Gostaria de poder investir com pouco dinheiro, mas obtendo lucros que beiram à estratosfera ?

Quem não quer … Mas não imagina como ?

Simples ! A palavra mágica é “alavancagem“. (fale 3x, bem rápido, diante do espelho que ele quebra)

Alavancagem é uma ferramenta fantástica que lhe permite justamente o que falei: operar com pouco capital disponível, como se fosse uma quantia MUITO maior, permitindo desta forma obter lucros MUITO acima da média. Falei sobre o tema em um dos posts da série “Como o Zé ganha na Bolsa ?“, onde apresento a ferramenta e compartilho uma experiência nada agradável que me ensinou na base da porrada.

Existem diversas formas de operarmos alavancados no mercado financeiro: opções … contratos futuros … e aquele que chama muita gente para a festa, o bom e velho daytrade. Sim, ~99% dos que operam (e vivem dos resultados) só no daytrade adotam a alavancagem para obter seus resultados.

Quem opera no daytrade, em sua imensa maioria, opera com o que não tem. Compra 100.000 ações ABCD4, para vender em seguida com um ganho de poucos centavos. Só que estes poucos centavos equivalem a 1% do valor da ação, e como ele alavancou, equivalem a 5% … 10% de seu capital. É assim que eles operam. É assim que ganham. É assim que perdem.

Sim, quem opera alavancado ganha alavancado. E não estou mentindo ao dizer que muitos usam níveis de alavancagem que permitem obter ganhos 5x, 10x superior ao capital que dispõe. Só que, da mesma forma que ganham … podem perder na mesma velocidade.

Entendeu por que precisa de STOP ?

Sem STOP, sem alavancagem. Simples assim …

Já errei. Já senti na pele o que é operar alavancado sem usar nenhum tipo de STOP, e é justamente por este motivo que estou falando com você neste momento.

Quer operar alavancado ? Opere. Mas … só o faça depois de aprender a usar o STOP. Por favor. Por mim. Por você. Por sua família.

E quando falo em “aprender” a usar o STOP, não estou me referindo ao posicionamento perfeito do ponto exato para STOP, ou como melhor determinar o tamanho do prejuízo de cada operação mal sucedida … Estou falando sobre literalmente usar uma estratégia que interrompa uma operação que está dando errado.

Não importa qual seja a lógica adotada por você: suporte/resistência … percentual do valor investido … percentual do valor do ativo … tantos centavos de perda (do valor da ação/opção) … tantos pontos (fixo) … Não, o que importa é que você use.

Acredite: a maior dificuldade de se usar um STOP é justamente o ato de acioná-lo. Disparado !!

Se você usa, por pior que seja a sua estratégia de determinação do ponto de encerramento da operação, você já tem uma vantagem GIGANTE ! Esta é a parte mais difícil. Depois de já usar, refinar o método … aperfeiçoar a estratégia … minimizar as perdas … se torna parte do processo evolutivo do trader.

Já o uso em si, envolve o seu lado emocional. O desprendimento e a “frieza” de quem usa, e aceita de boa a perda, é uma barreira que muitos não conseguem transpor. 🙁

Por isso eu disse, e digo de novo: Quer operar alavancado ? Primeiro aprenda a usar o STOP !!!

Sério ! Não cogite usar nenhum tipo de alavancagem antes de ter aprendido e colocado em prática esta importante ferramenta.

Não importa se você pretende usar alavancagem financeira propriamente dita (como no exemplo do daytrade), ou se quer operar na compra de opções, venda descoberta de opções, compra ou venda de contratos futuros … Tudo isso é alavancagem e pode lhe trazer ótimos resultados. Se bem usada …

Se você opera sem STOP, por mais que acerte, chegará um momento em que um único erro lhe custará tudo o que conquistou a duras penas. Tudo aquilo que conquistou em anos e anos de negociações.

Um simples exemplo do que eu faço

Vou mostrar uma estratégia que uso atualmente para operar alavancado e minimizar as perdas. Quase “impedindo-as de existir”.

Venda coberta de CALL ou de PUT. A venda coberta de CALL se dá quando você tem as ações em carteira. A venda coberta de PUT, quando se tem disponível o dinheiro necessário para o exercício. Simples.

Minha corretora me permite operar alavancado em 2x a minha posição. Seja em CALL ou em PUT. Se tenho 1.000 ABCD4, posso vender 2.000 opções CALL de ABCD4. Se tenho R$1.000, e isso me permite comprar 1.000 ABCD4, ela me permite vender 2.000 opções PUT de ABCD4.

Alavancagem de 2x. Ok ? Entendido ?

Como uso o STOP neste caso ? A regra que adoto é: encerro a venda da parte dobrada no momento em que a cotação daquela opções atingir o valor integral da venda.

Digamos que ao vender 2.000 opções CALL da ABCD4, obtive um valor de R$200. A venda foi feita a R$0,10. R$100 das ações que eu tenho em carteira e R$100 da parte alavancada. O mercado vai a meu favor, vejo a cotação da opção ir para os R$0,07. Tudo certo, indo a meu favor.

De repente, o mercado vira e a opção já passa a valer R$0,12. Por enquanto permaneço posicionado. Continua subindo, vai a R$0,17 e eu permaneço vendido. Continua subindo e vai a R$0,20 … Pronto, hora de encerrar a alavancagem, acionando o STOP. Recompro 1.000 opções CALL, mantendo outras 1.000 (cobertas pela ação) vendidas.

A partir deste momento não me importa mais o que venha a acontecer com a cotação da ação e da opção. Eu entreguei o valor obtido com a venda, não comprometi o meu patrimônio. A única “perda” que tenho é de oportunidade. 🙂

Se continuar subindo, serei exercido e entregarei a ação pelo valor do strike da opção CALL que vendi. Se cair, permanecerei com a ação em carteira e tenho a possibilidade de uma nova tentativa no próximo exercício.

A mesma lógica vale para a PUT. Tente analisar o que fiz para a CALL e me diga nos comentários qual seria o procedimento se fosse uma PUT. 😉

Limito ao valor da operação, nada mais !

Não é o melhor dos mundos ? Continuo tendo a oportunidade de tirar proveito da alavancagem, sem colocar em risco o meu capital. Nada. Zero. Nenhum único centavo dele.

Como o número de acertos é maior que o de erros … as operações encerradas são compensadas pelo lucro dobrado das que deram certo. Desta forma o patrimônio só cresce. 😀

Esta foi a forma que eu encontrei de melhor lidar com o STOP. Não me afeta emocionalmente, tampouco psicologicamente. E o melhor de tudo … Não me afeta financeiramente.

Somente desta forma me permito usar a alavancagem que me é oferecida. E peço que você proceda da mesma forma: se for alavancar, só se já usar algum tipo de STOP …

Combinado ?? 😀