CDB: o investimento predileto de muitos e muitos investidores deste Brasil varonil. Os motivos ? Posso elencar alguns … Facilidade na hora da aplicação/resgate, liquidez, segurança, oferta pelo próprio banco, não precisa de nenhuma estrutura externa, rentabilidade … 😉

Sim, são várias. Quer você goste, ou não, o investimento em CDB é bom, bonito e barato. Claro que existem alternativas mais simples, como a poupança (que rende muito menos), ou o Tesouro Direto (que rende um pouco mais). Mas o CDB é aquele investimento que é pau pra toda obra, sabe ? É aquele que está sempre disponível, acessível, sem frescura. Está ali, ao seu alcance, sempre que você desejar.

Sou suspeito para falar sobre o assunto ? Talvez … Eu sou um dos que dá preferência para o CDB na hora de investir em renda fixa. O motivo já é de seu conhecimento, não é mesmo ? (leia: Zé, por que CDB ao invés de Tesouro Direto ?)

Mas não é por ser simples que você não deva tomar alguns cuidados na hora de investir nele. São coisas aparentemente simples … Mas que se não forem vistas antes do investimento propriamente dito, podem acabar trazendo uma bela dor de cabeça … 🙂

Não, eu não vou falar sobre a forma que eles funcionam, por assim dizer. Isso já foi abordado em outro post aqui no Clube. Falei sobre isso em: Como funcionam os aportes em CDB e fundos de Renda Fixa ?. Falarei sobre outros pontos, nunca antes abordados em nossa blogosfera. 😉

Cuidados básicos e já conhecidos

Alguns cuidados que devemos ter na hora de fazer nossa aplicação em um CDB são básicos e de natureza conhecida e amplamente divulgada. Quais são eles ?

– Rendimento

A pergunta mais básica e primária de todas. 🙂

Na hora em que você for fazer a aplicação você perguntará (ou verá na tela do seu computador/celular) qual é o rendimento oferecido naquele momento para aquele CDB em questão. As rentabilidades variam por muitos motivos, que vão desde a instituição em que você investe, ao valor do investimento propriamente dito.

Normalmente, as instituições maiores pagam rendimentos mais baixos aos CDBs que oferecem aos clientes. Do outro lado estão os “pequenos”, que oferecem rendimentos superiores (bem superiores em alguns casos), mas que podem acabar trazendo junto um risco maior. Ambas instituições estão protegidas pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), para valores até R$250 mil. Portanto … 😉

É um risco ? É. Mas até R$250 mil você está protegido. 😀

– Valor da aplicação

Esta é outra pergunta a ser feita na hora do investimento: Qual o valor mínimo deste CDB ?

Alguns bancos usam a barreira financeira para oferecer níveis de rendimento diferentes para os clientes. Quando maior o aporte inicial, maior tende a ser o rendimento oferecido por aquele CDB em específico.

Algumas instituições não fazem esse tipo de diferenciação, aplicando um valor mínima baixo – de R$1 mil, por exemplo – e oferecendo a mesma rentabilidade para todos os clientes. Seja um aporte de R$1 mil ou um de R$1 milhão.

– Tempo de duração/validade

Saber o tempo de “vida” do CDB que você está adquirindo é importante para saber por quanto tempo aquela rentabilidade lhe será garantida. Alguns CDBs tem vida útil de 1 ano, outros de 2, outros de 3.

Ao se contratar o investimento em CDB, você será informado do tempo de aplicação daquele investimento. Em alguns casos essa informação pode não lhe parecer muito útil … Mas quando você deseja garantir um alto rendimento encontrado, garantir um período maior pode ser bem interessante.

– Penalização por resgate antecipado

Isso me leva diretamente a falar sobre as possíveis penalizações por resgate antecipado …

Em alguns casos, na tentativa de esticar ao máximo o período de rendimento superior de um CDB, ou então na tentativa de se encontrar um CDB que pague um pouco mais que os outros, acabamos encontrando ofertas que têm uma limitação em relação ao resgate antecipado.

Por exemplo: você contrata um CDB de dois anos que lhe oferece um rendimento de 110% do CDI. Um ótimo retorno, acima da média dos que encontrou no mercado. Só que ele oferece esta rentabilidade por um motivo … Você precisará permanecer com ele até o dia do vencimento. Se fizer o resgate antecipado, perderá parte deste rendimento … Digamos que se você ficar os 2 anos obterá os 110% do CDI. Se resgatar antes da hora, ele cairia para 99% …

Não é algo raro de se encontrar. São muitos os bancos que oferecem CDBs desse tipo. Se pode vir a precisar da grana antes da data de vencimento, fuja deste modelo.

– Valores mínimos de resgate

Outra característica importante dos CDBs é em relação aos valores mínimos de resgate. Não, ele não tem relação direta com o valor do aporte inicial, é independente dele.

Essa característica é muito importante para quem deseja utilizar o CDB como formador do colchão de segurança, por exemplo. Você provavelmente fará pequenas retiradas deste CDB para poder arcar com as despesas mensais. Saber o valor mínimo de resgate do seu CDB é importante para que você possa planejar da melhor maneira a forma de lidar com ele.

Muitas vezes o valor mínimo de resgate será superior ao valor de uma determinada fatura … Você precisará lidar com isso, planejando a melhor forma de realizar os resgates necessários. 😉

Falei um pouco sobre o uso de um CDB que forma o meu colchão de segurança neste post: Zé, como você faz para usar o seu dinheiro do CDB em época de vacas magras ?

– Prazo para o resgate

Uma das informações mais importantes em relação a esse tipo de investimento. Ao se realizar um resgate, quando o seu dinheiro estará disponível para uso em sua conta ?

Sim, isso varia … Alguns CDBs oferecem D+0 (crédito imediato em sua conta), enquanto outros oferecem D+1 …

Até hoje não encontrei nenhum que precisasse de um período maior do que um dia para que o valor fosse creditado em conta corrente. Mas como tudo muda, não custa nada você ficar atento a isso.

Em alguns casos o D+1 (o crédito acontece somente no dia seguinte ao resgate) é o suficiente para lhe trazer problemas na hora de usar a grana. Eu SEMPRE dou preferência para os CDBs do tipo D+0. 🙂

– Número de resgates permitidos

Este item para mim é uma grande novidade … Nunca tinha visto, até poucos meses atrás.

Encontrei um CDB que só permitia um único resgate diário. 😯

Sim … você fez um resgate ao meio-dia para pagar uma conta, e tudo ocorreu perfeitamente bem. Mas no final do dia surgiu um imprevisto, você precisou realizar um novo resgate, e … BÉÉÉÉÉÉÉ toca o alarme, bate na trave, dá erro. Sim, um CDB que fiz tinha essa limitação … me permitia realizar somente um único resgate diário.

Não preciso nem dizer que depois disso a pergunta “Quantos resgates posso fazer neste CDB ?” se tornou obrigatória. Não é mesmo ? 😉

Ainda mais quando estamos falando de um CDB sendo usado como colchão de segurança …

ps: a sorte era que eu tinha outros CDBs na conta, graças aquela característica geradas por novos aportes …

*** Dica Bônus ***

O CDB poderá ser usado como margem na Bolsa ?

Esse é um caso MUITO específico, mas que não custa nada abordarmos aqui. 🙂

Você tem um CDB junto ao seu banco. Ok. Passa por um aperto e solicita um crédito pessoal à instituição. Ok. O banco lhe oferece uma linha de crédito de baixo custo (taxa de juros abaixo do “normal”). Ok. Esta linha de crédito tem esta característica por um motivo muito especial: você usa o seu CDB como seguro contra uma possível inadimplência.

Sim ! Alguns bancos oferecem linhas de crédito com essa característica ! 😀

Você obtém taxas de juros MUITO mais baixas do que as praticadas normalmente, mas em troca precisa deixar um investimento (neste caso um CDB) preso em garantia. Você não poderá usar aquele CDB para nada … Nem mesmo como garantia para operações em bolsa. Afinal de contas ele já está sendo usado em garantia a outra operação financeira. 😉

Por que alguém pegaria um empréstimo se tem a grana em uma aplicação que teoricamente paga menos do que será paga de juros no financiamento ? Os motivos podem ser muitos: Pode ser um empresário usando patrimônio próprio para angariar fundos para sua empresa … Pode ser alguém que acha melhor pagar o juro do empréstimo, ao invés de se desfazer do investimento, por medo de não conseguir repor depois …

Foi mais uma curiosidade. Mas vai que pode vir a acontecer com você …

Espero que lhe seja útil !

Estes são alguns pontos importantes que sempre olho na hora de aplicar em um novo CDB. Espero que as dicas lhe sejam úteis e que você não passe nenhum tipo de aperto por causa do não conhecimento de alguma delas.

Mas me diga … Você já presenciou, já viveu, algum destes casos que apresentei ?