Pergunta:

Bom dia.

Estou vendendo um imóvel e vai sobrar para investimento aproximadamente R$200.000,00, estou com interesse em colocar todo esse valor em CDB ou LCI/LCA, vou deixar esse valor investido por algo em torno de 3 anos e gostaria de fazer saques mensais do rendimento, a partir de 3 meses após o investimento.

Qual o valor aproximado eu conseguiria ter de rendimento para saques mensais, sem sofrer uma queda no valor que eu investi?

Abraços e obrigado desde já.

Resposta:

Bom dia André,

Pergunta difícil de ser respondida com uma única resposta “correta” … 🙁

Motivo: os investimento apresentam os mais variados níveis de rendimento e cada caso é um caso.

Por exemplo, existem CDBs que te oferecem liquidez diária, ou seja, você poderá efetuar o resgate de parte da aplicação (o rendimento, por exemplo) a qualquer momento. Outros permitem que você o faça apenas na data de vencimento da aplicação. Com LCI/LCA a coisa é ainda mais complicada … A grande maioria deles é do tipo que só permite o resgate no vencimento.

A principal diferença entre os investimentos que te permitem resgate a qualquer momento, dos que só permitem no vencimento, é em termos da rentabilidade oferecida. Sendo os que te “prendem” os que apresentam os melhores rendimentos.

Além disso, outro ponto importante a ser levado em consideração: você usará o rendimento integral ? Ou limitará o resgate à parte “real” do rendimento ? Ou seja, deixará intacto o valor correspondente à correção da inflação ? Se você retirar todo o rendimento, correrá o risco de ter um valor em mãos, no futuro, bem diferente do que você tem hoje …

Em casos semelhantes ao teu, a maioria das pessoas dá preferência pelo uso do Tesouro Direto. Mais especificamente ao Tesouro IPCA. Ainda mais especificamente, ao Tesouro IPCA com juros semestrais. Ainda mais específico ? Usam Tesouro IPCA com juros semestrais, com metade do valor num título que vença num ano par e a outra metade num ano ímpar. 🙂

Desta forma garantem um fluxo trimestral de dinheiro, referente à rentabilidade do título. 😉

Hoje o Tesouro IPCA paga, em média, IPCA + 5,3% (ao ano). Isso dá, aproximadamente, 0,4% ao mês de rendimento real. Ou seja … para um valor inicial de R$200 mil, você teria uma “renda mensal” de R$800,00.

Mas no final teria os R$200 mil integrais, corrigidos pela inflação. Desta forma garantiria que o poder de compra seria mantido. 🙂

O “problema” … Hoje temos disponíveis apenas títulos (com esta característica) com vencimentos em: 2026, 2035 e 2050. Um “pouco além” do teu horizonte inicial de 3 anos.

E você está lembrado de como estes títulos se comportam antes do vencimento. Não é mesmo ?

Como dito, esta é a forma que vejo muitas pessoas agindo em situação semelhante à sua. Têm em mãos um investimento que lhes garante um rendimento real, protegendo o capital contra a desvalorização da inflação, criando um fluxo contínuo de capital. Se é o mais indicado para você por conta das limitações apresentadas ? Somente você que poderá responder … 😉

Espero ter lhe ajudado ! 🙂

Abraços !