa para a Receita é ativo com ativo, neste caso, cada série. A operação é venda de W, com compra de W, e venda de X com compra de X.

Portanto é 15% sobre o lucro da operação com as W, e 15% sobre o lucro da operação com as X. No caso, por ter tido prejuízo na operação com a W, o R$0,25 de prejuízo fica “guardado” para ser usado no futuro. Como houve um lucro de R$0,50 com a X, descontando o prejuízo anterior, você teve um lucro de R$0,25 no total. Precisará pagar um IR de R$0,375. (multiplicado pelo número de opções negociadas)

Na rolagem existe um “evento” que acaba deixando o investidor um pouco em dúvida, pois a operação pode dar lucro/prejuízo no momento da rolagem, para a receita, mas pode dar prejuízo/lucro real (dinheiro na sua conta do banco). Você pode pagar mais pela recompra da W, mas por vender a X por um valor mais alto do que a W, acaba gerando dinheiro. É prejuízo para a receita, mas é lucro para o seu bolso.

É apenas uma questão contábil que será “zerada” no final da operação, isto é, na hora que você não fizer mais nenhuma rolagem. 😉

Não custa lembrar que para o cálculo do Imposto de Renda você não leva em consideração apenas o valor da venda, mas sim o de venda menos o de compra. É esta diferença que é o seu lucro. Outro ponto interessante e que merece destaque: lembra da isenção de movimentações inferiores a R$20.000,00 no mês ? Com operações envolvendo opções isso não tem validade. Para opções qualquer movimentação, de qualquer valor, conta para o cálculo do IR.

Falei que era mais simples do que o imaginado, não ? 😀

Deixo a indicação de leitura: