Pergunta:

Boa tarde, Zé!

Estou iniciando meus investimentos e estudando muito sobre ações e mercado de capitais e tenho uma duvida…

Vamos pensar em valores hipotéticos e exagerados para demonstrar as ideias de forma mais clara, ok?

Supondo o seguinte cenário em que eu tenha comprado mil ações a um preço de 24 reais cada (24 mil reais investidos) e posteriormente, comprado da mesma empresa, mais um lote de mil ações a 18 reais cada (18 mil reais investido) terei um preço médio de 21 reais por ação, certo?

Agora a pergunta: Se as ações chegarem ao preço de 21 reais na bolsa e eu vender um lote de mil açoes, estou tendo lucro sobre as que comprei a R$18 ou prejuízo sobre as compradas a R$24?

No primeiro caso o lucro seria de 3 mil reais, devo pagar imposto sobre esse valor? No segundo caso estou auferindo um prejuízo de 3 mil reais que pode ser abatido em lucro futuro?

Sinceramente tenho dificuldade em fazer esse controle de carteira com lotes de acoes de valores diferentes. Até que ponto devo pensar em preços médios nesse caso?

Existe alguma literatura que explique de forma organizada como deve ser feito um controle de carteira?

Resposta:

Bom dia Leonardo,

Exato, o seu preço médio está em R$21 (18+24/2).

Na hora da venda, de 1.000 por R$21, você deve levar em consideração o preço médio de sua carteira. Ou melhor, você sempre deve levar em consideração o preço médio de sua carteira, é ele que vale para a Receita Federal. Portanto no exemplo usado por ti, não houve lucro na venda destas 1.000 ações, mesmo que pareça existir … (afinal você havia comprado 1.000 ações por R$18 … ;))

Existe uma dúvida que atinge muita gente que investe no mercado, e é geral … desde quem está começando até quem já está há tempos nele, que é a diferença entre lucro contábil e lucro do banco. (ao menos é assim que eu me refiro, hehehe)

O contábil é aquele que importa para a receita, é o que deve ser usado na hora de pagar o imposto. Já o do banco, é aquele que você vê dinheiro na conta. 😀

É possível que você tenha um lucro do banco sem ter um contábil, e isso é muito comum de acontecer numa operação ao estilo da rolagem que costumo realizar. O dinheiro foi para a sua conta, mas dependendo do momento em que a rolagem é feita ela pode até mesmo gerar um prejuízo contábil. 🙂

Um livro que gostei muito de ler, e que sempre indico a todos que investem em ações (para não cometer nenhum tipo de erro na hora de pagar o IR …) é o “Imposto de Renda no Mercado de Ações” (Novatec, 2012) do Murillo Lo Visco. O livro é muito bom e justifica a compra (por que não o investimento ? ;)), pode te livrar de muita dor de cabeça. 😀

Lembrando: para a Receita vale sempre o preço médio.

Abraços !