Pergunta:

Olá, os artigos do Clube do Pai Rico são excelentes. Sou um investidor iniciante e estou aprendendo muito.
Gostaria de lançar uma pergunta (não achei algo semelhante em uma pesquisa rápida no site):

Minha sogra tem uma fazenda herdada do pai dela, que vale cerca de R$ 600.000. Está arrendada para usina de cana de açúcar e gera uma renda de aproximadamente R$ 6000 a cada 3 meses. (rendimento visivelmente abaixo até da poupança). Mas é a única renda da família.

Minha cunhada está cursando faculdade de Medicina e sem condições de continuar pagando a mensalidade de R$ 6.000 (já venderam uma casa). Por isso estão tentando vender a propriedade rural também.

A pergunta é: Com o R$ 600.000 no bolso, qual investimento ideal para terminar a faculdade? Ela precisa sacar mensalmente R$ 10.000 para se manter e manter a família por mais 4 anos, até se formar.

Obrigado pela atenção!

Resposta:

Bom dia Fábio,

Muito obrigado ! É muito gratificante saber que o nosso conteúdo vem lhe agradando e sendo útil neste momento tão difícil que é o início de uma jornada financeira. 🙂

Uma fazenda que vale aproximadamente R$600 mil … que gera apenas R$2 mil mensais (0,33% de rendimento, em linha com o que se recebe de aluguel de um imóvel na cidade – mas não faço ideia se é o valor correto para um arrendamento deste tipo, hehehe) … mas que na realidade precisaria gerar R$6 mil para manter em dia a mensalidade do curso de medicina … ou melhor, que precisaria gerar R$10 mil mensais para custear o curso de medicina e os gastos da família no período.

Ok … Vamos pensar … 😉

Vocês têm disponibilidade de uma propriedade que está avaliada em aproximadamente R$600 mil. Está avaliada, ou já recebeu alguma proposta de compra por este valor ? Ou é o preço de propriedades próximas a ela ? Sabe que existe uma grande diferença entre cada caso. Não ?

Entre ela valer R$600 mil e oferecerem R$600 mil pela compra, existe uma longa distância a ser percorrida … 🙁

Mas adotemos o valor de R$600 mil como real, como sendo líquido e certo. Com os R$600 mil em mãos vocês precisam de um investimento que proporcione um rendimento mensal de R$10 mil, ou 1,67% já livres da mordida do leão. Seria algo próximo a 2% ao mês de um investimento tributado normalmente, com aquela tabelinha bunitinha do IR.

2% ao mês … 2% ao mês … 2% ao mês …

É … sinto lhe informar, mas encontrar algo que renda 2% ao mês é tarefa árdua, mesmo para um mercado tão generoso como o brasileiro. Generoso no sentido de que é um dos poucos que nos oferece taxas de juros tão gordas … 13% ao ano é para poucos !

Pegue o valor que você precisaria obter mensalmente, 2%, e compare-o ao oferecido pelos investimentos mais tradicionais de renda fixa. Qual foi o resultado ?

Isso … eles oferecem algo próximo a 1% ao mês … metade do que você precisaria para atingir o seu objetivo. E quer ficar ainda mais triste com essa situação ? Não estou levando em consideração o peso da inflação sobre o seu investimento … Fiz apenas uma conta direta entre aplicação e retorno imediato. 🙁

Se fossemos considerar a inflação, estes 2% deveriam se transformar em algo próximo a 2,5% ao mês … E cada vez nos distanciamos mais do 1% apresentado pelas alternativas disponíveis. Ao menos das triviais.

Claro, você consegue obter rendimentos um pouco maiores através de outras ferramentas de investimento, como ações, por exemplo. Mas dada a situação volátil do mercado acionário, esta alternativa está fora de cogitação para o seu caso. (se tivesse mais intimidade, e um histórico positivo no mercado, talvez até pudesse ser viável …)

Consegue enxergar que o mercado lhe oferece apenas 40% da sua necessidade de retorno ?

É … Infelizmente não existe nenhuma alternativa tradicional de investimento que lhe garanta a manutenção do patrimônio, no caso os R$600 mil, e a “mesada” necessária para o custeio mensal da família.

Talvez você consiga encontrar algum título específico que te proporcione uma renda mensal de 1,2% … 1,25% … chegando perto da metade do valor necessário e desejado. Mas dificilmente (nunca dá para se dizer que é impossível, mesmo que a palavra já esteja na ponta da língua) conseguirá encontrar algo que seja seguro, líquido e com entregas mensais para atender às suas necessidades.

Se não dá … o que fazer ?

Olha … O mais próximo que poderemos chegar do planejado é fazer uso de algo que lhe gere algo próximo a 1% ao mês e que você morda o principal para complementar o restante do capital desejado. Sim … Você precisaria obter R$6 mil com o investimento e precisaria retirar outros R$4 mil do bolo original … 🙁

Para atender ao seu desejo, não vejo outra maneira de proceder … Infelizmente …

Mas quem disse que não dá para dificultar ainda mais as coisas ? Sempre dá … 😯

Estamos, teoricamente, em uma tendência de queda na taxa de juros. Com isso, os 13% de hoje, podem se tornar (dedos cruzados !) os 9%~10% de amanhã. Já pensou no impacto disso no seu planejamento ?

É … o ideal é que você conseguisse obter estes 1% mensais de um investimento com retorno prefixado. Um investimento que já te informe neste momento, que você poderá obter o rendimento “necessário” por um determinado período de tempo. Existem alguns CDBs e Títulos do Tesouro que apresentam esta característica. Talvez acabe sendo esta a saída …

No caso do Tesouro Direto, o título que se enquadra nesse perfil é o Tesouro Prefixado. O ideal é que você use um que ofereça juros semestrais (ele lhe paga a mesada a cada 6 meses), não precisando efetuar a venda do título para a totalidade da mesada, somente para o complemento.

Como existe a necessidade de uso da estratégia pelos próximos 4 anos, vocês precisariam morder o bolo principal com vontade. Aproximadamente um terço dele (numa conta direta) seria devorado nesta situação … 🙁

Isso que não estou levando em consideração a necessidade de reajuste dos valores. Apenas considerando que você precisará sacar mensalmente “apenas” os R$4 mil extras … Mas sabemos que a coisa não funciona desta maneira e que os custos (especialmente o da mensalidade do curso) subirão e o apetite aumentará na mesma proporção.

E isso nos leva agora a uma outra pergunta: os R$600 mil serão suficientes para atender à demanda apresentada ? 🙄

A cada mordida que você dá no bolo principal, o rendimento de 1% deixa de ser os R$6 mil originalmente pensados. A cada mordida o bolo rende menos … Na hora em que você já tiver sacado R$100 mil do montante original, ele passaria a render R$5 mil por mês, fazendo com que a mordida do extra passasse a ser de R$5 mil … Aumentando a velocidade com que o bolo vai sendo devorado.

No final das contas, após os 4 anos de curso, num ritmo de saques iniciais de R$10 mil, com um reajuste mensal dos gastos de 0,5% (adotando uma correção anual de 6%), mantendo-se uma taxa de juros que rentabilizariam o valor original de R$600 mil em 1% ao mês (já livre do IR), vocês terminariam o processo com algo próximo a R$280 mil em conta.

Não é o melhor dos mundos … Mas, aparentemente, uma alternativa viável e realista. 🙂

Espero que este exercício de reflexão tenha lhe ajudado a enxergar mais claramente a sua situação atual. 😉

Abraços !