O post de ontem (Perdi dinheiro com o Tesouro Direto !!! Como !!???) trouxe o debate à tona. Portanto, nada mais justo do que resgatar este texto de dezembro de 2017. 😉

Acredito que ele só virá a acrescentar à discussão. 🙂

—–

Muito se fala (e bota muito nisso !) sobre as inúmeras vantagens do Tesouro Direto em relação ao investimento em Caderneta de Poupança, e claro que que o rendimento é sempre a 1ª vantagem a ser listada.

Mas … será que o rendimento do Tesouro Direto é realmente tão superior ao da Poupança ?

Tentarei listar neste post 5 pontos que farão com que precisemos rever nossos conceitos sobre o assunto.

Vamos lá ?

#1 – O rendimento propriamente dito

“Ah, o Tesouro SELIC rende mais que a Poupança !! Ele rende 100% da SELIC, enquanto a poupança apenas 70% …”

Sim, isso é verdade. Mas, você está lembrado que a Poupança é isenta de IR ? É. E isso pode fazer alguma diferença no final das contas.

Hoje, com a SELIC em 7% ao ano, a regra da “nova poupança” está ativa e graças a isso ela rende apenas 70% do valor da nossa taxa básica de juros. Mas, mesmo rendendo pouco, ela ainda continua oferecendo isenção do Imposto de Renda sobre o lucro. Para alguns só isso já seria justificativa para largar tudo e ir para a Poupança. Mas como você já viu aqui no Clube, antes de pensar nisso você precisa fazer algumas continhas bem simples … Continhas que nos permitirão comparar os retornos de todos os investimentos.

Você se lembra como devemos calcular o IR de investimentos de renda fixa ? Sim, através daquela tabela que leva em conta o tempo de “vida” do investimento:

Com ela, vemos que um investimento no Tesouro Direto, feito há menos de 6 meses, apresenta uma alíquota de 22,5% sobre o lucro que for obtido. Ou traduzindo em miúdos, o retorno de um investimento feito em Tesouro Direto para um período inferior a 6 meses é de 77,5% da SELIC. Se for até 1 ano, o IR cai para 20% e o retorno sobe para 80% da SELIC.

Quanto mesmo que rende a poupança … ? 70% da SELIC.

É … a “incrível” diferença entre TD e a Poupança é de 7,5% pp em relação à SELIC ! Ou aproximadamente 10% a mas de de lucro. (no valor do retorno propriamente dito, e não sobre o montante original … Ok ?)

Sim, 10% de diferença, no longo prazo pode ser MUITA coisa. Mas estamos pensando num período de 6 meses … Certo ? Em 6 meses, R$1 mil se transformariam em R$1.024,85 na Poupança (4,9% ao ano) e em R$1.027,31 no Tesouro SELIC (5,43% ao ano) … R$2,46

É dinheiro a mais ? É … mas pode ser que “não seja”.

#2 – Não se esqueça das taxas …

É, as tão queridas e amadas taxas.

Não importa se você estiver usando uma corretora que oferece isenção de taxa para o Tesouro Direto, pois a taxa do Tesouro continua existindo. 0,3% ao ano. Se a sua corretora não trabalha com taxa 0, acrescente 0,5% nas contas … Sim, totalizando 0,8% ao ano de taxas.

Em algo que rende 5,43% ao ano, 0,8% faz MUITA diferença. O retorno cairia para apenas 4,63% ao ano. Se for isento da taxa da corretora, para 5,13%.

Isso mesmo … Se você usa uma corretora que cobra pela custódia, você receberá um rendimento inferior ao entregue pela Caderneta de Poupança !! Se for com taxa 0, apenas 5% a mais.

#3 – Vai gastar com TED ?

Se já estava ruim, por que não piorar ? Sim, isso pode acontecer …

Basta que a corretora com qual você trabalha não seja ligada ao seu banco para que você corra o risco de ter que gastar para fazer transferências dele para ela … E quanto é que ele cobra de você ? Depende … mas algo próximo a R$10 não seria um chute ruim. 🙁

Claro, você pode ter conta em um banco digital que não te cobre para fazer um TED, mas convenhamos … não é este o padrão. A grande maioria da população brasileira ainda tem seu dinheiro ligado a um banco “tradicional”. Provavelmente à Caixa ou ao Banco do Brasil … E é quase certo que não usarão as corretoras ligadas a eles se quiserem investir no Tesouro Direto. (as chances de que o seu gerente diga que não existe TD e que vale mais a pena colocar sua grana num título de capitalização são grandes !!)

#4 – Ah, mas e o Tesouro IPCA e o Prefixado ?

Sim, eles oferecem um rendimento superior ao do Tesouro SELIC. Mas como você já sabe, eles têm um lado “renda variável” que afeta quem precisa usar o dinheiro lá aplicado antes da data de vencimento …

Se já estamos vendo que a diferença do retorno é pequena, o que falar da possibilidade de sair com menos dinheiro do que quando entrou ? 🙄

Complicado … Não ?

#5 – O aporte mínimo

Muito se fala sobre o aporte mínimo do Tesouro Direto. Com apenas R$30 você consegue começar a investir nele …

M-E-N-T-I-R-A !!! Ou ao menos uma meia verdade. 🙂

Somente o Tesouro IPCA e o Prefixado permitem que invistamos apenas R$30, justamente os que não estamos interessados nesse momento … Para investirmos no Tesouro SELIC será preciso termos pouco mais de R$90 ! (R$92,66 para ser mais exato)

Já a Caderneta de Poupança … Ela nos permite investir QUALQUER valor. Não importa quão grande ou quão pequeno ele seja.

E como já falamos em outras oportunidades (veja o vídeo), pode ser que este seja um valor elevado para você …

Concluindo …

Sim, a poupança paga mal. Muito mal. Mas apenas dizer que o Tesouro Direto é melhor, que paga mais, que quem permanece na Poupança é uma pessoa BURRA (sim, já vi muita gente falando isso …), é algo que mais atrapalha do que ajuda o brasileiro a criar o hábito de poupar, o costume de investir.

Pode ser que para o seu caso o investimento Caderneta de Poupança mostre um retorno superior ao do Tesouro SELIC, como mostrei nestes 5 pontos aqui a listados. E como cada caso é um caso, você precisa analisar a SUA SITUAÇÃO para poder concluir se essa afirmação é mesmo verdadeira.

O mais importante para quem tem Educação Financeira não é ir para onde os outros dizem ser melhor. O que realmente importa é saber os motivos que fazem com que algo seja, ou não, melhor do que um outro investimento e apenas após isso decidir se realmente é.

E o que te permite fazer isso ? O conhecimento … 😉