Sei que muitos de vocês estão curiosos para saber como se comportou a simulação de um straddle que apresentei no post de ontem aqui no Clube. Daria lucro ? Daria prejuízo ?

Antes de mais nada: você acompanhou o pregão e o comportamento da PETR4 ?

Bem … a abertura foi daquelas. Queda, rápida e forte, chegando perto dos 8% de queda em alguns poucos minutos, chegando nos R$11,89. Mas como PETR4 é PETR4 … a recuperação veio e depois de algumas horas vimos o papel apresentando 1% de alta, chegou a bater nos R$13,26 !! 😯

O fechamento ? Nos R$12,92, com quase 2% de queda.

Mas como isso influenciou o straddle ?

Sei que é essa a pergunta que você quer ver sendo respondida. 🙂

O straddle deu … errado. Sim, mesmo com uma queda monstro de 8%, a estratégia teria apresentado prejuízo mesmo no melhor momento do dia. Uma perda pequena, de apenas 5 centavos (lembra que para montar esta estratégia você precisaria de R$1,85 ?), mas prejuízo.

No final do dia, com a recuperação, a perda aumentou. 30 centavos de perda no valor de fechamento …

É meus amigos … mais uma vez estamos vendo um ponto “desfavorável” ao straddle. Ao menos com uma queda no ativo “mãe” … De 5 oportunidades que acompanhei, 2 altas deram certo e 3 quedas deram errado …

Aparentemente aquela nossa impressão de que o mercado só proporciona uma operação bem sucedida para o caso das altas, especialmente pela diferença nos mercados de PUTs e CALLs. (as CALLs têm mais liquidez que as PUTs)

Outro ponto contrário foi o aumento da gordura, por causa da volatilidade e expectativa dela, que atrapalha um pouco mais o progresso da operação. Seria o caso de usar o straddle somente em momentos “surpresa”, sem eventos muitos especiais para a criação dele ?

Mas se você quiser enxergar por um lado diferente, não seria uma oportunidade de “apostar” na alta com um risco “pequeno” de perda ? Sim … poderia ser encarado deste jeito …

Mais um dado para as estatísticas, mais um que me “afasta” do uso da estratégia.

Será ? 😉