Pergunta:

Ola!

Gostaria de saber sua opinião: Posso pegar um empréstimo de 120 mil reais e pagar em 56 prestações de R$ 3264,00.

Qual seria a melhor estratégia para aplicar esse valor, de forma que ao menos o juros se pague com a aplicação??

1- Realizar Operação de TAXA? buscando 1% a.m acredito (pelas minhas contas duvidosas) que o juros ja se pague! Com 3%a.m. o emprestimo todo ja se paga! Mas creio que seja dificil!

2- Comprar uma ação VALE5, por exemplo, reinvestir os dividendos (que estão na casa dos 10%) e simultaneamente realizar venda coberta para remuneração da carteira (buscando em torno de 4%a.a.)?

3- Colocar tudo na Renda Fixa (LFT ou CDB – 13,75%a.a) e deixar de garantia para realizar travas no crédito com opçoes CALL e PUT??

4- Não pegar emprestimo coisa nenhuma, e aplicar mensalmente esse valor numa dessas 3 estrategias?

Obrigado

Resposta:

Bom dia Cesar,

Essa é uma estratégia válida. Arriscada, mas válida. 🙂

Quem está lembrado da minha compra do carro adotando ideia parecida ? 😉

É uma estratégia válida … Porém pode se tornar uma bela armadilha para a grande maioria. 🙁

Por exemplo: para que você consiga terminar os 56 meses (nunca tinha visto um período “quebrado” assim, normalmente é 48 ou 60, hehehe) com os R$120 mil na carteira, precisaria obter um retorno mensal de 2,72%, já descontado o imposto de renda. É um retorno elevado, mas possível.

Agora vamos ver as tuas sugestões um pouco mais detalhadamente:

1- Não, 1% ao mês não será o suficiente … Como a taxa de juros que te ofereceram foi de 1,5% ao mês – já descontado o IR, você precisaria, no mínimo disso. (assumindo que este seja o valor final, já incluído neste valor todas as taxas de abertura de crédito e coisas do tipo)

E justificaria ? Não, pois o rendimento serviria apenas para pagar o empréstimo. No final do período você não ficaria com nada …

Você precisaria obter algo acima de 2% para que sobrasse algo para você.

2- Comprar uma ação (como no exemplo a VALE5), para receber dividendos e rentabilizar através de operações com opções.

E se a cotação da ação cair (que nem aconteceu com a própria VALE5 no último ano) ? Será um pouco mais difícil para obter o retorno necessário … concorda ? E se acontecer como a Petrobras, que anunciou que não distribuirá dividendos em 2015 (e provavelmente em 2016 também …) ?

Pensar em usar ações, ou opções, para obter o retorno necessário, só se você já tiver um histórico com a estratégia. Alguns meses/anos, obtendo o retorno necessário (e elevado) “todos os meses” (na média, é claro). E mesmo assim é um belo risco a se correr …

3- Com isso você quase consegue o necessário para pagar a taxa de juros do empréstimo (os 1,5%) com a parte renda fixa do negócio. O extra poderia sair das operações com opções, mas cairia na parte final da resposta anterior: tem histórico com a estratégia ?

O ideal era fazer isso com travas bem OTM. (bem mesmo)

Essa é “praticamente” a – minha – estratégia ideal. 😉

Renda Fixa + venda de PUT (descoberta) + venda de CALL (travada)

Você vende a quantidade de PUT equivalente ao valor que tem no CDB, pois se precisar ser exercido, terá o dinheiro na conta e não precisará se preocupar com isso. A parte da venda travada de CALL é o que traz mais risco para a estratégia.

Mas já aviso aos navegantes: é preciso ter uma bela experiência para adotar essa estratégia ! O risco é grande !

4- Mas se você não tem esse valor (acredito que este seja o motivo para adotar a estratégia …), como fazer ? 😀

Se tem, é uma coisa bem diferente … Mas dai esse já é um papo diferente, para outra hora. 😉

Espero ter lhe ajudado ! 🙂

Abraços !